12.09.202409:06 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: सोलर बनाम मीडिया तूफान: सोलर लाभ, ट्रम्प मीडिया गिरता है!

कंपनी द्वारा 20 मिलियन तक नए शेयर जारी करने की योजना की घोषणा करने और दूसरी तिमाही के राजस्व में गिरावट की सूचना देने के बाद गेमस्टॉप (GME.N) के शेयरों में लगभग 12% की गिरावट आई, जिससे कंपनी के भविष्य के विकास के बारे में निवेशकों की चिंताएँ बढ़ गईं। CATL की घोषणा के बाद लिथियम स्टॉक में उछाल चीनी बैटरी प्रमुख CATL (300750.SZ) द्वारा अपनी यिचुन सुविधा में लिथियम कार्बोनेट उत्पादन को समायोजित करने की योजना की घोषणा के बाद लिथियम स्टॉक में उछाल आया। दुनिया की सबसे बड़ी लिथियम खनिकों में से एक, अल्बेमर्ले (ALB.N) के शेयरों में इस खबर के जवाब में 13.6% की वृद्धि हुई। सीमांत बाजार: स्टॉक में वृद्धि और गिरावट न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) में, 342 नए उच्च और 130 नए निम्न के साथ, बढ़ने वालों की संख्या गिरावट वालों से 1.4 से 1 अधिक थी। नैस्डैक पर, 2,337 स्टॉक बढ़े और 1,882 गिरे, जिससे 1.24-से-1 लाभ-हानि अनुपात बना। एसएंडपी 500 ने 52-सप्ताह के 21 नए उच्चतम और 17 नए निम्नतम स्तर दर्ज किए, जबकि नैस्डैक कंपोजिट ने 48 नए उच्चतम और 129 निम्नतम स्तर दर्ज किए। यू.एस. एक्सचेंजों पर कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम 12.19 बिलियन शेयरों तक पहुंच गया, जो 20-दिवसीय मूविंग एवरेज 10.80 बिलियन शेयरों से ऊपर है। सुबह की बिकवाली के बाद बाजार में उछाल वॉल स्ट्रीट बुधवार को सुबह की बिकवाली से उबर गया और बढ़त के साथ बंद हुआ। ब्रेंट क्रूड की कीमतें भी साढ़े तीन साल के निचले स्तर से उछल गईं। यह तब हुआ जब एक प्रमुख मुद्रास्फीति रिपोर्ट ने उम्मीदों को बल दिया कि फेडरल रिजर्व अगले सप्ताह ब्याज दर में 25 आधार अंकों की कटौती की घोषणा करेगा। बहस और बाजार: निहितार्थों का विश्लेषण निवेशक नवंबर चुनावों के बाद आर्थिक और राजकोषीय नीति में संभावित बदलावों का आकलन करने के लिए मंगलवार रात को अमेरिकी राष्ट्रपति की बहस पर बारीकी से नजर रख रहे थे। मध्य-व्यापार तक, सभी तीन प्रमुख अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स ने अपनी गिरावट की प्रवृत्ति को उलट दिया था, जिससे सुबह की बिकवाली तेजी में बदल गई। प्रौद्योगिकी (.SPLRCT), विशेष रूप से चिप निर्माताओं (.SOX) ने उल्लेखनीय रूप से बेहतर प्रदर्शन किया, जिससे नैस्डैक को आगे बढ़ने में मदद मिली। मुद्रास्फीति डेटा: बाजार के लिए मिश्रित संकेत उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) द्वारा मापी गई मुद्रास्फीति की वार्षिक दर, अमेरिकी श्रम विभाग के अनुसार, अपेक्षाओं से कम होकर 0.4 प्रतिशत अंक गिरकर 2.5% हो गई। लेकिन बेंचमार्क इंडेक्स, जिसमें खाद्य और ऊर्जा जैसी अस्थिर श्रेणियां शामिल नहीं हैं, ने विश्लेषकों के पूर्वानुमानों को पीछे छोड़ते हुए 0.3% मासिक लाभ और 3.2% वार्षिक लाभ दर्ज किया। मुद्रास्फीति की उम्मीदें मिश्रित बनी हुई हैं