02.05.202308:28 Forex Analysis & Reviews: 25 o 50 punti base?

Questa settimana si terrà la riunione della BCE ed è proprio ad essa legata la maggior parte dell'incertezza. Il mercato non sa ancora cosa aspettarsi dal regolatore europeo, poiché tutte le ultime dichiarazioni dei suoi membri non hanno dato una risposta univoca alla domanda su quanto aumenterà il tasso di interesse a maggio. Prevalgono le opinioni di "25 punti base" e "50 punti base". Tuttavia, il mercato cerca sempre di prevedere le azioni dei regolatori, e la risposta a questa domanda ha un'enorme importanza per lo strumento Euro/Dollaro già adesso.

La maggior parte degli analisti si orienta verso l'opzione di un aumento di 25 punti base, ma non esclude anche un aumento di 50 punti base. Essi notano che 50 punti base sarebbero una sorpresa per il mercato e la domanda per la valuta dell'UE potrebbe aumentare significativamente in questo caso. Secondo gli analisti di ANZ, la BCE è ora tra tre fuochi: l'effetto ritardato degli aumenti dei tassi, la crisi bancaria e l'alta inflazione, che potrebbe essere raffreddata solo con ulteriori aumenti dei tassi. Basandosi su questo, è già chiaro che la decisione sui tassi non è stata ancora presa e dipenderà letteralmente da uno o due voti durante la riunione. Il rapporto sull'inflazione di aprile uscirà il 2 maggio e la BCE, senza dubbio, terrà conto di questi dati durante la votazione. Si prevede che l'indice dei prezzi al consumo non scenderà e rimarrà al 6,9%. L'inflazione di base potrebbe scendere al massimo al 5,6% anno su anno. Basandosi su queste previsioni, la BCE dovrebbe aumentare il tasso di interesse di 50 punti base, tuttavia l'inflazione potrebbe anche non corrispondere alle aspettative del mercato!

Se l'inflazione non diminuirà alla fine di aprile, direi che il contesto delle notizie supporterà l'euro almeno fino alla fine della settimana. Cioè fino a venerdì, quando negli Stati Uniti saranno pubblicati i dati sull'occupazione e sul mercato del lavoro. Poiché l'economia americana sta rallentando, è del tutto possibile attendersi una diminuzione dei valori di questi rapporti, il che potrebbe ridurre ulteriormente la domanda di valuta statunitense. Potrebbe verificarsi una situazione abbastanza interessante, in cui lo strumento è cresciuto per 7 settimane, non sempre avendo il sostegno del contesto informativo, ma questa settimana, quando sembra che ulteriori aumenti siano contrari a tutto ciò che è al mondo, il background informativo può sostenere molto gli acquirenti. È ovvio che ci aspetta una settimana interessante.

Ma non si dovrebbe escludere il dollaro troppo presto. Anche se l'economia degli Stati Uniti sta rallentando, rimane comunque in una posizione molto buona. Non è detto che i rapporti sull'occupazione e sul mercato del lavoro siano peggiori delle aspettative del mercato. La marcatura a onde da alcune settimane prevede la formazione di una fase discendente del trend per entrambi gli strumenti. Una settimana in più o in meno non fa differenza.

Sulla base dell'analisi condotta, giungo alla conclusione che la costruzione della sezione ascendente del trend sta per giungere al termine. Pertanto, al momento posso consigliare di fare vendite, in quanto lo strumento ha un ampio spazio per la diminuzione. Ritengo che gli obiettivi nell'area di 1,0500-1,0600 siano considerati del tutto realistici. Con questi obiettivi consiglio di vendere lo strumento su inversioni dell'indicatore MACD "verso il basso" fino a quando lo strumento si trova al di sotto del livello di 1,1030, che corrisponde allo 0,0% secondo il livello di Fibonacci.

Il modello ondulatorio dello strumento Sterlina/Dollaro implica da tempo la costruzione di una nuova onda discendente. Al momento, la marcatura a onde non è del tutto univoca, così come il contesto informativo. Non vedo fattori che possano sostenere la sterlina a lungo termine, e l'onda b potrebbe risultare molto profonda, ma non è ancora iniziata. Ritengo che al momento sia più probabile un calo dello strumento, ma la prima onda della sezione ascendente continua a complicarsi, con i prezzi che si sono allontanati dal livello dello 0,0% secondo il livello di Fibonacci. Ora sarà più difficile determinare l'inizio della costruzione dell'onda b.