20.08.202419:17 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: फेड ने वॉल स्ट्रीट में उछाल और वायदा में स्थिरता के संकेत दिए

निवेशकों को प्रमुख घटनाओं का इंतजार है, ऐसे में अमेरिकी शेयरों में मजबूत वृद्धि देखने को मिली

अमेरिकी शेयर सोमवार को सकारात्मक रुख के साथ बंद हुए, जिसमें साल की शुरुआत के बाद से अब तक का सबसे बड़ा साप्ताहिक प्रतिशत लाभ दर्ज किया गया। निवेशकों ने डेमोक्रेटिक नेशनल कन्वेंशन और आगामी जैक्सन होल आर्थिक सम्मेलन पर ध्यान केंद्रित किया।

टेक दिग्गजों ने बाजारों को ऊपर पहुंचाया

Nvidia, Microsoft और Alphabet में मजबूत बढ़त के कारण सभी तीन प्रमुख अमेरिकी सूचकांक दिन के अंत में सकारात्मक क्षेत्र में समाप्त हुए। प्रमुख सूचकांकों में से Nasdaq ने बढ़त का नेतृत्व किया।

S&P 500 और Nasdaq ने लगातार आठ सत्रों तक अपनी जीत का सिलसिला जारी रखा, जो 2024 में सबसे लंबी बढ़त है। मंदी की आशंकाओं के बीच दो सप्ताह पहले आई तेज गिरावट के बाद यह मजबूत तेजी आई।

हाल ही में हुई बिकवाली के बाद बाजारों में उछाल

अमेरिकी शेयर इस साल अपनी सबसे मजबूत साप्ताहिक तेजी का आनंद ले रहे हैं, जिसमें प्रमुख सूचकांक 2.9% से 5.3% तक उछले हैं। धीमी आर्थिक वृद्धि के बावजूद उपभोक्ता मांग में निरंतर लचीलापन दिखाने वाले डेटा से रिकवरी को बढ़ावा मिला। इससे उम्मीदें बढ़ गई हैं कि फेडरल रिजर्व सितंबर की शुरुआत में ही ब्याज दरों में कटौती शुरू कर देगा, जिससे उसके लक्षित फेडरल फंड्स रेट में 25 आधार अंकों की कटौती होगी।

फेडरल रेट कट की उम्मीदें

इलिनोइस के एल्महर्स्ट में मर्फी एंड सिल्वेस्ट के वरिष्ठ धन प्रबंधन सलाहकार और रणनीतिकार पॉल नोल्टे ने कहा, "इन उम्मीदों से उम्मीदें बढ़ रही हैं कि तरलता बनी रहेगी और फेडरल रिजर्व सितंबर में दरों में कटौती कर सकता है।"

अधिकांश अर्थशास्त्रियों को उम्मीद है कि फेड साल के अंत से पहले दरों में तीन बार 25 आधार अंकों की कटौती करेगा, जिससे उन्हें लगता है कि मुद्रास्फीति के दबाव कम होने से अर्थव्यवस्था को मंदी से बचने में मदद मिल सकती है।

जैक्सन होल पर नज़र: पॉवेल के भाषण का इंतज़ार कर रहे हैं बाज़ार

गुरुवार को वार्षिक जैक्सन होल आर्थिक संगोष्ठी शुरू होने वाली है, सभी की नज़रें शुक्रवार को फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल के भाषण पर होंगी। अर्थशास्त्री और निवेशक उत्सुकता से इस बात के संकेतों का इंतज़ार कर रहे हैं कि केंद्रीय बैंक अपनी मौजूदा सख्त मौद्रिक नीति से अधिक तटस्थ दृष्टिकोण में कैसे बदलाव करने की योजना बना रहा है।

पॉवेल और बाजार: फेड के बयान से क्या उम्मीद करें

मर्फी एंड सिल्वेस्ट के वरिष्ठ धन प्रबंधन सलाहकार पॉल नोल्टे के अनुसार, पॉवेल इस बात की पुष्टि कर सकते हैं कि फेड यह स्वीकार करने लगा है कि मुद्रास्फीति धीरे-धीरे अपने लक्ष्य की ओर आ रही है। इस बयान को बाजार इस बात का संकेत मान सकते हैं कि फेड सितंबर की शुरुआत में ही ब्याज दरों में कटौती करने पर विचार करने के लिए तैयार है।

