11.11.202419:54 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: EUR/USD साप्ताहिक पूर्वावलोकन: आगे मुद्रास्फीति संबंधी रिपोर्टों की एक मैराथन

अमेरिका में "चुनावी सप्ताह" के बाद, यह "मुद्रास्फीति रिपोर्ट का सप्ताह" है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI), उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI), आयात मूल्य सूचकांक और खुदरा बिक्री डेटा जैसे प्रमुख संकेतक उपभोक्ता मांग के बारे में जानकारी प्रदान करेंगे।

ये रिलीज़ अमेरिकी डॉलर को बहुत प्रभावित कर सकते हैं, खासकर तब जब डोनाल्ड ट्रम्प की चुनावी जीत के आसपास का शुरुआती उत्साह पहले ही कम हो चुका है। व्हाइट हाउस के भावी प्रमुख अभी भी अपने बयानों से बाज़ारों को उत्साहित करेंगे, लेकिन शुरुआती वाह प्रभाव समाप्त हो चुका है। व्यापारी धीरे-धीरे अपना ध्यान "क्लासिक" मौलिक कारकों पर केंद्रित करेंगे, जहाँ मुद्रास्फीति महत्वपूर्ण है। इन रिपोर्टों को नवंबर की फेडरल रिजर्व बैठक के लेंस के माध्यम से देखा जाएगा, जिसके दौरान जेरोम पॉवेल ने दरों में कटौती में विराम की संभावना का उल्लेख किया था यदि व्यापक आर्थिक स्थितियाँ इसकी माँग करती हैं। अक्टूबर के CPI और PPI के आंकड़े फेड की दिसंबर की बैठक के लिए उम्मीदों को आकार देने में निर्णायक हो सकते हैं।

EUR/USD मासिक चार्ट से पता चलता है कि यह जोड़ी अक्टूबर की शुरुआत से लगातार गिर रही है। सितंबर में 1.1214 के अपने 2024 के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद, यूरो ने लगातार छह सप्ताह तक लगातार बिक्री दबाव का सामना किया है, हाल ही में 1.06 रेंज का परीक्षण किया है। अगला तत्काल लक्ष्य 1.0670 (D1 समय सीमा पर निचली बोलिंगर बैंड लाइन) है, जिसका प्राथमिक लक्ष्य 1.0550 (MN समय सीमा पर निचली बोलिंगर बैंड लाइन) है। यदि व्यापारी 1.06 रेंज के भीतर समेकित होते हैं, तो 1.0550 तक पहुंचना केवल समय की बात हो सकती है। हालांकि, मंदी की गति को मजबूत करने के लिए एक उत्प्रेरक - एक सूचनात्मक आवेग - की आवश्यकता है। मुद्रास्फीति के आंकड़े इस प्रेरक शक्ति के रूप में काम कर सकते हैं।

इसलिए, "मुद्रास्फीति रिपोर्ट मैराथन" बुधवार, 13 नवंबर को शुरू होगी। इस दिन, यू.एस. अपने प्रमुख मुद्रास्फीति संकेतकों में से एक, CPI जारी करेगा। अनुमानों से पता चलता है कि हेडलाइन सीपीआई सितंबर के 2.4% सालाना स्तर पर बनी रहेगी, जबकि कोर सीपीआई (खाद्य और ऊर्जा को छोड़कर) के 3.3% सालाना स्तर पर स्थिर रहने की उम्मीद है।

सीपीआई में स्थिरता फेड के लिए चिंता का संकेत हो सकती है। यदि मुद्रास्फीति अप्रत्याशित रूप से बढ़ती है, तो दिसंबर में दर-कटौती के रुकने की संभावना काफी बढ़ जाएगी।

अमेरिका 14 नवंबर को पीपीआई प्रकाशित करेगा, जो एक और महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति उपाय है जो डॉलर जोड़े के बीच अस्थिरता को बढ़ा सकता है। विश्लेषकों ने सितंबर के 1.8% से 2.2% सालाना तक वार्षिक पीपीआई वृद्धि का अनुमान लगाया है। यह तेजी पिछले तीन महीनों की गिरावट से उलट होगी। अक्टूबर में कोर पीपीआई सितंबर के स्तर पर रहना चाहिए। अधिकांश विश्लेषकों का कहना है कि संकेतक 2.8% सालाना पर आएगा।

शुक्रवार, 15 नवंबर को प्रकाशित आयात मूल्य सूचकांक द्वितीयक महत्व का है, लेकिन व्यापक मुद्रास्फीति तस्वीर को पूरक कर सकता है। पूर्वानुमानों के अनुसार, आयात कीमतें वार्षिक आधार पर ऊपर की ओर बढ़ेंगी, जो दो महीने की गिरावट के बाद 0.2% के स्तर पर पहुँच जाएँगी (सितंबर में, संकेतक नकारात्मक क्षेत्र में था, -0.1%)।

प्रारंभिक अनुमानों से संकेत मिलता है कि मुद्रास्फीति संकेतक या तो स्थिर रहेंगे या बढ़ेंगे, जिससे डॉलर को समर्थन मिलेगा। यदि CPI और PPI जैसी प्रमुख रिलीज़ अपेक्षाओं से अधिक होती हैं, तो डॉलर में एक और उछाल देखने को मिल सकता है।

अक्टूबर के लिए खुदरा बिक्री डेटा, जिसे शुक्रवार को जारी किया जाना है, यदि परिणाम पूर्वानुमानों से अधिक होते हैं, तो डॉलर को मजबूती मिल सकती है। विश्लेषकों का अनुमान है कि कुल बिक्री में 0.3% की वृद्धि होगी और परिवहन को छोड़कर 0.2% की वृद्धि होगी।

CME FedWatch टूल के अनुसार, दिसंबर में दर-कटौती के रुकने की संभावना वर्तमान में 36% है। यदि मुद्रास्फीति में तेजी के संकेत दिखाई देते हैं, तो यह संभावना सप्ताह के अंत तक 50-60% तक बढ़ सकती है। सितंबर में कोर मुद्रास्फीति बढ़ी, जिससे अमेरिकी राष्ट्रपति चुनावों से पहले डॉलर मजबूत हुआ। यदि अक्टूबर के आंकड़े कोर और हेडलाइन सीपीआई और पीपीआई दोनों में वृद्धि की पुष्टि करते हैं, तो डॉलर की मांग में फिर से उछाल आने की संभावना है।

H4, D1 और W1 समय सीमा पर, EUR/USD या तो निचले बोलिंगर बैंड के साथ या मध्य और निचले बैंड के बीच में कारोबार करता है, जो कुमो क्लाउड सहित सभी इचिमोकू संकेतक रेखाओं से नीचे रहता है। पहला मंदी का लक्ष्य 1.0670 (W1 पर निचला बोलिंगर बैंड) है। इस स्तर से नीचे टूटने से 1.06 रेंज की ओर रास्ता साफ हो जाएगा और अंततः, 1.0550 (MN समय सीमा पर निचला बोलिंगर बैंड) का प्राथमिक लक्ष्य प्राप्त होगा।