17.09.202413:22 Forex Analysis & Reviews: USD/JPY. Analisis dan Prediksi

USD/JPY sedang mengkonsolidasikan kerugian terbarunya di dekat level terendah lebih dari satu tahun, yang dicapai pada hari Senin.

Ini adalah level terendah sejak Juli 2023. Kemungkinan para trader lebih memilih menunggu hasil dari sejumlah acara bank sentral, yang akan dirilis minggu ini, sebelum memposisikan diri untuk tahap dari pergerakan arah berikutnya. Federal Reserve AS akan mengumumkan keputusannya pada akhir rapat dua hari pada hari Rabu, diikuti dengan pembaruan kebijakan moneter dari Bank of Japan pada hari Jumat.

Pada saat yang sama, beberapa reorientasi trading memungkinkan dolar AS untuk pulih dari level terendah 2024. Ini mendukung pasangan USD/JPY. Namun, pemulihan signifikan tampaknya tidak mungkin terjadi karena perbedaan ekspektasi kebijakan antara kedua bank: Fed dan Bank of Japan. Di tengah tanda-tanda pelonggaran tekanan inflasi di AS, pasar memperhitungkan kemungkinan pelonggaran yang lebih agresif dari Fed. Ini menyebabkan imbal hasil obligasi Treasury AS dua tahun yang sensitif terhadap suku bunga menuju level terendahnya sejak September 2022, sementara imbal hasil obligasi Treasury AS sepuluh tahun turun ke level terendah sejak Juni 2023.

Terkait yen Jepang, sinyal hawkish terbaru dari para pejabat Bank of Japan menunjukkan bahwa bank sentral Jepang mungkin akan kembali menaikkan suku bunga pada akhir tahun. Selain itu, kembali munculnya kekhawatiran atas perlambatan pertumbuhan ekonomi di Tiongkok, yang dipicu oleh serangkaian data negatif yang dirilis selama akhir pekan, bersama dengan risiko geopolitik yang sedang berlangsung, dapat memperkuat yen Jepang sebagai safe haven. Peristiwa-peristiwa ini akan semakin membatasi pasangan USD/JPY dalam jangka pendek, sehingga diperlukan kehati-hatian sebelum mengonfirmasi bahwa harga spot telah mencapai dasar dan siap untuk naik.

Terkait data ekonomi, Indeks Manufaktur Empire State untuk September dilaporkan sebesar 11,5, menunjukkan pertumbuhan aktivitas bisnis pertama dalam hampir setahun. Angka ini melebihi ekspektasi -3,9 dan angka sebelumnya -4,7, tetapi tidak terlalu mengesankan bagi para bull dolar.

Untuk momentum jangka pendek, perhatian sekarang akan beralih ke rilis data penjualan ritel AS nanti di sesi Amerika Utara. Namun, fokus utama harus tetap pada rapat kebijakan moneter penting dari Fed dan Bank of Japan, yang menunjukkan bahwa reaksi langsung pasar kemungkinan akan singkat.

Dari perspektif teknikal, kurangnya minat beli menunjukkan bahwa jalur dengan hambatan paling sedikit untuk pasangan USD/JPY tetap menurun. Meskipun demikian, harga spot berhasil melindungi support yang ditunjukkan oleh batas bawah channel tren menurun jangka pendek. Selain itu, RSI (Relative Strength Index) pada grafik harian baru saja menunjukkan kondisi yang sedikit oversold. Pada akhirnya, bijak untuk menunggu konsolidasi jangka pendek atau rebound moderat sebelum membuka posisi arah.

Titik tertinggi semalam di sekitar 141,25 berfungsi sebagai hambatan langsung, yang pergerakan ke atasnya mungkin berhasil mengembalikan pasangan USD/JPY ke level 142,00. Pembelian selanjutnya dapat mengangkat harga spot lebih tinggi lagi, tetapi kelanjutan pergerakan naik kemungkinan akan dibatasi oleh level bulat 143,00.

Di sisi lain, level psikologis 140,00 sekarang memberikan perlindungan dari penurunan langsung sebelum level terendah tahunan 139,55, yang dicapai pada hari Senin. Kegagalan untuk mempertahankan level support ini akan mengonfirmasi breakout channel menurun dan membuat pasangan USD/JPY semakin rentan. Pasangan ini kemudian bisa turun di bawah level bulat 139,00, menuju level terendah swing Juli 2023, dengan support menengah di sekitar 138,65–138,60, dekat dengan angka bulat 138,00.