नोल्टे ने कहा, "वे अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन से संतुष्ट हैं और इससे संभावित राहत के द्वार खुलते हैं।"

राजनीतिक घटनाक्रम बाजारों में अस्थिरता बढ़ाते हैं

इसी समय, शिकागो में डेमोक्रेटिक नेशनल कन्वेंशन शुरू होने वाला है, जिससे वित्तीय बाजारों में अनिश्चितता भी बढ़ सकती है। गर्मी के मौसम में कम तरलता के कारण पहले से ही बढ़ी अस्थिरता और बढ़ सकती है।

सीबीओई अस्थिरता सूचकांक (वीआईएक्स), जिसे अक्सर निवेशकों के लिए "डर का पैमाना" कहा जाता है, पिछले सप्ताह चार साल के उच्चतम स्तर पर पहुंचने के बाद तेजी से गिरा। यह गिरावट इस आशावाद के बीच आई कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था गंभीर मंदी से बच सकती है।

बाजार में आशावाद: मंदी नहीं आ सकती

एक प्रमुख निवेश बैंक गोल्डमैन सैक्स ने अगले 12 महीनों में अमेरिका में मंदी की संभावना को 25% से घटाकर 20% कर दिया है। यह निर्णय नवीनतम बेरोजगारी दावों और खुदरा बिक्री के आंकड़ों पर आधारित था, जो दर्शाता है कि अर्थव्यवस्था स्थिर है।

सकारात्मक उम्मीदों के कारण सूचकांक में उछाल

इस खबर के बीच, वॉल स्ट्रीट पर सूचकांकों में आत्मविश्वासपूर्ण वृद्धि देखी गई। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 236.77 अंक बढ़कर 40,896.53 पर पहुंच गया, जो 0.58% की वृद्धि थी। एसएंडपी 500 में 54 अंक की वृद्धि हुई, जो 0.97% बढ़कर 5,608.25 पर पहुंच गया। नैस्डैक कंपोजिट में भी 245.05 अंक या 1.39% की वृद्धि हुई और यह 17,876.77 पर पहुंच गया।

वित्तीय बाजार घटनाओं पर बारीकी से नज़र बनाए हुए हैं, आगे के घटनाक्रमों और फेड प्रतिनिधियों के बयानों पर प्रतिक्रिया की प्रतीक्षा कर रहे हैं।

एसएंडपी 500: सभी सेक्टरों में बढ़त, संचार क्षेत्र सबसे आगे

सोमवार को एसएंडपी 500 के सभी 11 प्रमुख सेक्टरों में मजबूत बढ़त दर्ज की गई, जिसमें संचार सेवा कंपनियां सबसे आगे रहीं।

एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेज ने एआई पोजीशन का विस्तार किया

एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेज (AMD) के शेयरों में 4.5% की तेजी आई, जब उसने सर्वर निर्माता ZT सिस्टम्स को $4.9 बिलियन में अधिग्रहित करने की योजना की घोषणा की। इस सौदे का उद्देश्य कृत्रिम बुद्धिमत्ता में AMD की स्थिति को मजबूत करना और उद्योग के अग्रणी Nvidia से प्रतिस्पर्धा बढ़ाना है।

बी. रिले फाइनेंशियल में गिरावट जारी

बी. रिले फाइनेंशियल (RILY) में 5.8% की गिरावट आई, जो पिछले सप्ताह शुरू हुई गिरावट के सिलसिले को और आगे बढ़ाती है, जब शेयर में 65% से अधिक की गिरावट आई थी। सह-संस्थापक और सीईओ ब्रायंट रिले ने शुक्रवार को बैंक को खरीदने का प्रस्ताव दिया, जब कंपनी ने विटामिन शॉप के मालिक फ्रैंचाइज़ ग्रुप में निवेश से संबंधित महत्वपूर्ण नुकसान की चेतावनी दी।

