30.01.202505:50 Forex Analysis & Reviews: Gambaran Umum Pasangan EUR/USD pada 30 Januari: ECB Mengambil Alih Tongkat Estafet

Pada hari Rabu, pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan lebih rendah untuk sebagian besar hari. Dalam artikel ini, kami tidak akan membahas hasil pertemuan Federal Reserve, seperti biasanya, dan juga tidak akan membahas pergerakan pasar yang terjadi setelah pengumuman mereka. Penting untuk dicatat bahwa reaksi awal pasar terhadap peristiwa signifikan sering kali bersifat emosional. Bahkan ketika informasi sudah jelas, para trader sering bereaksi secara impulsif, hanya untuk kembali ke posisi semula pada hari berikutnya. Oleh karena itu, kami lebih suka menganalisis perilaku pasar 12 hingga 15 jam setelah peristiwa tersebut.

Namun, pertemuan European Central Bank akan terjadi dalam jangka waktu yang sama, dan kejutan tentu saja mungkin terjadi. ECB telah mengadopsi sikap yang sangat dovish dan berencana untuk menurunkan suku bunga utama ke tingkat netral sekitar 2% pada pertengahan tahun. Namun demikian, ada ketidakpastian mengenai apakah ECB akan berhenti melonggarkan kebijakan moneter setelah titik tersebut. Beberapa perwakilan ECB telah mengindikasikan bahwa suku bunga bisa diturunkan lebih jauh dari 2%. Selain itu, perhatian utama bagi ECB saat ini bukanlah inflasi, melainkan tingkat pertumbuhan ekonomi.

Akibatnya, tidak ada keraguan bahwa ECB akan memotong suku bunga utama sebesar 0,25% hari ini. Pertanyaan pentingnya adalah bagaimana suku bunga akan berubah setelah mencapai 2%. Bagaimana inflasi akan merespons pelonggaran kebijakan moneter yang signifikan ini? Lebih penting lagi, bagaimana ekonomi akan bereaksi? ECB bertujuan untuk merangsang ekonomi Eropa, yang pada dasarnya telah stagnan selama lebih dari dua tahun. Jika suku bunga 2% gagal mendorong ekonomi seperti yang diharapkan, pelonggaran moneter lebih lanjut mungkin diperlukan.

Jalan ke depan untuk mata uang Eropa tampaknya mengarah pada penurunan. Salah satu ancaman utama bagi dolar Amerika adalah Donald Trump. Jika dia memulai perang dagang dengan banyak negara, hal itu juga akan berdampak pada perkonomian Amerika. Ini bisa menyebabkan inflasi meningkat secara global, mendorong Fed untuk mempertimbangkan menaikkan suku bunga pada suatu saat. Namun, Trump tidak mungkin mendukung langkah seperti itu, karena dia ingin menantang dan melonggarkan kebijakan moneter. Untungnya, Fed beroperasi secara independen dari Presiden AS, yang secara signifikan mengurangi kemungkinan Ketua Powell bertindak atas perintah Trump.

Jadi, apa yang bisa kita harapkan? Sangat mungkin bahwa ECB akan terus menurunkan suku bunga, bahkan setelah target 2% tercapai. Sebaliknya, Fed mungkin mengurangi suku bunga sebesar 0,5% selama tahun 2025, menurunkannya menjadi sekitar 4%. Mengingat lanskap ekonomi saat ini dan tren penurunan yang sedang berlangsung dari pasangan EUR/USD—yang telah berlangsung selama 16 tahun—tampaknya ada sedikit peluang untuk pemulihan yang signifikan. Meskipun Euro mungkin mengalami pertumbuhan sementara selama seminggu atau sebulan, hal ini harus dilihat sebagai koreksi daripada perubahan arah. Secara keseluruhan, faktor dan tren global fundamental tetap tidak berubah.

Per tanggal 30 Januari, volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir adalah 78 pip, yang dianggap "moderat." Kami memperkirakan pasangan ini akan diperdagangkan dalam kisaran 1,0344 – 1,0500 pada hari Kamis. Saluran regresi linear yang lebih tinggi tetap mengarah ke bawah, menunjukkan bahwa tren penurunan global masih berlanjut. Indikator CCI memasuki wilayah overbought dan membentuk divergensi bearish, yang menyebabkan penurunan baru.

Level Support Terdekat:

• S1 – 1,0376
• S2 – 1,0315
• S3 – 1,0254

Level Resistance Terdekat:

• R1 – 1,0437
• R2 – 1,0498
• R3 – 1,0559

Rekomendasi Trading:

Pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan korektif ke atas. Selama beberapa bulan terakhir, kami berulang kali menekankan bahwa kami mengharapkan euro menurun dalam jangka menengah, yang berarti koreksi saat ini belum selesai. The Fed telah menghentikan pelonggaran moneter, sementara ECB mempercepat penurunan suku bunga. Selain faktor korektif teknikal, dolar AS masih belum memiliki alasan fundamental untuk penurunan yang berkelanjutan.

Posisi jual tetap relevan, dengan target 1,0254 dan 1,0193, tetapi diperlukan penyelesaian yang jelas dari koreksi saat ini. Jika Anda trading berdasarkan analisis teknikal murni, posisi beli dapat dipertimbangkan jika harga bergerak di atas rata-rata bergerak, dengan target di 1,0498 dan 1,0500. Namun, setiap pergerakan ke atas saat ini harus dilihat sebagai koreksi.

Penjelasan Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua saluran sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Rata-Rata Bergerak (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading.

Level Murray bertindak sebagai level target untuk pergerakan dan koreksi.

Level Volatilitas (garis merah) mewakili kisaran harga yang mungkin untuk pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan angka volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Jika memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.