01.07.202416:03 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: राष्ट्रपति पद की बहस, मुद्रास्फीति से वॉल स्ट्रीट में गिरावट: आगे क्या?

शुक्रवार को अमेरिकी शेयरों के लिए समापन मूल्य कम था क्योंकि सुबह की बढ़त क्षणभंगुर साबित हुई। अमेरिकी राष्ट्रपति पद की बहस के बाद, निवेशकों ने राजनीतिक अप्रत्याशितता का आकलन किया और हाल ही में मुद्रास्फीति के आंकड़ों की जांच की।

नाइक स्टॉक में एक ही दिन में 20% की गिरावट, नकारात्मक दृष्टिकोण के साथ

ऑलस्प्रिंग में सक्रिय पूंजी के प्रमुख एन मिलेटी ने कहा, "मुझे नहीं लगता कि मुद्रास्फीति में बहुत बदलाव आएगा क्योंकि फेड 2% लक्ष्य के लिए प्रतिबद्ध है और बहुत अनुशासित रहा है।"

डेटा से पता चला है कि मई में मासिक अमेरिकी मुद्रास्फीति स्थिर रही, जो कि वर्ष की पहली महत्वपूर्ण मूल्य वृद्धि के बाद एक सकारात्मक विकास है जिसने फेड की नीति सिफारिशों पर संदेह पैदा किया।

वाणिज्य विभाग की रिपोर्ट में पिछले महीने उपभोक्ता खर्च में थोड़ी वृद्धि का खुलासा करने के बाद फेड द्वारा अर्थव्यवस्था के लिए एक नरम लैंडिंग को पूरा करने में सक्षम होने की उम्मीद बढ़ गई है।

एलएसईजी फेडवॉच की रिपोर्ट है कि व्यक्तिगत उपभोग व्यय मूल्य सूचकांक की घोषणा के बाद, सितंबर में दर में कटौती की संभावना बढ़कर 66% हो गई।

मुद्रास्फीति को और कम करने के प्रयास में, व्यापारी इस वर्ष दो दर कटौती पर अपनी शर्त पर अड़े हुए हैं, भले ही फेड ने केवल एक का अनुमान लगाया है।

ग्लोबल्ट इन्वेस्टमेंट्स के वरिष्ठ पोर्टफोलियो प्रबंधक थॉमस मार्टिन के अनुसार, रिपब्लिकन डोनाल्ड ट्रम्प और अमेरिकी राष्ट्रपति जो बिडेन के बीच गुरुवार को हुई पहली बहस का शेयर बाजार पर भी असर पड़ा, क्योंकि मौजूदा राष्ट्रपति का प्रदर्शन निराशाजनक रहा।

"लोग राष्ट्रपति चुनाव के परिणाम की भविष्यवाणी करने का प्रयास कर रहे हैं। उन्होंने कहा, "बहस के बाद से अनिश्चितता और बढ़ गई है।" ट्रेजरी यील्ड में सुबह के नुकसान में कमी आने और दिन के अंत में बढ़त के कारण नामी-ब्रांड इक्विटी पर दबाव बढ़ गया। सैन फ्रांसिस्को फेड की अध्यक्ष मैरी डेली ने मुद्रास्फीति में गिरावट को "अच्छी खबर" बताया कि नीति का प्रभाव पड़ रहा है। फेड गवर्नर मिशेल बोमन ने कहा कि हालांकि बैंक अभी तक अपने मुद्रास्फीति लक्ष्य को प्राप्त नहीं कर पाया है, लेकिन यह अपने मौजूदा रास्ते पर चलता रहेगा। जबकि उपयोगिताओं (.SPLRCU) और दूरसंचार (.SPLRCL) में क्रमशः 1.08% और 1.63% की गिरावट आई, S&P 500 ऊर्जा (.SPNY) और रियल एस्टेट (.SPLRCR) सूचकांक में 0.42% और 0.62% की वृद्धि हुई। वित्त वर्ष 2025 के राजस्व में उल्लेखनीय गिरावट के पूर्वानुमान के बाद, नाइकी (NKE.N) के शेयरों में 19.98% की गिरावट आई, जिसका व्यापक उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा। (.SPLRCD).

