10.01.202503:49 Forex Analysis & Reviews: Gambaran EUR/USD: 10 Januari – Euro Berhenti, Gambaran Teknikal Tetap Tidak Berubah

Pada hari Kamis, pasangan mata uang EUR/USD sebagian besar tetap stagna. Ini hal yang logis dan diharapkan. Pada hari-hari sebelumnya, pasangan ini mengalami fluktuasi yang menimbulkan banyak pertanyaan. Namun, selama hari-hari tersebut, setidaknya ada beberapa konteks makroekonomi—meskipun tidak selalu sepenuhnya logis—yang dapat menjelaskan perubahan tersebut. Namun, pada hari Kamis, latar belakang makroekonomi hampir tidak ada, yang menjelaskan kurangnya pergerakan signifikan. Penting untuk dicatat bahwa tidak adanya berita tidak selalu mengakibatkan pasar tidak aktif. Namun, ketika faktor-faktor ini bertepatan, hasilnya cenderung dapat dipahami.

Dari perspektif teknikal, kondisi euro tidak berubah, bahkan setelah pergerakan yang tidak menentu belakangan ini. Kami telah menyaksikan fase korektif lain dalam tren menurun jangka panjang, yang segera dilanjutkan setelahnya. Harga tetap di bawah garis moving average. Para trader berharap bahwa laporan inflasi zona euro akan melampaui prediksi untuk bulan Desember; namun, inflasi tidak naik seperti yang diantisipasi, yang menyebabkan penurunan ekspektasi untuk sikap yang kurang dovish dari Bank Sentral Eropa (ECB). Akibatnya, euro kembali turun dengan tajam.

Jadi, seperti yang telah disebutkan sebelumnya, tidak ada perubahan—baik secara teknikal maupun fundamental. Dalam konteks ini, berlanjutnya penurunan pada euro menuju kisaran 1,00-1,02, yang banyak dibahas tahun lalu, tampaknya mungkin terjadi. Kedatangan Donald Trump di kantor, yang dijadwalkan pada 20 Januari, mungkin menyebabkan sedikit pergeseran sentimen pasar terhadap dolar dan euro, tetapi ini masih spekulatif pada tahap ini. Saat ini, tidak ada alasan yang jelas untuk percaya bahwa kepresidenan Trump akan mengubah dinamika untuk euro atau dolar. Penting untuk diingat bahwa kebijakan moneter Federal Reserve menjadi pendorong utama penurunan euro dan kekuatan dolar. Pasar telah mengantisipasi tindakan "ultra dovish" dari Fed pada 2024-2025, tetapi ini tidak terwujud. Karena ekspektasi ini telah diperhitungkan sejak awal musim gugur 2022, "koreksi arah" untuk menyesuaikan dengan nilai wajar tidak dapat dihindari. Sejauh ini, tidak ada yang berubah dalam hal ini.

Euro telah terpengaruh oleh tren menurun global selama 16 tahun. Dalam konteks ini, kenaikan euro, di luar rebound korektif, tampaknya tidak mungkin. Tahun lalu, kami menyoroti bahwa euro mencapai tingkat overvaluasi yang sangat tinggi ketika mempertimbangkan faktor fundamental dan makroekonomi yang ada. Situasi seperti itu tidak dapat bertahan tanpa batas waktu. Oleh karena itu, kami terus mengantisipasi berlanjutny penurunan pada euro. Meskipun mungkin ada beberapa pertumbuhan jangka pendek dalam pasangan ini—yang dapat diamati pada timeframe harian—itu masih akan mewakili hanya fase korektif untuk euro.

Per tanggal 10 Januari, volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir adalah 83 pip, yang dianggap "sedang." Kami memperkirakan pasangan ini akan berfluktuasi antara level 1,0218 dan 1,0384 pada hari Jumat. Channel regresi linear atas tetap menurun, yang memperkuat tren bearish secara keseluruhan. Indikator CCI telah memasuki zona oversold dua kali, menghasilkan pembentukan divergensi bullish baru. Namun, sinyal ini hanya menunjukkan koreksi, yang sudah terjadi.

Level Support Terdekat:

• S1 – 1,0254
• S2 – 1,0193
• S3 – 1,0132

Level Resistance Terdekat:

• R1 – 1,0315
• R2 – 1,0376
• R3 – 1,0437

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD kemungkinan akan melanjutkan tren menurunnya. Selama beberapa bulan terakhir, kami secara konsisten mencatat harapan kami untuk penurunan euro dalam jangka menengah. Kami sepenuhnya mendukung arah penurunan ini dan tidak percaya bahwa tren ini telah mencapai akhirnya. Ada kemungkinan besar bahwa pasar telah memperhitungkan semua penurunan suku bunga Federal Reserve di masa depan, yang berarti dolar saat ini tidak memiliki alasan fundamental untuk penurunan jangka menengah, selain dari kemungkinan koreksi teknikal. Posisi jual tetap relevan, dengan target ditetapkan pada 1,0254 dan 1,0218. Bagi mereka yang melakukan trading murni berdasarkan sinyal teknikal, posisi beli dapat dipertimbangkan jika harga naik di atas moving averages, dengan target 1,0437. Namun, setiap pergerakan naik pada tahap ini harus dilihat sebagai koreksi.

Penjelasan Ilustrasi:

Channel Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua channel sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Moving Average (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading.

Level Murray bertindak sebagai level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level Volatilitas (garis merah) mewakili rentang harga yang mungkin dihuni pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Jika memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), artinya tren akan segera berbalik ke arah yang berlawanan.