06.01.202518:28 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: EUR/USD अवलोकन: साप्ताहिक पूर्वावलोकन – यूरो के लिए एक नया परीक्षण

गुरुवार को तेज गिरावट के बाद शुक्रवार को EUR/USD मुद्रा जोड़ी में सुधार हुआ। गुरुवार को, यूरो बिना किसी स्पष्ट कारण के 100 पिप्स से अधिक गिर गया, जो कि काफी महत्वपूर्ण है, क्योंकि मैक्रोइकॉनोमिक कैलेंडर लगभग खाली था। हालांकि, यूरो में इस तरह की गिरावट आश्चर्यजनक नहीं होनी चाहिए। यह जोड़ी मैक्रोइकॉनोमिक या मौलिक कारकों से स्वतंत्र रूप से गिर सकती है, बढ़ सकती है या स्थिर रह सकती है। मूल्य निर्माण को प्रभावित करने वाले हमेशा वैश्विक प्रभाव होते हैं, जिनकी हम अक्सर चर्चा करते हैं। इसका मतलब यह है कि यदि कोई प्रमुख वैश्विक कारक उत्पन्न होता है - जैसे कि किसी केंद्रीय बैंक की मौद्रिक नीति में संभावित परिवर्तन - तो बाजार इस संभावना को पहले से ही मूल्य निर्धारण करना शुरू कर सकता है, भले ही परिवर्तन वास्तव में कभी न हो। जैसा कि कहावत है, "अफ़वाह खरीदो, तथ्य बेचो," या इसके विपरीत।

इस प्रकार, घटना अभी तक नहीं हुई हो सकती है - या कभी नहीं हो सकती है - लेकिन अगर कोई मजबूत मौलिक कारक क्षितिज पर है या पहले से ही चल रहा है, तो बाजार हफ्तों या महीनों तक इस प्रभाव को दर्शा सकता है। हमने गुरुवार को जो देखा वह पिछले कई महीनों में देखी गई घटनाओं का ही एक सिलसिला था: यूरो में गिरावट। इस गिरावट के कई औचित्य हैं और यह 2024 में भी जारी रहेगी, जैसा कि हमने कई बार चर्चा की है।

बेशक, यूरो में गिरावट हमेशा के लिए नहीं रहेगी, लेकिन उच्च समय-सीमा पर तकनीकी विश्लेषण से संकेत मिलता है कि दीर्घकालिक गिरावट, जो 16 साल तक चली है, खत्म नहीं हुई है। यदि ऐसा है, तो बाजार में कोई भी व्यक्ति यूरो के बढ़ने की उम्मीद क्यों करे, जबकि यह 16 साल से गिर रहा है? मैक्रोइकॉनॉमिक कारक केवल जोड़ी की अल्पकालिक गतिविधियों को प्रभावित करेंगे। उदाहरण के लिए, यू.एस. से कमजोर आर्थिक डेटा अस्थायी रूप से डॉलर को कमजोर कर सकता है, लेकिन यह व्यापक गिरावट को उलट नहीं देगा। वैश्विक रुझान और कारक वर्तमान में काफी स्पष्ट हैं: फेडरल रिजर्व पहले से ही दरों में कटौती कर रहा है, लेकिन ऐसा बहुत धीरे-धीरे और अनिच्छा से कर रहा है। इस बीच, बाजार की उम्मीदों के विपरीत, यूरोपीय सेंट्रल बैंक मौद्रिक नीति को और अधिक आक्रामक तरीके से आसान बना रहा है।

आगामी सप्ताह में, यूरोज़ोन में कुछ उल्लेखनीय घटनाएँ देखने को मिलेंगी, हालाँकि उनकी संख्या सीमित होगी। मुख्य आकर्षण जर्मनी और यूरोज़ोन से दिसंबर के लिए मुद्रास्फीति रिपोर्ट होगी, साथ ही खुदरा बिक्री और बेरोजगारी दरों पर कम महत्वपूर्ण रिपोर्टें होंगी। अन्य रिपोर्टों का जोड़े की चाल पर और भी कम प्रभाव पड़ेगा। अधिक रुचि संभवतः यू.एस. मैक्रोइकॉनोमिक डेटा पर आकर्षित होगी, जिस पर हम GBP/USD लेख में चर्चा करेंगे। हालाँकि, यह संभावना नहीं है कि इस सप्ताह मध्यम अवधि की गिरावट का भी अंत होगा। सबसे अच्छी स्थिति में, यूरो में सुधार की उम्मीद की जा सकती है।

6 जनवरी तक, पिछले पाँच कारोबारी दिनों में EUR/USD मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता 82 पिप्स है, जिसे "मध्यम" माना जाता है। हमें उम्मीद है कि सोमवार को यह जोड़ी 1.0227 से 1.0391 की सीमा के भीतर कारोबार करेगी। ऊपरी रैखिक प्रतिगमन चैनल नीचे की ओर चल रहा है, जो दर्शाता है कि वैश्विक गिरावट जारी है। इसके अतिरिक्त, CCI संकेतक फिर से ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश कर गया है और एक नया तेजी वाला विचलन बना है। हालाँकि, यह संकेत अधिकतम संभावित सुधार का ही सुझाव देता है।

निकटतम समर्थन स्तर:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0132
• S3 – 1.0010

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

• R1 – 1.0376
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0620

ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:

EUR/USD जोड़ी में गिरावट का रुझान जारी रहने की संभावना है। हाल के महीनों में, हमने लगातार मध्यम अवधि में यूरो के अवमूल्यन की अपनी उम्मीदों को नोट किया है, जो समग्र मंदी के दृष्टिकोण का दृढ़ता से समर्थन करता है, जो कि पूर्ण होने से बहुत दूर लगता है। ऐसा प्रतीत होता है कि बाजार ने फेडरल रिजर्व द्वारा भविष्य में की जाने वाली सभी दरों में कटौती की कीमत पहले ही तय कर ली है, जिससे यह संभावना कम हो जाती है कि मध्यम अवधि में डॉलर में उल्लेखनीय कमजोरी आएगी।

जब तक कीमत मूविंग एवरेज से नीचे रहती है, तब तक शॉर्ट पोजीशन प्रासंगिक बनी रहती है, जिसमें लक्ष्य 1.0254 और 1.0227 निर्धारित किए गए हैं। यदि आप "शुद्ध" तकनीक का उपयोग करके व्यापार करते हैं, तो यदि कीमत मूविंग एवरेज से ऊपर उठती है, तो 1.0498 के लक्ष्य के साथ लॉन्ग पोजीशन पर विचार किया जा सकता है। हालांकि, किसी भी ऊपर की ओर गति को वर्तमान में सुधार के रूप में देखा जाना चाहिए।

चित्रण की व्याख्या:

रैखिक प्रतिगमन चैनल वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों चैनल संरेखित हैं, तो यह एक मजबूत प्रवृत्ति को इंगित करता है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स: 20,0, स्मूथ) अल्पकालिक प्रवृत्ति को परिभाषित करती है और ट्रेडिंग दिशा को निर्देशित करती है।

मरे लेवल मूवमेंट और करेक्शन के लिए लक्ष्य स्तर के रूप में कार्य करते हैं।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) वर्तमान अस्थिरता रीडिंग के आधार पर अगले 24 घंटों में जोड़ी के लिए संभावित मूल्य सीमा का प्रतिनिधित्व करते हैं।

CCI संकेतक: यदि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करता है, तो यह विपरीत दिशा में आसन्न प्रवृत्ति उलटाव का संकेत देता है।