15.11.202403:31 Forex Analysis & Reviews: Gambaran Umum EUR/USD pada 15 November; Euro Tetap di Titik Terendah

Pada hari Kamis, pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan tren penurunannya. Hampir setiap analisis dimulai dengan pernyataan yang sama karena tidak ada perubahan mendasar di pasar. Euro mengalami penurunan dengan pesat, kehilangan 50-60 pip hampir setiap hari. Menurut pandangan kami, penurunan ini tidak dapat dikaitkan dengan satu peristiwa atau bahkan beberapa faktor. Kami berpendapat bahwa pasar telah lama memperhitungkan seluruh siklus pelonggaran kebijakan moneter, dan setelah sepenuhnya diperhitungkan, reaksi sebaliknya dimulai. Singkatnya, dolar jatuh terlalu lama dan tidak beralasan, dan sekarang kita menyaksikan koreksi yang logis, meskipun tidak ada katalis langsung.

Pada hari Kamis, dua laporan dirilis di Zona Euro yang berkontribusi pada penurunan euro. Saat ini, pasar tidak memerlukan alasan makroekonomi atau fundamental lokal untuk menjual euro dan membeli dolar. Namun, ketika alasan tersebut ada, tren semakin cepat. Estimasi kedua PDB untuk Q3 di Zona Euro tetap tidak berubah dari yang pertama, yaitu +0,4%. Meskipun ini mungkin tampak seperti angka yang solid, membandingkannya dengan PDB AS memberikan gambaran yang sangat berbeda. Karena euro bersaing dengan dolar, logis untuk membandingkan keadaan ekonomi Eropa dengan ekonomi AS, di mana euro secara konsisten kalah.

Volume produksi industri, seperti biasa, juga menurun. Kali ini, kontraksi sebesar -2%, sementara pasar mengantisipasi angka yang lebih optimis yaitu -1,4% per tahun. Dengan demikian, euro sekali lagi tidak memiliki dasar untuk tumbuh pada hari Kamis. Meskipun kerugian tidak signifikan selama hari itu, jeda dalam tren penurunan adalah normal. Koreksi dalam tren penurunan juga diharapkan. Oleh karena itu, jika euro tidak menunjukkan penurunan tajam pada hari tertentu, hal ini tidak berarti bahwa tren penurunan telah berakhir.

Dalam waktu hanya satu setengah bulan, euro telah kehilangan 650 pip. Sebelumnya, euro naik 1.600 pip selama hampir dua tahun. Jelas di mana tren berada dan di mana koreksi terjadi. Berdasarkan pemahaman ini, kami mengantisipasi penurunan lebih lanjut pada euro. Target jangka pendek kami tetap berada di kisaran $1,02–$1,04, sebuah perkiraan yang telah kami pegang sejak awal tahun. Dalam jangka panjang, euro bisa dengan mudah kembali ke paritas dengan dolar. Jika tren penurunan global berlanjut, euro mungkin jatuh jauh di bawah paritas, tetapi skenario seperti itu memerlukan pendorong fundamental baru yang besar.

Rata-rata volatilitas untuk EUR/USD selama lima hari trading terakhir hingga 15 November adalah 94 pip, dikategorikan sebagai "tinggi." Pada hari Jumat, kami memperkirakan pasangan ini bergerak antara 1,0466 dan 1,0654. Saluran regresi linear yang lebih tinggi mengarah ke bawah, mempertahankan tren bearish global. Indikator CCI baru-baru ini turun ke wilayah oversold, menandakan dimulainya koreksi, tetapi koreksi tersebut lemah dan sudah berakhir. Sebuah divergensi bullish baru kini telah terbentuk.

Level Support Utama:

• S1: 1,0498
• S2: 1,0376
• S3: 1,0254

Level Resistance Utama:

• R1: 1,0620
• R2: 1,0742
• R3: 1,0864

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD terus bergerak turun. Selama berbulan-bulan, kami telah menyatakan bahwa penurunan euro adalah skenario yang paling mungkin dalam jangka menengah, sepenuhnya mendukung tren bearish. Kemungkinan besar, pasar telah memperhitungkan semua atau hampir semua pemotongan suku bunga Fed di masa depan. Jika ini benar, dolar memiliki sedikit alasan untuk penurunan jangka menengah, meskipun di masa lalu tidak banyak alasan untuk jatuh. Posisi jual tetap relevan dengan target di 1,0466 dan 1,0376 selama harga tetap di bawah rata-rata bergerak. Bagi mereka yang trading hanya berdasarkan pengaturan teknikal, posisi beli dapat dipertimbangkan jika harga naik di atas rata-rata bergerak, menargetkan 1,0742 dan 1,0864, tetapi saat ini kami menyarankan untuk tidak mengambil posisi beli.

Penjelasan Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua saluran sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Rata-rata Bergerak (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading.

Level Murray bertindak sebagai level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level Volatilitas (garis merah) mewakili rentang harga yang mungkin untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan angka volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Jika memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.