इंडियाना में होराइजन इन्वेस्टमेंट सर्विसेज के सीईओ चक कार्लसन ने कहा, "मुद्रास्फीति रिपोर्ट मिश्रित थी, जो भालू और बैल दोनों को संतुष्ट करती है।" उन्होंने आगे कहा, "शुरू में, ऐसा लग रहा था कि 50 आधार अंकों की दर में कटौती की संभावना नहीं है।" "अब निवेशकों को यह एहसास होने लगा है कि यह इतनी बुरी खबर नहीं है।" बाजार फेड की ब्याज दर में कटौती की भविष्यवाणी कर रहे हैं। बाजार 85% संभावना पर मूल्य निर्धारण कर रहे हैं कि फेडरल रिजर्व अपनी आगामी बैठक में अपनी प्रमुख ब्याज दर में 25 आधार अंकों की कटौती करेगा। सीएमई के फेडवॉच टूल के अनुसार, 50 आधार अंकों की बड़ी दर कटौती की संभावना घटकर 15% रह गई है। ईसीबी के फैसले से पहले यूरोपीय शेयर स्थिर रहे यूरोपीय शेयर बाजारों ने कारोबारी सत्र को थोड़ा बदल कर समाप्त किया क्योंकि निवेशकों ने अपना ध्यान यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) और गुरुवार को अपेक्षित इसके आगामी ब्याज दर निर्णय पर केंद्रित कर दिया। पैन-यूरोपीय STOXX 600 सूचकांक (.STOXX) में प्रतीकात्मक 0.01% की वृद्धि हुई, जबकि वैश्विक शेयरों का MSCI सूचकांक (.MIWD00000PUS) 0.62% बढ़ा। एशियाई बाजार, उभरती अर्थव्यवस्थाएं लाल निशान पर उभरते बाजार के शेयरों में 0.37% की गिरावट आई। जापान को छोड़कर एशिया-प्रशांत शेयरों के MSCI के व्यापक सूचकांक (.MIAPJ0000PUS) में 0.24% की गिरावट आई, जबकि जापान के निक्केई (.N225) में 1.49% की गिरावट आई।

बांड: हाल के उतार-चढ़ाव के बाद पैदावार स्थिर हुई यू.एस. 10-वर्षीय ट्रेजरी पैदावार शुरुआती गिरावट के बाद स्थिर हो गई, जिसमें दरें 2 जून, 2023 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गईं। 10-वर्षीय पैदावार पिछली बार 3.6609% थी, जो मंगलवार के बंद होने पर 3.644% से कम थी, और कीमत में 5/32 की गिरावट आई। 30-वर्षीय नोट में भी 12/32 की गिरावट आई, जिससे इसकी पैदावार पिछले दिन के 3.954% से बढ़कर 3.9743% हो गई।

मुद्रास्फीति के आंकड़ों पर डॉलर की मजबूती यू.एस. मुद्रा ने वैश्विक मुद्राओं की एक टोकरी के मुकाबले मामूली लाभ दिखाया, क्योंकि मुद्रास्फीति के आंकड़ों ने 25 आधार अंकों की छोटी दर कटौती की उम्मीदों की पुष्टि की।

डॉलर सूचकांक (.DXY) 0.08% बढ़ा, जबकि यूरो 0.04% गिरकर $1.1015 पर आ गया।
येन मजबूत हुआ, पाउंड गिरा जापानी येन अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 0.04% मजबूत होकर 142.40 प्रति डॉलर पर कारोबार कर रहा था। ब्रिटिश पाउंड को आखिरी बार $1.3042 पर देखा गया था, जो उस दिन 0.28% नीचे था।
बिक्री के बाद तेल में सुधार मंगलवार के बड़े नुकसान के बाद तेल की कीमतें स्थिर हो गईं क्योंकि अमेरिकी कच्चे तेल के भंडार में गिरावट आई और तूफान फ्रांसिन से आपूर्ति में व्यवधान ने कमजोर वैश्विक मांग के बारे में चिंताओं को दूर कर दिया।

यू.एस. डब्ल्यूटीआई क्रूड 2.37% बढ़कर 67.31 डॉलर प्रति बैरल हो गया, जबकि ब्रेंट क्रूड 2.05% बढ़कर 70.61 डॉलर प्रति बैरल हो गया

तकनीकी क्षेत्र की बदौलत अमेरिकी शेयरों में उछाल
