02.01.202518:49 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: EUR/USD: नए साल की छुट्टियों से डॉलर की वापसी

EUR/USD जोड़ी 2024 में 1.0354 पर समाप्त हुई, जिसमें 31 दिसंबर को लगभग 100 अंकों की आवेगपूर्ण गिरावट देखी गई। आज, व्यापारियों ने सुधार का प्रयास किया, लेकिन कोई फायदा नहीं हुआ: जोड़ी के लिए मंदी की भावना अभी भी बनी हुई है। इसलिए, किसी भी सुधारात्मक पलटाव को शॉर्ट पोजीशन खोलने के अवसर के रूप में देखा जाना चाहिए।

आज से, बाजार धीरे-धीरे वापस जीवंत हो जाएगा। नए साल की छुट्टियां समाप्त हो गई हैं, सांख्यिकीय एजेंसियां पहली मैक्रोइकॉनॉमिक रिपोर्ट जारी करना शुरू कर रही हैं, और व्यापारी अपनी दिनचर्या में वापस आ रहे हैं। ट्रेडिंग सप्ताह का अंत काफी जानकारीपूर्ण होने का वादा करता है।

पिछले साल के आखिरी दिन डॉलर में काफी मजबूती आई, भले ही मंगलवार का आर्थिक कैलेंडर पूरी तरह से खाली था। अमेरिकी शेयर बाजार में गिरावट के बीच सुरक्षित-हेवन ग्रीनबैक की मांग अधिक थी। छुट्टियों से पहले की अवधि में कम व्यापारिक गतिविधि के कारण अमेरिकी शेयर सूचकांकों में काफी गिरावट आई। फेडरल रिजर्व द्वारा दरों में कटौती की घोषणा और आगामी ट्रम्प राष्ट्रपति पद से उपजी सामान्य घबराहट के कारण पारंपरिक "सांता क्लॉज़ रैली" (वर्ष के अंत में बाजार में तेजी) नहीं हो पाई।

जनवरी में प्रमुख रिलीज़ से पहले यू.एस. डॉलर इंडेक्स 108 के आंकड़े वाले क्षेत्र में बना हुआ है, जो दो साल के उच्चतम स्तर के करीब है। कल, शुक्रवार को, यू.एस. आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स जारी करेगा, जो एक महत्वपूर्ण मैक्रोइकॉनोमिक संकेतक है जो EUR/USD जोड़ी में मजबूत अस्थिरता को ट्रिगर कर सकता है। नवंबर में, यह संकेतक तेजी से बढ़ा (46.5 से 48.4 तक), महत्वपूर्ण 50-पॉइंट स्तर के करीब। अधिकांश विश्लेषकों के अनुसार, दिसंबर में सूचकांक के ऊपर की ओर बढ़ने की उम्मीद है, लेकिन संकुचन क्षेत्र में रहेगा, जो 48.6 तक बढ़ जाएगा। यदि सूचकांक अप्रत्याशित रूप से 50.0 सीमा को पार कर जाता है, तो डॉलर को महत्वपूर्ण समर्थन मिलेगा।

इस बीच, पीएमआई सूचकांकों के प्रकाशन के बाद आज यूरो को थोड़ा दबाव का सामना करना पड़ा। अंतिम दिसंबर विनिर्माण पीएमआई अनुमानों ने यूरोज़ोन के विनिर्माण गतिविधि सूचकांक (45.2 से 45.1 तक) के लिए थोड़ा नीचे की ओर संशोधन दिखाया। हालांकि संशोधन मामूली था, लेकिन तथ्य यह है कि सूचकांक संकुचन क्षेत्र में बना हुआ है, जिसने एकल मुद्रा पर दबाव डाला। सूचकांक लगातार दो महीनों से गिर रहा है। जर्मनी का विनिर्माण PMI 45.2 पर प्रारंभिक अनुमानों से मेल खाता है, जो अभी भी संकुचन क्षेत्र में है, जिससे EUR/USD खरीदारों को कोई राहत नहीं मिली।

चीन ने भी EUR/USD जोड़ी पर दबाव डाला, आज अपने कैक्सिन/मार्किट विनिर्माण PMI को प्रकाशित किया। दो महीने की वृद्धि (अक्टूबर और नवंबर) के बाद, सूचकांक 51.5 अंक पर चढ़ गया। हालांकि, 51.7 के पूर्वानुमानों के विपरीत, यह दिसंबर में तेजी से 50.5 पर गिर गया - महत्वपूर्ण 50.0 अंक से बस एक कदम दूर।

चीन से कमजोर रिलीज ने EUR/USD विक्रेताओं को जोड़ी पर नियंत्रण हासिल करने की अनुमति दी। कीमत वर्तमान में 1.0330 समर्थन स्तर (H4 चार्ट पर बोलिंगर बैंड की निचली रेखा) का परीक्षण कर रही है और जल्द ही 1.02 स्तर का परीक्षण कर सकती है। नीचे की ओर गति के लिए प्राथमिक लक्ष्य समता (1.0000) है, जो कि 300 अंकों से थोड़ा अधिक दूर है - यह एक प्रबंधनीय दूरी है, क्योंकि यह जोड़ा महीने के भीतर 1.0576 (दिसंबर खुला) से 1.0354 (दिसंबर बंद) तक गिर गया।

अगले शुक्रवार को आने वाले दिसंबर के नॉनफार्म पेरोल एक और मंदी की शुरुआत करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकते हैं।

वर्तमान में, CME फेडवॉच टूल के अनुसार, फेड की जनवरी की बैठक में ठहराव की संभावना 90% है। मार्च की बैठक के लिए, 25-आधार-बिंदु दर कटौती की संभावना 50/50 पर समान रूप से विभाजित है। मजबूत नॉनफार्म पेरोल डेटा मार्च के लिए प्रतीक्षा-और-देखो दृष्टिकोण के पक्ष में तराजू को झुका सकता है।

इस प्रकार, समग्र मौलिक पृष्ठभूमि यूरो की कमजोरी और डॉलर की मजबूती के कारण EUR/USD में और गिरावट का समर्थन करती है। सुधारात्मक उछाल को शॉर्ट पोजीशन खोलने के अवसर के रूप में देखा जाना चाहिए।

तकनीकी संकेतक सहमत हैं। दैनिक चार्ट पर, कीमत बोलिंगर बैंड की मध्य और निचली रेखाओं के बीच और सभी इचिमोकू संकेतक रेखाओं के नीचे है, जो एक मंदी "लाइन परेड" का संकेत देती है। दक्षिणी आंदोलन के लिए पहला लक्ष्य 1.0300 (डी1 चार्ट पर निचला बोलिंगर बैंड) है। यदि यह लक्ष्य टूट जाता है, तो अगला लक्ष्य 1.0270 (डब्ल्यू1 चार्ट पर निचला बोलिंगर बैंड) होगा।