आर्थिक उतार-चढ़ाव।
रोजगार और आर्थिक विकास: बाजार फेड के फैसले का इंतजार कर रहा है। नवीनतम आर्थिक रिपोर्टें रोजगार में कमी और आर्थिक विकास में मंदी को दर्शाती हैं, जिससे फेडरल रिजर्व द्वारा 50 आधार अंकों की और अधिक कटौती की उम्मीदें बढ़ गई हैं। हालांकि, बुधवार को मुद्रास्फीति के आंकड़ों के जारी होने से बाजार की धारणा बदल गई, और व्यापारी अब अधिक मामूली कटौती की संभावना का आकलन कर रहे हैं।
फेड: दर में कटौती की संभावना गुरुवार के उतार-चढ़ाव के बावजूद, CME के फेडवॉच टूल ने दिखाया कि व्यापारियों के पास अभी भी 17-18 सितंबर की बैठक में फेड द्वारा ब्याज दरों में 25 आधार अंकों की कटौती की उम्मीद करने की 69% संभावना है। यदि ऐसा होता है, तो यह मार्च 2020 के बाद पहली दर कटौती होगी, जो मौद्रिक नीति में एक महत्वपूर्ण कदम होगा।
रसेल 2000 बढ़त में सबसे आगे इन उम्मीदों के विपरीत, स्मॉल-कैप कंपनियों का रसेल 2000 इंडेक्स 1.2% की बढ़त के साथ सूचकांकों में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला रहा। यह इस विश्वास को रेखांकित करता है कि छोटे व्यवसाय आगामी ऋण शर्तों में ढील से लाभ उठा सकते हैं।
एसएंडपी 500: सभी क्षेत्र हरे रंग में एसएंडपी 500 के सभी 11 उद्योग क्षेत्रों ने दिन का अंत सकारात्मक क्षेत्र में किया। संचार सेवाओं ने 2% की बढ़त के साथ नेतृत्व किया। वार्नर ब्रदर्स डिस्कवरी विशेष रूप से मजबूत थी, कंपनी द्वारा वार्नर मैक्स और डिस्कवरी+ स्ट्रीमिंग सेवाओं के विज्ञापन-समर्थित संस्करणों तक ग्राहकों को पहुंच प्रदान करने के लिए चार्टर कम्युनिकेशंस के साथ एक समझौते की घोषणा के बाद 10.4% की छलांग लगाई। चार्टर ने भी 3.6% की बढ़त के साथ मजबूत लाभ दर्ज किया। मॉडर्ना दबाव में सभी स्टॉक दिन का अंत सकारात्मक क्षेत्र में नहीं हुआ। वैक्सीन निर्माता मॉडर्ना के शेयरों में 12.4% की गिरावट आई, जो पिछले साल नवंबर के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर है। कंपनी ने अगले साल के लिए 2.5 बिलियन डॉलर से 3.5 बिलियन डॉलर की सीमा में राजस्व मार्गदर्शन की घोषणा की, ऐसा इसलिए हुआ क्योंकि कंपनी ने दूसरी तिमाही के नतीजों के लिए उम्मीदों को पार कर लिया और अपने वार्षिक बिक्री पूर्वानुमान की निचली सीमा बढ़ा दी। आशावादी रिपोर्ट निवेशकों के लिए एक संकेत बन गई कि श्रृंखला आत्मविश्वास से बाजार की चुनौतियों का सामना कर रही है।
सफलता की लहर पर स्वर्ण खनिक सोने के खनन में शामिल कंपनियों के शेयरों में कीमती धातु की कीमतों में वृद्धि के बाद तेजी से वृद्धि हुई। सोने की हाजिर कीमत अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई, जिससे अर्का गोल्ड बग्स सूचकांक में 5.8% की वृद्धि हुई। निवेशक सोने को बाजार जोखिम और मुद्रास्फीति के खिलाफ एक सुरक्षित आश्रय के रूप में देखते हैं, जिससे सोने के खनन क्षेत्र में रुचि बढ़ रही है।
NYSE और Nasdaq पर बुल्स की संख्या हारने वालों से अधिक है न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) पर, बढ़त लेने वालों की संख्या हारने वालों से 3.45 से 1 के बड़े अंतर से अधिक थी। 405 नए उच्च और केवल 46 नए निम्न थे, जो बुल्स के लिए एक मजबूत प्रदर्शन था।
