26.11.202400:49 Forex Analysis & Reviews: AUD/USD: Dolar Australia dan Dolar AS Nantikan CPI dan PCE

Selama dua minggu, dolar Australia telah mencoba untuk menguat terhadap dolar AS di kisaran 0,65. Sejak 19 November, para trader AUD/USD telah mendorong di atas target 0,6500 setiap hari, hanya untuk selalu mundur ke level sebelumnya. Pada dasarnya, the aussie diperdagangkan dalam kisaran 0,6480–0,6550, bergantian memantul dari batas-batasnya.

Selama hampir dua bulan, greenback menguat, menyebabkan pasangan AUD/USD turun dari level tertinggi 2024 di 0,6950 ke level terendah saat ini di 0,6444. Namun, penjual gagal bertahan di bawah level support 0,6450 (garis bawah Bollinger Bands pada timeframe D1), yang memungkinkan pembeli untuk mengambil alih sementara. Meskipun demikian, para pembeli belum berhasil membalikkan tren menurun, karena sentimen bearish terus mendominasi akibat kuatnya dolar AS dan penurunan keseluruhan dolar Australia. Pergerakan turun yang diperbarui akan membutuhkan katalis tambahan yang baik memperkuat greenback atau melemahkan the aussie—atau keduanya secara bersamaan, menciptakan "badai sempurna" ketika dolar Australia berada dalam tekanan di tengah penguatan dolar AS. Skenario seperti itu mungkin terjadi jika inflasi Australia melambat dan inflasi AS meningkat. Menariknya, kedua laporan inflasi dijadwalkan pada 27 November.

Selama sesi Asia pada hari Rabu, Australia akan merilis Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk bulan Oktober. Meskipun Reserve Bank of Australia (RBA) lebih fokus pada data kuartalan, laporan bulanan juga dapat memicu volatilitas AUD/USD. Sebagian besar ahli memperkirakan kenaikan CPI Oktober menjadi 2,5%. Ini bisa mendukung dolar Australia. Perlu dicatat bahwa CPI menunjukkan tren menurun yang konsisten dari Juni hingga September, turun dari 4,0% menjadi 2,1%. Jika inflasi meningkat pada bulan Oktober, the aussie bisa menguat, memberikan RBA alasan tambahan untuk mempertahankan kebijakan moneter saat ini.

Selanjutnya, indikator inflasi yang berbeda akan dirilis selama sesi AS: Indeks Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE) AS. Ini adalah salah satu metrik inflasi yang paling diawasi ketat oleh Federal Reserve. Prediksi menunjukkan bahwa indeks PCE untuk Oktober tidak akan berubah dari September pada 2,7% (level yang sama seperti pada Agustus).

Secara ringkas, inflasi Australia diperkirakan akan naik, sementara salah satu metrik inflasi utama AS diproyeksikan stagnan. Jika kedua rilis sesuai dengan ekspektasi, AUD/USD kemungkinan tidak akan keluar dari kisaran 0,6480–0,6550 saat ini. Namun, jika CPI Australia terus menurun bertentangan dengan prediksi, dan Indeks PCE Inti AS naik secara tak terduga, AUD/USD bisa menghadapi tekanan menurun yang signifikan.

Notulen rapat RBA bulan November, yang dirilis minggu lalu, memberikan gambaran yang beragam. Bank sentral mengakui ketahanan ekonomi Australia meskipun tingkat pertumbuhan baru-baru ini mengecewakan. Ini menyoroti kenaikan lapangan kerja (dengan pertumbuhan lapangan kerja bulan September sebesar 64.000, hampir tiga kali lipat dari ekspektasi) dan pertumbuhan upah. Namun, inflasi bergerak "terlalu lambat" menuju target, yang sesuai dengan bank sentral mengingat "risiko yang ada".

Sebaliknya, pejabat Fed, termasuk Powell, Bowman, Cook, dan Goolsbee, hampir secara eksplisit mengisyaratkan jeda dalam perubahan suku bunga pada rapat Desember. Pasar saat ini memperkirakan probabilitas 46% bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga pada bulan Desember. Jika Indeks PCE Inti meningkat bertentangan dengan ekspektasi, skala akan condong ke posisi wait and see, dan probabilitas jeda dapat meningkat menjadi 50–55%, yang terus mendukung dolar AS.

Saat ini, AUD/USD tetap dalam mode "wait and see". Laporan makroekonomi yang disebutkan di atas dapat menghasilkan kenaikan volatilitas, yang berpotensi memecah pasangan dari kisaran yang telah ditetapkan: penjual dapat mengamankan pijakan dalam kisaran 0,64, atau pembeli mungkin mendorong menuju kisaran 0,66.

Pada timeframe D1, pasangan ini terus diperdagangkan antara garis tengah dan bawah Bollinger Bands, di bawah Kumo cloud, tetapi di atas garis Tenkan-sen. Untuk mengonfirmasi pergerakan naik, pembeli perlu menembus di atas garis Kijun-sen pada grafik harian, mengamankan posisi di atas 0,6580. Tren menurun yang diperbarui akan ditandai dengan penurunan di bawah 0,6480 (garis Tenkan-sen dalam timeframe yang sama). Indikator Ichimoku akan menghasilkan sinyal "Parade of Lines" bearish dalam skenario seperti itu. Target untuk pergerakan turun adalah 0,6410, garis bawah Bollinger Bands pada D1.