प्रमुख कंपनियों की तिमाही रिपोर्ट का इंतज़ार

निवेशक साइबर सुरक्षा कंपनी पालो ऑल्टो नेटवर्क्स, रिटेलर टारगेट और होम इम्प्रूवमेंट चेन लोव्स जैसी प्रमुख कंपनियों के तिमाही नतीजों का बेसब्री से इंतज़ार कर रहे हैं। रिपोर्ट इस सप्ताह के अंत में आने वाली हैं और आगे चलकर बाज़ार पर इनका महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है।

शेयर बाज़ार में आशावाद: NYSE और नैस्डैक

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) पर, बढ़त लेने वालों की संख्या गिरावट वालों से 3.54-से-1 के अनुपात से अधिक थी। नैस्डैक पर, यह अनुपात बढ़त लेने वालों के पक्ष में 2.71-से-1 था।

बाजार नई ऊंचाई पर पहुंचे

S&P 500 ने पिछले 52 सप्ताहों में 32 नई ऊंचाईयां बनाई हैं और कोई नई गिरावट नहीं दर्ज की है। नैस्डैक कंपोजिट ने भी 105 नई ऊंचाईयों और 65 नई गिरावटों के साथ प्रभावशाली परिणाम दर्ज किए।

गर्मियों के अंत में वॉल्यूम में गिरावट

अमेरिकी एक्सचेंजों पर ट्रेडिंग वॉल्यूम कुल 10.3 बिलियन शेयर रहा, जो पिछले 20 कारोबारी दिनों के 12.24 बिलियन शेयर औसत से कम है। गतिविधि में गिरावट गर्मियों के मौसम के अंत में पारंपरिक रूप से कम तरलता को दर्शाती है। हालांकि, निवेशक आगे की बाजार चालों की तैयारी करते हुए घटनाओं पर बारीकी से नज़र रखना जारी रखते हैं।

पॉवेल के भाषण से पहले यू.एस. वायदा में सावधानी से बढ़त

मंगलवार को अमेरिकी शेयर वायदा में सीमित कारोबारी दायरे में थोड़ी बढ़त दर्ज की गई, क्योंकि बाजार सहभागियों ने इस सप्ताह के अंत में जैक्सन होल संगोष्ठी में फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के भाषण से पहले सितंबर में ब्याज दरों में कटौती पर दांव लगाया।

उपभोक्ता लचीलेपन ने ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों को बढ़ावा दिया

ताजा आर्थिक आंकड़ों से पता चलता है कि आर्थिक गतिविधि में समग्र मंदी के बावजूद उपभोक्ता क्षेत्र में लचीलापन जारी है, जिससे उम्मीदें बढ़ गई हैं कि फेडरल रिजर्व अपनी आगामी सितंबर की बैठक में अपनी मौद्रिक नीति को आसान बना सकता है।

वर्तमान में, सीएमई फेडवॉच टूल के अनुसार, व्यापारी सितंबर में 25 आधार अंकों की ब्याज दरों में कटौती की 75.5% संभावना पर मूल्य निर्धारण कर रहे हैं। एक सप्ताह पहले, इस तरह के परिदृश्य की संभावना बहुत कम थी, बाजार में 50 और 25 आधार अंकों की कटौती के बीच लगभग बराबर बंटवारा था।

बाजार आश्चर्य के लिए तैयार: विशेषज्ञ की राय

बाजार की आशावादिता के बावजूद, विदेशी मुद्रा ब्रोकर XM के निवेश विश्लेषक अचिलियास जॉर्जोलोपोलोस संभावित जोखिमों की चेतावनी देते हैं। उनका मानना है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था की स्थिति को देखते हुए, फेड द्वारा संभावित ढील के लिए व्यापारियों की मौजूदा उम्मीदें अत्यधिक आशावादी हो सकती हैं।

जॉर्गोलोपोलोस ने कहा, "ये पूर्वानुमान अत्यधिक महत्वाकांक्षी हो सकते हैं और इस धारणा पर आधारित हैं कि पॉवेल संगोष्ठी में नरम रुख अपनाएंगे," उन्होंने कहा कि यदि पॉवेल संतुलित दृष्टिकोण बनाए रखते हैं और महत्वपूर्ण रियायतें देने के लिए तैयार नहीं हैं, तो बाजार तीखी प्रतिक्रिया कर सकता है।