39,122.94 पर, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (.DJI) 41.12 अंक या 0.11% गिर गया। नैस्डैक कंपोजिट (.IXIC) 126.08 अंक या 0.71% गिरकर 17,732.60 पर आ गया, जबकि S&P 500 (.SPX) 22.57 अंक या 0.41% गिरकर 5,460.30 पर बंद हुआ।

सत्र के अंत में, जब FTSE रसेल ने अपने सूचकांकों को पुनर्संतुलित करना समाप्त किया, तो वॉल्यूम में वृद्धि हुई। इस वर्ष, यह दूसरा सबसे अधिक दैनिक वॉल्यूम था।

S&P 500 में 3.9% की वृद्धि हुई, जबकि नैस्डैक में 8.3% की वृद्धि देखी गई। इस बीच, डॉव (.DJI) में 1.7% की गिरावट आई, जिसने पूरे बाजार और अधिक तकनीक-भारी सूचकांकों के बीच असमानताओं पर जोर दिया।

एक उल्लेखनीय व्यक्तिगत स्टॉक मूवर ऑप्टिकल नेटवर्किंग उपकरण का निर्माता इन्फिनेरा (INFN.O) था, जो नोकिया (NOKIA.HE) द्वारा $2.3 बिलियन में व्यवसाय खरीदने की योजना की घोषणा पर 15.78% बढ़ गया।

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में, बढ़ते शेयरों ने गिरते शेयरों को 1.29 से 1 से पीछे छोड़ दिया, जिससे 271 नए उच्च और 75 नए निम्न स्तर स्थापित हुए।

नैस्डैक कंपोजिट में 139 नए निम्नतम और 58 नए उच्चतम स्तर दर्ज किए गए, जबकि एसएंडपी 500 में 16 नए 52-सप्ताह के उच्चतम और एक नया निम्नतम स्तर दर्ज किया गया।

कांग्रेस को दिए गए फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल के भाषण और आगामी आर्थिक रिपोर्ट के कारण अमेरिकी सरकारी बॉन्ड अपनी मौजूदा प्रतिबंधित ट्रेडिंग रेंज से बाहर हो सकते हैं।

जून के मध्य से, 10-वर्षीय यू.एस. ट्रेजरी नोट पर प्रतिफल - जो बॉन्ड की कीमतों के साथ विपरीत रूप से सहसंबद्ध है - कई सूचकांकों में घटती मुद्रास्फीति और धीमी आर्थिक वृद्धि के संकेतों को दर्शाने वाले डेटा पर बाजार की प्रतिक्रियाओं के परिणामस्वरूप 4.20% से 4.35% की सीमा तक बढ़ गया है। शुक्रवार को, 10-वर्षीय प्रतिफल 4.33% था।

ट्रेजरी प्रतिफल अभी भी अपनी सीमा के भीतर हैं क्योंकि आर्थिक डेटा इस वर्ष फेड की ब्याज दर में कमी की सीमा के बारे में अपेक्षाओं की पुष्टि करने में सक्षम नहीं है। लेकिन अगले सप्ताह यू.एस. रोजगार डेटा, ताज़ा मुद्रास्फीति डेटा और जेरोम पॉवेल के भाषण से यह पूर्वानुमान बदल सकता है।

शुक्रवार को जारी एक अध्ययन के अनुसार, संयुक्त राज्य अमेरिका में मासिक मुद्रास्फीति को मापने वाला व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) मूल्य सूचकांक मई में स्थिर रहा। यह घटती मुद्रास्फीति और मजबूत आर्थिक विस्तार के पैटर्न को मान्य करता है जिसने पिछले कई हफ्तों में बॉन्ड बाजार में उतार-चढ़ाव को स्थिर किया है और शेयरों को मजबूत किया है।

हालांकि, संघीय निधि वायदा ने संकेत दिया कि व्यापारियों को वर्ष के दौरान दरों में केवल 50 आधार अंकों की कमी की उम्मीद है।

जेनट्रस्ट में फिक्स्ड इनकम के प्रमुख ह्यूग निकोला ने कहा कि एक सप्ताह के दौरान प्रतिबंधित तरलता जब कई अमेरिकी बॉन्ड व्यापारी 4 जुलाई की छुट्टी के लिए बंद रहेंगे, शुक्रवार को आने वाले नौकरी के आंकड़ों पर बाजार की प्रतिक्रिया को तेज कर सकता है। उन्होंने कहा, "बाजार और भी बड़ी घटनाओं की तलाश कर रहा है।"

इस महीने की अन्य प्रमुख घटनाओं में 11 जुलाई का उपभोक्ता मूल्य निर्धारण डेटा शामिल है। सीनेट के अध्यक्ष सीनेटर शेरोड ब्राउन के कार्यालय के अनुसार, जेरोम पॉवेल 9 जुलाई को सीनेट बैंकिंग समिति के समक्ष अपनी अर्धवार्षिक मौद्रिक नीति गवाही भी पेश करेंगे।

यह मानते हुए कि परंपरा सही है, पॉवेल अगले दिन हाउस फाइनेंशियल सर्विसेज कमेटी के समक्ष बोलेंगे।