नैस्डैक पर, बढ़त लेने वालों की संख्या भी बड़े अंतर से, 1.73 से 1, हारने वालों से अधिक थी। एसएंडपी 500 ने 37 नए वार्षिक उच्च स्तर और कोई नया निम्न स्तर दर्ज नहीं किया, जो बाजार में सकारात्मक भावना का संकेत देता है, जबकि नैस्डैक कंपोजिट ने 73 नए उच्च स्तर और 76 नए निम्न स्तर दर्ज किए, जो शेयर प्रदर्शन में अधिक विविधता दर्शाता है।
वॉल्यूम स्थिर रहा यू.एस. एक्सचेंजों पर कारोबार किए गए शेयरों की कुल मात्रा 10.58 बिलियन थी, जो पिछले 20 ट्रेडिंग सत्रों के 10.82 बिलियन औसत से थोड़ा कम है। यह आंकड़ा दर्शाता है कि अलग-अलग क्षेत्रों में कुछ उतार-चढ़ाव के बावजूद बाजारों में गतिविधि मजबूत बनी हुई है।
वॉल स्ट्रीट में फिर से उछाल: सोने ने रिकॉर्ड बनाया
गुरुवार को अमेरिकी शेयर बाजारों में ठोस बढ़त देखी गई, सोने की कीमतें अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गईं। निवेशक आगामी फेडरल रिजर्व बैठक के बारे में आशावादी हैं, उन्हें अगले सप्ताह की शुरुआत में ब्याज दरों में कटौती की उम्मीद है।
शेयर सूचकांक दिन के अंत में बढ़त पर रहे
अधिकांश कारोबारी दिन में प्रमुख अमेरिकी सूचकांकों में उतार-चढ़ाव देखने को मिला, लेकिन बंद होने तक ठोस बढ़त देखी गई। यूरोपीय सेंट्रल बैंक द्वारा ब्याज दरों में कटौती करने के हाल के निर्णय और उम्मीद से थोड़ा बेहतर अमेरिकी उत्पादक मूल्य डेटा ने रैली को बढ़ावा देने में मदद की। इसके बावजूद, निवेशकों को भरोसा है कि फेड अपनी अगली बैठक में दरों में थोड़ी कटौती करेगा।
डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज में 0.58% की वृद्धि हुई, एसएंडपी 500 में 0.75% की वृद्धि हुई, और तकनीक-भारी नैस्डैक कंपोजिट में 1% की वृद्धि हुई। टेक कंपनियों के मजबूत परिणामों ने नैस्डैक को विकास में अग्रणी बनाने में मदद की।
विश्व बाजारों का रुझान
MSCI वर्ल्ड इक्विटी इंडेक्स, जो दुनिया भर के बाजारों को मापता है, 1.08% बढ़ा, जिसने वैश्विक बाजारों में सकारात्मक निवेशक भावना की पुष्टि की।
ईसीबी ने फिर से दरों में कटौती की
इससे पहले गुरुवार को, यूरोपीय सेंट्रल बैंक ने तीन महीनों में अपनी दूसरी ब्याज दर में कटौती की घोषणा की, जो यूरोजोन में मुद्रास्फीति में कमी और कमजोर आर्थिक विकास से प्रेरित थी। कटौती का अनुमान लगाया जा सकता था, लेकिन ईसीबी ने अभी तक अपनी भविष्य की योजनाओं के बारे में स्पष्ट संकेत नहीं दिए हैं।
हालांकि 0.25% की दर में कटौती बाजार के लिए कोई आश्चर्य की बात नहीं थी, लेकिन सवाल यह है कि केंद्रीय बैंक साल के बाकी महीनों में कितनी निर्णायक और तेज़ी से काम करेगा।
फ़ेडरल रिज़र्व पर ध्यान
बाजार सहभागियों का ध्यान अब आगामी फ़ेडरल रिज़र्व बैठक पर है, जिसमें बुधवार को मुख्य ब्याज दर पर निर्णय लिया जाएगा। निवेशकों को उम्मीद है कि फ़ेड 2020 के बाद पहली बार दर में कटौती करेगा। हालाँकि, गुरुवार को जारी किए गए ताज़ा आर्थिक डेटा से पता चलता है कि फ़ेड संभवतः दर में कटौती को 25 आधार अंकों तक सीमित रखेगा, न कि 50 आधार अंकों की बड़ी कटौती, जिसकी कुछ विश्लेषकों ने पहले उम्मीद की थी।
मुद्रास्फीति के आंकड़ों ने उम्मीदों को कम किया