मुख्य भाषण और विज्ञप्तियाँ: आगे क्या उम्मीद करें

निवेशकों का ध्यान मंगलवार को अटलांटा फेडरल रिजर्व बैंक के अध्यक्ष राफेल बोस्टिक और फेडरल रिजर्व बैंक के पर्यवेक्षण के उपाध्यक्ष माइकल बार के भाषणों पर भी रहेगा। ये कथन फेड की नीति दिशा के बारे में अतिरिक्त संकेत दे सकते हैं।

साथ ही, फेडरल रिजर्व की सबसे हालिया नीति बैठक के मिनट बुधवार को जारी किए जाएंगे, जिससे निवेशकों को केंद्रीय बैंक के अगले कदमों का आकलन करने के लिए अतिरिक्त जानकारी मिलेगी।

जैक्सन होल संगोष्ठी के परिणाम का वित्तीय क्षेत्र पर आगे चलकर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है, इसलिए बाजार में उत्साह बना हुआ है।

सकारात्मक समाचारों के कारण यू.एस. इंडेक्स फ्यूचर्स में मामूली बढ़त

मंगलवार को सुबह के कारोबार में यू.एस. स्टॉक इंडेक्स फ्यूचर्स में मामूली बढ़त देखी गई। सुबह 5:15 बजे ET पर, डॉव ई-मिनी फ्यूचर्स में 3 अंक या 0.01% की बढ़त देखी गई, S&P 500 ई-मिनी फ्यूचर्स में 3.75 अंक या 0.07% की बढ़त देखी गई, और नैस्डैक 100 ई-मिनी फ्यूचर्स में 25.75 अंक या 0.13% की बढ़त देखी गई।

पालो ऑल्टो नेटवर्क्स को प्रीमार्केट में बढ़त

कंपनी द्वारा वित्तीय वर्ष 2025 के लिए राजस्व और आय संबंधी मार्गदर्शन प्रदान करने के बाद पालो ऑल्टो नेटवर्क्स के शेयरों में प्रीमार्केट ट्रेडिंग में 2.1% की बढ़त देखी गई, जो विश्लेषकों की अपेक्षाओं से बेहतर है। आधुनिक दुनिया में डिजिटल खतरों के अधिक परिष्कृत होने के कारण कंपनी के साइबर सुरक्षा समाधानों की बढ़ती मांग के कारण यह बढ़त देखी गई।

क्रिप्टोकरंसी सेक्टर में बढ़त: बिटकॉइन में 3.1% की बढ़ोतरी

क्रिप्टोकरंसी और ब्लॉकचेन स्टॉक में भी सकारात्मक गति देखी गई, क्योंकि बिटकॉइन में 3.1% की बढ़ोतरी हुई। क्रिप्टोकरंसी एक्सचेंज ऑपरेटर कॉइनबेस ग्लोबल में 2.1% की बढ़ोतरी हुई, जबकि माइनिंग कंपनी रायट प्लेटफॉर्म्स में 2.7% की बढ़ोतरी हुई।

बिटकॉइन में बढ़त

माइक्रोस्ट्रेटी, जो अपने भारी बिटकॉइन निवेश के लिए जानी जाती है, ने प्रीमार्केट ट्रेडिंग में 3% की बढ़त हासिल की। इसके अलावा, प्रोशेयर्स बिटकॉइन स्ट्रैटेजी ईटीएफ (बीआईटीओ) में 3.4% की बढ़ोतरी हुई, जो क्रिप्टोकरंसी के प्रति सकारात्मक निवेशक भावना को दर्शाता है।

ये शुरुआती बढ़त सप्ताह की प्रमुख घटनाओं से पहले चल रही बाजार अनिश्चितता के बावजूद तकनीक और क्रिप्टोकरेंसी क्षेत्रों में निवेशकों की निरंतर रुचि को दर्शाती है।