24.06.202420:03 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: EUR/USD. सप्ताह का पूर्वावलोकन. जून का अंतिम राग

क्या EUR/USD जोड़ी 1.06 के भीतर रहेगी? शायद यह आने वाले सप्ताह की मुख्य साज़िश है। साप्ताहिक EUR/USD चार्ट से पता चलता है कि कीमत लगातार तीसरे सप्ताह गिर रही है। जून की शुरुआत में, बैल 9वें आंकड़े का परीक्षण कर रहे थे, जबकि पिछले सप्ताह के अंत में, भालू 1.0672 पर निम्नतम स्तर का परीक्षण कर रहे थे। हालाँकि शुक्रवार के अंत में कीमत पीछे हट गई, लेकिन EUR/USD भालू अभी भी लाभ में थे (सप्ताह की शुरुआती कीमत 1.0703 थी, समापन मूल्य 1.0692 था)।

नीचे की ओर रुझान जारी रखने के लिए, विक्रेताओं को 1.0670 (D1 समय सीमा पर बोलिंगर बैंड संकेतक की निचली रेखा) के समर्थन स्तर को पार करने की आवश्यकता है, जो कीमत के लिए 1.0620 (W1 समय सीमा पर बोलिंगर बैंड की निचली रेखा) पर अगले अवरोध तक पहुँचने का रास्ता खोलेगा। वहाँ से, 1.05 का स्तर पहुँच के भीतर है। इसलिए, EUR/USD के लिए 1.0700 लक्ष्य से नीचे रहना महत्वपूर्ण है।

आइए आने वाले सप्ताह की मुख्य घटनाओं पर एक नज़र डालते हैं।

सोमवार

जर्मन IFO सूचकांक पहले कार्य दिवस पर जारी होने वाले हैं। अर्थशास्त्रियों को सकारात्मक नतीजों की उम्मीद है। खास तौर पर, जर्मनी में व्यापार अपेक्षा सूचकांक लगातार चार महीनों से बढ़ रहा है। जून इस श्रृंखला में पाँचवाँ महीना हो सकता है। पूर्वानुमानों के अनुसार, सूचकांक 91.0 (अप्रैल 2023 के बाद से उच्चतम मूल्य) तक पहुँच जाएगा। पिछले दो महीनों से व्यापार जलवायु सूचकांक 89.3 (मई 2023 के बाद से उच्चतम मूल्य) पर है। पूर्वानुमानों के अनुसार, जून में यह बढ़कर 89.4 हो जाना चाहिए।

यूरो को इन आंकड़ों से समर्थन प्राप्त करने के लिए, IFO सूचकांकों को कम से कम पूर्वानुमान स्तर पर या "हरे" में आना चाहिए। अन्यथा, जून PMI और ZEW सूचकांकों के "लाल रंग" को देखते हुए, एकल मुद्रा को अधिक दबाव का सामना करना पड़ेगा।

सोमवार के प्रमुख वक्ताओं में, हम फेडरल रिजर्व बोर्ड ऑफ गवर्नर्स के सदस्य क्रिस्टोफर वालर, सैन फ्रांसिस्को के फेडरल रिजर्व बैंक की अध्यक्ष मैरी डेली, बुंडेसबैंक के अध्यक्ष जोआचिम नेगल, तथा यूरोपीय सेंट्रल बैंक के कार्यकारी बोर्ड की सदस्य इसाबेल श्नाबेल के भाषणों को उजागर कर सकते हैं।

मंगलवार

दिन की सबसे महत्वपूर्ण रिपोर्ट अमेरिकी ट्रेडिंग सत्र के दौरान जारी की जाएगी। जून के लिए उपभोक्ता विश्वास सूचकांक प्रकाशित किया जाएगा। सूचकांक तीन महीनों (फरवरी से अप्रैल तक) के लिए सक्रिय रूप से गिरावट पर रहा, लेकिन मई में अप्रत्याशित रूप से 102 अंक तक बढ़ गया। जून में सूचकांक में फिर से गिरावट (100.2 अंक तक) आने की उम्मीद है। हालांकि, अगर गेज 102.00 या उससे अधिक पर पहुंचता है, तो डॉलर को समर्थन मिलेगा, क्योंकि ऊपर की ओर रुझान उपभोक्ता आशावाद और उच्च उपभोक्ता खर्च को दर्शाएगा।

इसके अलावा, फेडरल रिजर्व बोर्ड के सदस्य मिशेल बोमन का भाषण भी निवेशकों का ध्यान आकर्षित कर सकता है।