बुधवार को तीनों प्रमुख अमेरिकी शेयर सूचकांक उच्च स्तर पर बंद हुए। तकनीकी शेयरों में जोरदार तेजी ने मुद्रास्फीति के आंकड़ों के कारण निराशा की सुबह की भरपाई की, जिसने उम्मीदों को तोड़ दिया कि फेडरल रिजर्व अगले सप्ताह ब्याज दरों में 50 आधार अंकों की कटौती करेगा।
तकनीकी क्षेत्र, जिसका प्रतिनिधित्व एसएंडपी 500 (.SPLRCT) द्वारा किया जाता है, ने दिन की शुरुआत कम करने के बाद 3.3% की प्रभावशाली बढ़त दर्ज की। इसकी कुंजी Nvidia (NVDA.O) थी, जिसके शेयरों में 8% की उछाल आई। इस उछाल का कारण सेमाफोर की एक रिपोर्ट थी जिसमें कहा गया था कि अमेरिकी सरकार Nvidia को सऊदी अरब को उन्नत चिप्स निर्यात करने की अनुमति देने पर विचार कर रही है।
राजनीतिक कारकों ने निवेशकों की रुचि को बढ़ाया
बाजार की भावना को प्रभावित करने वाला एक अतिरिक्त कारक राजनीतिक क्षेत्र में घटनाएँ थीं। डेमोक्रेटिक उम्मीदवार कमला हैरिस राष्ट्रपति पद की बहस के दौरान अपने प्रतिद्वंद्वी, रिपब्लिकन डोनाल्ड ट्रम्प को रक्षात्मक स्थिति में लाने में सफल रहीं, जिससे बाजार में कुछ प्रतिक्रिया हुई।
मुद्रास्फीति डेटा: उम्मीदें पूरी नहीं हुईं
इससे पहले, अमेरिकी श्रम विभाग ने उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) पर डेटा जारी किया, जो अगस्त में 0.2% बढ़ा, जो जुलाई के अनुरूप है। इस बीच, कोर CPI, जिसमें अस्थिर खाद्य और ऊर्जा श्रेणियाँ शामिल नहीं हैं, 0.3% बढ़ा, जिसने अर्थशास्त्रियों की 0.2% वृद्धि की उम्मीदों को पीछे छोड़ दिया।
बाजार दर में परिवर्तन: व्यापारियों ने पूर्वानुमानों को समायोजित किया
मुद्रास्फीति डेटा जारी होने के बाद, व्यापारियों ने फेड दर में कटौती की अपनी उम्मीदों को संशोधित किया। सीएमई ग्रुप के फेडवॉच टूल के अनुसार, 25 आधार अंकों की दर कटौती की संभावना पिछले दिन के 66% से बढ़कर 85% हो गई, जबकि 50 आधार अंकों की कटौती की संभावना 34% से घटकर 15% हो गई। निवेशक नरम मुद्रास्फीति डेटा की उम्मीद कर रहे थे नेटिक्सिस के पोर्टफोलियो मैनेजर जैक जनासिविक्ज़ ने कहा, "बाजार शायद अधिक मौन मुद्रास्फीति रीडिंग की उम्मीद कर रहा था, जो फेड को 50 आधार अंकों की दरों में कटौती करने का अधिक कारण देगा।" "हालांकि, रिपोर्ट उम्मीदों से थोड़ी अधिक आई, जिससे फेड पर खुद को 25 आधार अंकों की कटौती तक सीमित रखने का अतिरिक्त दबाव पड़ा।" जैसे-जैसे कारोबारी दिन आगे बढ़ा, निवेशकों ने धीरे-धीरे नए मुद्रास्फीति डेटा के साथ तालमेल बिठाया। जनासिविक्ज़ ने इस बात पर भी जोर दिया कि यह प्रौद्योगिकी क्षेत्र था जिसने भीड़ से अलग हटकर व्यापक बाजार का समर्थन किया। टेक शेयरों में बढ़त के बीच सूचकांक में तेजी
डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (.DJI) 124.75 अंक या 0.31% बढ़कर 40,861.71 पर पहुंच गया। S&P 500 इंडेक्स (.SPX) 58.61 अंक या 1.07% बढ़कर 5,554.13 पर पहुंच गया। नैस्डैक कंपोजिट (.IXIC) 369.65 अंक या 2.17% बढ़कर 17,395.53 पर पहुंच गया।
सेक्टर का विश्लेषण: कौन आगे है और कौन पीछे?
