17.09.202412:28 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: 17 सितंबर को EUR/USD का अवलोकन; डॉलर देखें? बेचें!

EUR/USD जोड़ी ने सोमवार को शांतिपूर्वक अपनी ऊपर की ओर गति जारी रखी। क्या यह उल्लेख करने लायक है कि कल कोई महत्वपूर्ण मैक्रोइकॉनोमिक या मौलिक घटनाएँ नहीं हुईं? डॉलर बस फिर से गिर रहा है, और किसी भी औचित्य की आवश्यकता नहीं है। जब तक, निश्चित रूप से, हम फेडरल रिजर्व के दर निर्णय के बारे में बाजार की अपेक्षाओं को नहीं गिनते। क्योंकि केवल यह कारक वर्तमान में निर्धारित करता है कि कल अमेरिकी डॉलर का मूल्य कितना होगा।

संक्षेप में संक्षेप में, अगस्त की शुरुआत में, सितंबर में फेड की मौद्रिक नीति में 50-बिंदु ढील के लिए बाजार की उम्मीदें तेजी से बढ़ीं। यह ध्यान देने योग्य है कि फेड की मौद्रिक समिति के एक भी सदस्य ने कभी भी आधे प्रतिशत की दर में कटौती की संभावना का स्पष्ट रूप से उल्लेख नहीं किया। हाँ, कुछ ने अप्रत्यक्ष रूप से संकेत दिया कि यह संभव था, लेकिन किसी ने कभी भी इसे सीधे नहीं कहा। इसके अलावा, किसी भी फेड अधिकारी ने कभी नहीं कहा कि 2024 में दरों में छह बार कमी की जाएगी। बाजार ने साल की शुरुआत में इस परिदृश्य को सामने रखा और तब से इस उम्मीद पर कारोबार कर रहा है। अब सितंबर है, और फेड साल के अंत तक दरों में तीन बार से अधिक कटौती नहीं कर सकता है। तो, बाजार को क्या करना चाहिए, जिसने पूरा साल डॉलर बेचने में बिताया है? यह सही है! एक साथ तीन 50-पॉइंट कटौतियों की अपेक्षा करें।

अगस्त में वापस चलते हैं। एक और कम-से-कम स्टारलेस नॉनफार्म पेरोल रिपोर्ट और बढ़ती बेरोजगारी के बाद, बाजार ने खुद को आश्वस्त किया कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था खराब स्थिति में है, और फेड को अब मुद्रास्फीति के बजाय श्रम बाजार पर ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता है। स्वाभाविक रूप से, इसने डॉलर की बिक्री के एक नए दौर को जन्म दिया क्योंकि "फेड निश्चित रूप से दर में 0.5% की कटौती करेगा।" अगस्त के मध्य तक, यह स्पष्ट हो गया कि बाजार एक बार फिर अपनी नरम उम्मीदों के साथ बहुत जल्दी हो गया था, लेकिन सितंबर की शुरुआत में, आक्रामक ढील की उम्मीदें एक बार फिर बाजार पर हावी हो गईं। दूसरे शब्दों में, बाजार अपने आप ही आगे-पीछे होता रहता है, अपनी उम्मीदों को बदलता रहता है और उन पर अमल करता रहता है, जबकि फेड ने अभी तक एक बार भी मुख्य दर में कमी नहीं की है। और हमें इस बात पर गंभीर संदेह है कि बुधवार को यह दर 0.5% कम करेगा।

हालांकि, बाजार सहभागियों के लिए यह मायने नहीं रखता कि फेड दर कितनी कम करेगा। वे अपनी उम्मीदों के आधार पर ट्रेड कर रहे हैं। मान लीजिए कि दर 0.25% कम हो जाती है। तो क्या? फिर, हम शेष दो बैठकों में 0.75% की ढील के दो दौर की उम्मीद कर सकते हैं। क्या यह अवास्तविक लगता है? यह तीन 0.5% या छह 0.25% कटौती से अधिक अवास्तविक नहीं है। प्रमुख खिलाड़ी केवल अमेरिकी डॉलर बेचने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, इसलिए उन्हें ऐसा करने के लिए किसी आधार या कारण की आवश्यकता नहीं होती है। परिणामस्वरूप, तकनीकी तस्वीर और मौलिक और व्यापक आर्थिक पृष्ठभूमि के बावजूद डॉलर में गिरावट जारी है और यह ठीक से सही भी नहीं हो पा रहा है। खैर, हम देखते रहते हैं। वर्ष 2024 नौसिखिए व्यापारियों को यह दिखाने के लिए पाठ्यपुस्तकों में समाप्त हो सकता है कि कैसे मूल्य सभी कारकों और विश्लेषण के प्रकारों को पूरी तरह से अनदेखा कर सकता है।

सितंबर 117 तक पिछले पाँच ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD की औसत अस्थिरता 46 पिप्स है, जिसे "मध्यम रूप से कम" माना जाता है। हमें उम्मीद है कि मंगलवार को यह जोड़ी 1.1079 और 1.1171 के स्तरों के बीच चलेगी। ऊपरी रैखिक प्रतिगमन चैनल ऊपर की ओर इशारा करता है, लेकिन वैश्विक गिरावट बनी रहती है। CCI संकेतक ने तीन बार ओवरबॉट क्षेत्र में प्रवेश किया, जो एक संभावित बदलाव को डाउनट्रेंड में बदलने और हाल ही में हुई वृद्धि को कैसे अतार्किक बताता है। हालाँकि, अभी के लिए, हम केवल अपेक्षाकृत हल्का सुधार देखते हैं। निकटतम समर्थन स्तर:

S1 – 1.1108
S2 – 1.1047
S3 – 1.0986

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

R1 – 1.1169
R2 – 1.1230
R3 – 1.1292

ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:

EUR/USD पेअर लगातार पुलबैक के साथ कमज़ोर नीचे की ओर गति दिखाती है। पिछली समीक्षाओं में, हमने उल्लेख किया था कि हमें उम्मीद है कि मध्यम अवधि में यूरो में गिरावट आएगी, क्योंकि कोई भी नई ऊपर की ओर गति बेतुकी लगेगी। ऐसी संभावना है कि बाजार ने पहले ही फेड द्वारा भविष्य की सभी दरों में कटौती की कीमत तय कर ली है। यदि ऐसा है, तो डॉलर के गिरने का कोई और कारण नहीं है। जब तक कीमत मूविंग एवरेज से नीचे रहती है, तब तक शॉर्ट पोजीशन पर विचार किया जा सकता है, जिसका लक्ष्य 1.0986 और 1.0925 है। यू.एस. मैक्रोइकॉनॉमिक डेटा डॉलर को कमजोर करता है, और बाजार अभी भी इसे खरीदने के लिए अनिच्छुक है।
दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:

रैखिक प्रतिगमन चैनल: वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में सहायता करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में इंगित किए जाते हैं, तो यह एक मजबूत प्रवृत्ति को इंगित करता है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20,0, स्मूथ): अल्पकालिक प्रवृत्ति और वह दिशा निर्धारित करती है जिसमें ट्रेडिंग की जानी चाहिए।

मरे लेवल: आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं): संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी अगले 24 घंटे बिताएगी, वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर।

CCI संकेतक: ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश इंगित करता है कि विपरीत दिशा में एक आसन्न प्रवृत्ति उलटाव आ रहा है।