आगामी फ़ेड निर्णय के लिए एक महत्वपूर्ण कारक बुधवार और गुरुवार को जारी मुद्रास्फीति के आंकड़े थे। संकेतक कीमतों में मामूली वृद्धि की ओर इशारा करते हैं, लेकिन मुद्रास्फीति की दर अपेक्षाकृत कम बनी हुई है। इस प्रकार, अगस्त में मुख्य उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में 0.28% की वृद्धि हुई, जो 0.2% की अपेक्षित वृद्धि से अधिक है। इसके अलावा, उत्पादक कीमतों के आंकड़े भी उम्मीदों से अधिक रहे: अगस्त में, वे अपेक्षित 0.1% के बजाय 0.2% बढ़े। इसके बावजूद, सामान्य प्रवृत्ति मुद्रास्फीति को धीमा करने के पक्ष में बनी हुई है, जिससे मध्यम दर कटौती की संभावना बढ़ जाती है।
डॉलर कमजोर हुआ, यूरो बढ़ा
दर कटौती की उम्मीदों के बीच, अमेरिकी डॉलर ने प्रमुख विश्व मुद्राओं के मुकाबले कमजोरी दिखाई। डॉलर इंडेक्स, जो प्रमुख मुद्राओं की एक टोकरी के मुकाबले अपनी गतिशीलता को ट्रैक करता है, 0.52% गिरकर 101.25 पर पहुंच गया। उसी समय, यूरो 0.54% मजबूत होकर $1.1071 पर पहुंच गया। यह प्रवृत्ति निवेशक भावना में वैश्विक परिवर्तनों को दर्शाती है, जो संयुक्त राज्य अमेरिका में मौद्रिक नीति में और ढील की उम्मीद करते हैं।
तेल की कीमतों में वृद्धि: तूफान का प्रभाव, उत्पादन में सुधार
मेक्सिको की खाड़ी में तूफान फ्रांसिन से अमेरिकी कच्चे तेल के उत्पादन पर कितना गंभीर प्रभाव पड़ेगा, इस बारे में निवेशकों की चिंताओं के बीच तेल की कीमतों में लगभग 3% की वृद्धि जारी रही। गुरुवार को, उत्पादकों ने जबरन उत्पादन में कटौती की घोषणा की, लेकिन संकेत मिले कि कुछ निर्यात बंदरगाह आंशिक रूप से फिर से खुल रहे हैं।
डब्ल्यूटीआई क्रूड 2.72% बढ़कर 69.14 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया, जबकि बेंचमार्क ब्रेंट क्रूड 2.21% बढ़कर 72.17 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया।
सोना नई ऊंचाइयों पर: निवेशकों के लिए सुरक्षित ठिकाना
फेडरल ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों के कारण सोने की कीमतें सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गईं, जिससे यह कीमती धातु निवेश के लिए और भी आकर्षक हो गई। बाजार की अस्थिरता के बीच, सोने ने एक बार फिर पूंजी के लिए "सुरक्षित ठिकाना" के रूप में अपनी स्थिति की पुष्टि की है।
स्पॉट गोल्ड 1.85% बढ़कर रिकॉर्ड 2,558 डॉलर प्रति औंस पर पहुंच गया, जबकि यू.एस. गोल्ड फ्यूचर्स 1.79% बढ़कर 2,557 डॉलर प्रति औंस पर बंद हुआ।
बॉन्ड मार्केट: मुद्रास्फीति के आंकड़ों पर यील्ड में वृद्धि
यू.एस. ट्रेजरी यील्ड में भी मामूली वृद्धि देखी गई। दो साल की यील्ड 1.2 आधार अंक बढ़कर 3.6579% हो गई। 10 साल की यील्ड 3 आधार अंक बढ़कर 3.683% हो गई।
मुद्रास्फीति उम्मीदों से अधिक रही
उत्पादक मूल्य सूचकांक (पीपीआई), जो उत्पादक स्तर पर वस्तुओं और सेवाओं की लागत में परिवर्तन को ट्रैक करता है, अगस्त में 0.2% बढ़ा, जो 0.1% की वृद्धि की उम्मीदों से अधिक था। मुख्य माप, जिसमें खाद्य और ऊर्जा जैसी अस्थिर वस्तुएँ शामिल नहीं हैं, 0.3% बढ़ा, जो 0.2% की वृद्धि की उम्मीदों से भी अधिक था।
श्रम बाजार स्थिर बना हुआ है
7 सितंबर को समाप्त सप्ताह के लिए संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रारंभिक बेरोजगारी दावों की संख्या 230,000 थी, जो विश्लेषकों की उम्मीदों के अनुरूप थी। यह डेटा कुछ मैक्रोइकॉनॉमिक उतार-चढ़ाव के बावजूद अमेरिकी श्रम बाजार की स्थिर स्थिति की पुष्टि करता है