बुधवार

गुरुवार

गुरुवार को, Q1 के लिए US GDP संख्याओं का अंतिम अनुमान निवेशकों का ध्यान आकर्षित करेगा। प्रारंभिक अनुमान के अनुसार, US GDP में 1.6% की वृद्धि हुई (2.5% के पूर्वानुमान के विरुद्ध)। दूसरे अनुमान के बाद, संकेतक को नीचे की ओर संशोधित किया गया (1.3%)। पूर्वानुमानों के अनुसार, अंतिम अनुमान दूसरे से मेल खाएगा, जो 1.3% परिणाम की पुष्टि करता है। पहली तिमाही के लिए कोर व्यक्तिगत उपभोग व्यय सूचकांक भी पूर्वानुमान (3.6%) को पूरा करने की उम्मीद है। यदि अंतिम अनुमान को ऊपर की ओर संशोधित किया जाता है (भले ही यह मामूली संशोधन हो), तो इससे ग्रीनबैक को बढ़ावा मिलेगा।

इसके अलावा, अमेरिकी आर्थिक कैलेंडर में श्रम बाजार के आंकड़े भी शामिल होंगे। बेरोजगारी लाभ के लिए प्रारंभिक दावों का संकेतक कई महीनों के उच्चतम स्तर (अगस्त 2023 के बाद से रिकॉर्ड वृद्धि दर) पर है, और पूर्वानुमानों के अनुसार, इस सप्ताह भी उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की जाएगी (240,000)। संकेतक में तेज गिरावट (220,000 और उससे कम) डॉलर के बुल्स को समर्थन देगी।

शुक्रवार

शुक्रवार को, अमेरिका कोर पीसीई इंडेक्स प्रकाशित करेगा - सबसे महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति संकेतक जिस पर फेडरल रिजर्व के सदस्य बारीकी से नज़र रखते हैं।

अप्रैल में कोर व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) सूचकांक अपरिवर्तित रहा, हालांकि कुछ विशेषज्ञों को उम्मीद थी कि सूचकांक में तेजी आएगी। फरवरी में, सूचकांक साल-दर-साल 2.8% तक गिर गया, जो अप्रैल 2021 के बाद से सबसे धीमी गति थी। यह मार्च में भी इसी स्तर पर रहा। कुछ विश्लेषकों के अनुसार, अप्रैल में सूचकांक 2.9% तक बढ़ सकता था, लेकिन वास्तव में, यह लगातार तीसरे महीने 2.8% पर रहा। पूर्वानुमान बताते हैं कि मई में यह अभी भी 2.7% तक कम हो जाएगा। यदि, उम्मीदों के विपरीत, सूचकांक में तेजी आती है, तो डॉलर पूरे बोर्ड में मजबूत होगा, क्योंकि इससे सितंबर में दर में कटौती की संभावनाओं पर संदेह होगा। कुछ फेड सदस्य (जैसे काशकारी) पहले से ही कह रहे हैं कि दर में कटौती का पहला दौर "दिसंबर से पहले" नहीं होगा। कोर पीसीई इंडेक्स में वृद्धि फेड में हॉकिश भावना को मजबूत करेगी।

निष्कर्ष

कुल मिलाकर, आने वाला सप्ताह महत्वपूर्ण घटनाओं से भरा नहीं है। हालाँकि, मौलिक घटनाएँ अभी भी कुछ आश्चर्य प्रदान कर सकती हैं। उदाहरण के लिए, यदि यू.एस. उपभोक्ता विश्वास सूचकांक पूर्वानुमानित गिरावट के बजाय सकारात्मक गतिशीलता दिखाता है। यदि पहली तिमाही के लिए यू.एस. जीडीपी डेटा अप्रत्याशित रूप से ऊपर की ओर संशोधित किया जाता है। और, निश्चित रूप से, यदि कोर पीसीई सूचकांक "हरे" में आता है। डॉलर को इन रिपोर्टों से समर्थन मिल सकता है, और EUR/USD भालू 1.06 के स्तर के आसपास समेकित हो सकते हैं।

तकनीकी रूप से, दैनिक चार्ट पर, यह जोड़ी मध्य और निचली बोलिंगर बैंड लाइनों के बीच है, और इचिमोकू संकेतक की सभी लाइनों से नीचे है, जो एक मंदी परेड ऑफ़ लाइन्स सिग्नल दिखाती है। यह सब इंगित करता है कि शॉर्ट पोजीशन को प्राथमिकता दी जानी चाहिए। पहला लक्ष्य 1.0670 (D1 पर निचली बोलिंगर बैंड लाइन) का समर्थन स्तर है। मुख्य लक्ष्य 1.0620 (W1 पर निचली बोलिंगर बैंड लाइन) है।