28.06.202413:54 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: EUR/USD. चक्राकार गतिविधि

उदाहरण के लिए, बुधवार को, EUR/USD के भालू ने कीमत को 1.06 के स्तर के मध्य तक नीचे खींचने की कोशिश की, जो 1.0667 पर लगभग दो महीने के निचले स्तर को दर्शाता है। हालांकि, अमेरिकी सत्र के अंत तक, बैल ने पहल को जब्त कर लिया। गुरुवार को, वे पहले से ही अपना हाथ खेलने की कोशिश कर रहे थे - 1.0750 (4 घंटे के चार्ट पर बोलिंगर बैंड की ऊपरी रेखा) के प्रतिरोध स्तर तक पहुँचने की कोशिश कर रहे थे।

सामान्य तौर पर, यह जोड़ी 100-पाइप मूल्य सीमा के भीतर अटकी हुई है। भालू विफल हो गए, लेकिन हमने अभी तक बैल से जवाबी हमला नहीं देखा है। व्यापारी दिशा पर निर्णय नहीं ले सकते।

अमेरिका में, पहली तिमाही के लिए अंतिम जीडीपी वृद्धि अनुमान जारी किए गए। 1.6% पहला अनुमान था। दूसरे अनुमान में आंकड़े में 1.3% की गिरावट देखी गई। नवीनतम आकलन के अनुसार, 2024 की पहली तिमाही में अमेरिकी अर्थव्यवस्था में 1.4% की वृद्धि हुई। जीडीपी मूल्य मुद्रास्फीति के दूसरे अनुमान को 3.0% से संशोधित कर 3.1% कर दिया गया।

उपभोक्ता खर्च में 1.5% की वृद्धि हुई। 2.0% पहला अनुमान था। फर्नीचर, उपकरणों और अन्य वस्तुओं पर वार्षिक खर्च में 2.3% की कमी आई, लेकिन बाहर खाने, यात्रा और अन्य सेवाओं पर खर्च में 3.3% की वृद्धि हुई। 2023 की चौथी तिमाही में 1.8% की वृद्धि के बाद, 2024 की पहली तिमाही में PCE उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में 3.4% की वृद्धि हुई - जो पिछले वर्ष की तुलना में सबसे अधिक वृद्धि दर है। पिछली तिमाही में 2% की वृद्धि के बाद, कोर PCE मुद्रास्फीति सूचकांक - जिसमें खाद्य और ऊर्जा की कीमतें शामिल नहीं हैं - 3.7% बढ़ा (शुरुआती अनुमान 3.6% था)।

अधिक सटीक होने के लिए, सबसे हालिया डेटा "डॉलर के पक्ष में नहीं" बल्कि अमेरिकी मुद्रा के विरुद्ध देखा गया। कुल मिलाकर, हालांकि, घटकों को ऊपर की ओर संशोधित किया गया और संकेत का अंतिम मूल्यांकन लगभग दूसरे मूल्यांकन से मेल खाता था।

इसके अलावा, कुछ अमेरिकी आर्थिक रिपोर्ट भी "हरे" थे। उदाहरण के लिए, अधिकांश विशेषज्ञों द्वारा 0.5% की गिरावट की भविष्यवाणी करने के बावजूद, मई में निर्मित टिकाऊ वस्तुओं के लिए नए ऑर्डर 0.1% बढ़ गए। पिछले सप्ताह अमेरिका में बेरोजगारी के दावे घटकर 233,000 हो गए, जबकि 236,000 की वृद्धि की भविष्यवाणी की गई थी। अपने आप को याद दिलाएँ कि यह संकेत पिछले दो सप्ताह से कम हो रहा है।

अमेरिकी रियल एस्टेट बाजार एकमात्र संकेत था जो "लाल" क्षेत्र में था। मई की लंबित गृह बिक्री के लिए 0.6% की वृद्धि का अनुमान लगाया गया था, लेकिन इसके बजाय वे पिछले महीने से 2.1% और साल दर साल 6.6% गिर गए (-4.0% के पूर्वानुमान के विरुद्ध)। चूंकि प्रसंस्करण में आमतौर पर कई सप्ताह लगते हैं, इसलिए यह संकेतक अमेरिकी आवास बाजार गतिविधि का एक प्रारंभिक संकेत है, यही कारण है कि डॉलर दबाव में रहा।

सभी बातों पर विचार करने पर, EUR/USD जोड़ी पहले से निर्दिष्ट मूल्य सीमा के भीतर चलती रहती है। खरीदार अपने "भयंकर हमले" के बावजूद 1.0720 (दैनिक चार्ट पर टेनकन-सेन लाइन) के मध्यवर्ती प्रतिरोध स्तर से ऊपर समेकित करने में भी असमर्थ थे। EUR/USD जोड़ी में बुल्स को पिवट होने के लिए D1 समय सीमा पर बोलिंगर बैंड संकेतक की मध्य रेखा, या 1.0780 से ऊपर जाना चाहिए।

भालू के लिए एक और कठिन उद्देश्य 1.0670 के समर्थन स्तर से नीचे समेकित करना है, जो बोलिंगर बैंड की 4-घंटे की चार्ट की निचली रेखा है। बुधवार को व्यापारियों ने इस मूल्य अवरोध को तोड़ने का प्रयास किया, लेकिन असफल रहे।

मेरा अनुमान है कि यह जोड़ी 1.0650–1.0750 मूल्य सीमा में रहेगी, जिसमें खरीदार सीमा की ऊपरी सीमा की ओर बढ़ने का प्रयास करेंगे और विक्रेता निचली सीमा की ओर लक्ष्य बनाएंगे। कोर व्यक्तिगत उपभोग व्यय सूचकांक, फेडरल रिजर्व का सबसे महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति माप, शुक्रवार को जारी होने वाला है, जो तराजू को किसी भी दिशा में झुका सकता है।

आपको बता दें कि कुछ विशेषज्ञों के पूर्वानुमानों के बावजूद कि इसमें तेजी आएगी, कोर पीसीई सूचकांक अप्रैल में 2.8% से 2.8% तक नहीं बदला। पूर्वानुमान संकेत देते हैं कि यह मई में बदलेगा, लेकिन गिरावट की दिशा में, 2.6% पर पहुंच जाएगा। हालांकि, अगर सूचकांक उम्मीदों के विपरीत तेजी लाता है, तो डॉलर पूरे बाजार में तेजी लाएगा। ऐसे परिदृश्य में, सितंबर में दर में कमी की संभावना संदेह में होगी। वृद्धि फेड की आक्रामक नीति का समर्थन करेगी।

इसलिए, वर्तमान में मूल्य वृद्धि या कमी को बनाए रखने के लिए कोई कारण नहीं हैं। कोर पीसीई इंडेक्स में कोई झटका न लगने की स्थिति में, इस जोड़ी के सप्ताह के अंत में 1.0700 लक्ष्य पर या 1.0650-1.0750 की सीमा में रहने की उम्मीद है। कोर पीसीई इंडेक्स में तेजी से बढ़ोतरी होने पर कीमत 1.06 के स्तर तक गिर जाएगी। हालांकि, अगर संकेतक 2.6% से नीचे की रीडिंग दिखाता है, तो बैल आठवें मूल्य स्तर की सीमाओं तक पहुंचने का प्रयास करेंगे।