12.11.202413:57 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: EUR/USD का 12 नवम्बर का अवलोकन; नए सप्ताह की शुरुआत में महत्वपूर्ण संकेत

EUR/USD जोड़ी सोमवार को अपनी गिरावट की दिशा में जारी रही। आश्चर्यजनक रूप से, बाजार ने सप्ताह की शुरुआत में डॉलर को खरीदने की ओर दौड़ लगाई, भले ही यू.एस. या यूरोपीय संघ में कोई महत्वपूर्ण घटना न हुई हो। यह डॉलर की अत्यधिक मांग को उजागर करता है, जिसे हम ने कम आंका था। पीछे मुड़कर देखें तो, बाजार ने यू.एस. डॉलर को दो साल तक बिना किसी स्पष्ट कारण के बेचा। विश्लेषकों ने यू.एस. अर्थव्यवस्था के कमजोर होने, मंदी के जोखिमों, फेडरल रिजर्व की नरम नीति, और यहां तक कि अर्थव्यवस्था के गिरने की संभावना पर बात की थी। इन दावों ने बाजार के व्यवहार को तर्कसंगत बनाने की कोशिश की, लेकिन हमने 2024 में लगातार यह कहा कि डॉलर की गिरावट अव्यावहारिक थी। बाजार निर्माताओं ने बिना किसी ठोस कारण के EUR/USD को ऊपर धकेला—यह साफ तौर पर बाजार की साजिश थी।

हमने चेतावनी दी थी कि 18 सितंबर के बाद, एक मजबूत डॉलर रैली शुरू हो सकती है क्योंकि फेड की दर में कटौती—जो डॉलर की गिरावट का मुख्य कारण था—पहले ही मूल्यांकन की जा चुकी थी। हमने यह भी अनुमान लगाया था कि वैश्विक मंदी का रुझान फिर से शुरू हो सकता है, क्योंकि दीर्घकालिक प्रवृत्ति मंदी की बनी हुई है। 18 सितंबर के बाद EUR/USD ने लगभग 500 पिप्स खो दिए और लगभग हर दिन गिरावट दिखायी, यहां तक कि एक शांत सोमवार पर भी, जिसमें कोई महत्वपूर्ण मैक्रोइकोनॉमिक या मौलिक कारक नहीं था।

ऐसा प्रतीत होता है कि अब बाजार को डॉलर की वृद्धि के लिए बाहरी कारणों की आवश्यकता नहीं है। कुछ लोग यह तर्क दे सकते हैं कि डोनाल्ड ट्रम्प की चुनावी जीत (जो अभी तक नहीं हुई है) डॉलर की रैली को बढ़ावा दे रही है। जबकि हम आंशिक रूप से सहमत हैं कि ट्रम्प की जीत डॉलर के लिए फायदेमंद हो सकती है, लेकिन केवल यही कारक टिकाऊ नहीं है। यह निश्चित नहीं है कि ट्रम्प नए व्यापार युद्ध शुरू करेंगे या महंगाई को बढ़ावा देंगे। ऐसी चिंताएं केवल अनुमानित हैं—जैसे कि वे निराधार मंदी के डर जो कभी वास्तविक नहीं हुए।

हम मानते हैं कि डॉलर के लिए प्रमुख कारण फेड की मौद्रिक नीति में नरमी का पूरा चक्र है, जिसे बाजार ने पहले ही मूल्यांकित किया है, साथ ही यूरोपीय संघ और यू.के. में मौद्रिक नीति की नरमी की अनदेखी की जा रही है। यूरो और पाउंड की रैलियों के दौरान, बाजार ने यूरोपीय और ब्रिटिश अर्थव्यवस्थाओं की कमजोरियों की अनदेखी की, और 0.2% की मामूली वृद्धि को "सुधार" या "कठिन समय में मजबूत परिणाम" करार दिया। इसी बीच, यू.एस. की अर्थव्यवस्था 3-4% प्रति तिमाही बढ़ी, फिर भी विश्लेषकों ने इसे नकारा और इसकी गिरावट का अधिक अनुमान लगाया। डॉलर अब भी अंडरवैल्यूड और ओवरसोल्ड है, जो इसके निरंतर विकास के रास्ते को खोलता है।

EUR/USD के लिए औसत वोलाटिलिटी:

पिछले पांच ट्रेडिंग दिनों के लिए EUR/USD की औसत वोलाटिलिटी 127 पिप्स रही है, जिसे "उच्च" के रूप में वर्गीकृत किया गया है। मंगलवार को, हम उम्मीद करते हैं कि जोड़ी 1.0530 से 1.0784 के बीच घूमेगी। लीनियर रिग्रेशन चैनल नीचे की ओर इशारा कर रहा है, जो वैश्विक मंदी की प्रवृत्ति का संकेत है। CCI संकेतक हाल ही में ओवरसोल्ड क्षेत्र में गिरा है, जो एक सुधारात्मक चरण की शुरुआत का संकेत दे रहा है, जो पहले ही समाप्त हो सकता है।

निकटतम समर्थन स्तर:

• S1: 1.0620

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

• R1: 1.0681
• R2: 1.0742
• R3: 1.0803

ट्रेडिंग सिफारिशें:

EUR/USD जोड़ी अपनी मंदी की दिशा में जारी है। हफ्तों से हम यूरो के लिए मध्यकालिक मंदी की दृष्टि को बढ़ावा दे रहे हैं और डाउनट्रेंड के समर्थन की पुनरावृत्ति कर रहे हैं। यह संभावना है कि बाजार ने पहले ही अधिकांश भविष्य के फेड दर कटौतियों को मूल्यांकित किया है। यदि ऐसा है, तो डॉलर के कमजोर होने के और कम कारण हैं—उनके पास पहले से ही बहुत कम थे। शॉर्ट पोज़िशन अब भी प्रासंगिक हैं, लक्ष्य 1.0620 और 1.0530 पर रहेंगे, जब तक कीमत मूविंग एवरेज से नीचे रहती है। यदि आप "शुद्ध" तकनीकी पर ट्रेड कर रहे हैं, तो लंबी पोज़िशन केवल तब विचार की जा सकती है जब कीमत मूविंग एवरेज से ऊपर बढ़े, और 1.0901 और 1.0925 को लक्ष्य करके ट्रेड किया जा सकता है। हालांकि, वर्तमान में हम लंबी पोज़िशन में प्रवेश करने की सलाह नहीं देते हैं।

चित्रों की व्याख्या:

• लीनियर रिग्रेशन चैनल: यह वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करता है। यदि दोनों चैनल संरेखित होते हैं, तो यह एक मजबूत प्रवृत्ति का संकेत है।
• मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग: 20,0, स्मूथड): यह शॉर्ट-टर्म ट्रेंड को परिभाषित करता है और ट्रेडिंग दिशा को मार्गदर्शन करता है।
• मुर्रे लेवल्स: यह आंदोलन और सुधार के लिए लक्ष्य स्तर के रूप में कार्य करता है।
• वोलाटिलिटी लेवल्स (लाल रेखाएं): यह अगले 24 घंटों में जोड़ी के संभावित मूल्य सीमा को दर्शाता है, जो वर्तमान वोलाटिलिटी रीडिंग्स पर आधारित है।
• CCI संकेतक: यदि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करता है, तो यह विपरीत दिशा में ट्रेंड पलटने का संकेत देता है।