11 प्रमुख S&P 500 सेक्टर में से छह में तेजी रही, जिसमें उपभोक्ता विवेकाधीन स्टॉक (.SPLRCD) सबसे आगे रहा, जिसमें 1.3% की तेजी रही। इस बीच, ऊर्जा (.SPNY) में सबसे ज्यादा गिरावट रही, जिसमें 0.93% की गिरावट रही, और उपभोक्ता स्टेपल (.SPLRCS) में 0.88% की गिरावट रही।
वित्तीय क्षेत्र में तेजी बरकरार
S&P 500 वित्तीय क्षेत्र (.SPSY) ने ट्रेड के अंत तक अपने घाटे को कम करने में कामयाबी हासिल की, सत्र के निचले स्तर पर 2% से अधिक की गिरावट के बाद यह केवल 0.39% नीचे बंद हुआ।
वित्तीय क्षेत्र में बढ़त
अमेरिकन एक्सप्रेस (AXP.N) ने सबसे अधिक लाभ दर्ज किया, जब इसके CFO ने एक कॉन्फ्रेंस कॉल पर कहा कि उधार देना जारी है और उपभोक्ता खर्च मजबूत है।
बड़े अमेरिकी बैंकों ने भी शुरुआती नुकसान को कम किया और दिन के अंत में बढ़त दर्ज की। गोल्डमैन सैक्स (GS.N) में 0.9% और जेपी मॉर्गन (JPM.N) में 0.8% की बढ़त दर्ज की गई। वित्तीय क्षेत्र मंगलवार को पहले दबाव में था, क्योंकि व्यापार राजस्व में गिरावट, निवेश बैंकिंग में धीमी रिकवरी और आगामी दर परिवर्तनों के मद्देनजर ब्याज आय में संभावित गिरावट की चिंता थी।
राजनीतिक बहस पर बाजार की प्रतिक्रिया
राजनीतिक बहस के कारण भी बाजार में उल्लेखनीय बदलाव हुए। राष्ट्रपति चुनाव से आठ सप्ताह पहले और बहस के बाद, PredictIt प्लेटफ़ॉर्म पर कमला हैरिस की जीत पर अनुबंध संभावित भुगतान के डॉलर पर 57 सेंट तक बढ़ गए, जो बहस से पहले 53 सेंट थे। डोनाल्ड ट्रम्प अनुबंध 52 सेंट से गिरकर 48 सेंट पर आ गए।
इन परिवर्तनों के कारण उन कंपनियों के शेयरों के मूल्य में गिरावट आई, जिन्हें ट्रम्प के राष्ट्रपति बनने से लाभ मिलने की उम्मीद थी। विशेष रूप से, क्रिप्टोकरेंसी, ब्लॉकचेन और निजी जेलों से संबंधित शेयरों में गिरावट देखी गई। ट्रम्प मीडिया एंड टेक्नोलॉजी ग्रुप (DJT.O) के शेयरों में 10.5% की गिरावट आई।
राजनीतिक उम्मीदों के कारण सौर कंपनियाँ पसंदीदा हैं
हैरिस प्रशासन से हरित ऊर्जा के लिए अपेक्षित लाभों के बीच, सौर पैनल निर्माताओं के शेयरों में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। फर्स्ट सोलर (FSLR.O) 15.2% चढ़ा, सनरन (RUN.O) में 11.3% और सोलरएज टेक्नोलॉजीज (SEDG.O) में 8.5% की वृद्धि हुई।
बहस के बाद बाजार अनिश्चित बने हुए हैं
हालांकि इस बहस ने वॉल स्ट्रीट को महत्वपूर्ण नीतिगत सवालों का स्पष्ट जवाब नहीं दिया, लेकिन विशेषज्ञों का मानना है कि कमला हैरिस के कॉर्पोरेट करों को बढ़ाने के प्रस