Здравствуйте, уважаемые коллеги.
Глядя на то, как развивается интрига вокруг выборов президента в США, так и хочется воскликнуть: - Цирк уехал, клоуны остались! По-другому происходящее назвать никак нельзя. Еще не объявлены официальные итоги, один из претендентов заявляет о многочисленных нарушениях, а так называемые «демократические лидеры» и «демократическая пресса» уже выстроились в очередь, чтобы заверить свое почтение новому сюзерену. Узаконивание фальсификаций идет полным ходом, и, судя по всему, Джо Байдена смело можно будет называть не выбранным, а назначенным президентом США. Так я, собственно, и собираюсь делать ближайшие четыре года. Однако сегодня будем говорить не про выборы, а о последствиях выборов для финансовых рынков, причем в практическом ключе с точки зрения межрыночных связей.
Окончание президентских выборов в стране, эмитирующей доллар, и назначение Джо Байдена президентом принесли рынкам существенное облегчение. Как только стало понятно, что лидер Демократической партии сможет занять Белый дом, фондовые индексы по всему миру начали восстанавливать утраченные ими позиции, и вчера на новостях о скором начале регистрации и производства вакцины против Covid-19 компанией Pfizer фондовый индекс SP500 обновил исторический максимум. Правда, затем не смог удержаться на достигнутых значениях, и к моменту, когда я пишу эти строки, от былого роста практически не осталось и следа.
К 18.00 мск 10 октября индекс SP500 #SPX безуспешно пытается закрепиться выше уровня 3580, и с большой долей вероятности в течение ближайших одной-двух недель вернется в диапазон 3200-3500 (рис.1). При этом делать какие-либо глубокомысленные выводы относительно того, что будет происходить на фондовом рынке за оставшееся до нового года время как минимум преждевременно: еще не подсчитаны окончательные результаты, да и эпидемию Covid-19 никто не отменял.
Рис.1: Техническая картина индекса SP500 по состоянию на 18.00 мск. 10 декабря
Даже если победу Байдена признают официально, то в Сенате его ждут республиканцы, которые всячески будут торпедировать его инициативы и законопроекты. Поэтому нам как минимум надо дождаться закрытия текущей недели, прежде чем мы сможем сделать предварительные выводы. Однако говорить о ложном пробое фондового индекса SP500 вверх на фоне завершения выборов в США также преждевременно, ибо ложный пробой запросто может снова стать истинным. Увы, друзья, временем мы управлять не в состоянии, а значит нужно просто ждать и рассматривать разные варианты, не отдавая предпочтения ни одному из них, реагируя по факту, а не открывая сделки в соответствии с нашими фантазиями.
Похожая картина сейчас сложилась на очень многих активах. Курс европейской валюты EURUSD остается в диапазоне и продолжает путать трейдеров ложными пробоями в обе стороны. Долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный тренды направлены вверх, а диапазон - это фигура продолжения тенденции, но это евро, а потому друзья, будем считать диапазон фигурой неопределенности, с равновероятным выходом курса в обе стороны.
Не меньший, не если не больший интерес для трейдеров представляет цена нефти. В обоих эталонных сортах - WTI и Brent - картина бычьего разворота еще окончательно не сформирована. Однако с определенной осторожностью можно утверждать, что два из трех условий, необходимых для классификации падения нефти, произошедшего на прошлой неделе, как ложный пробой, сейчас уже сформировано (рис.2). Это дает нам определенные надежды, но не более того.
Рис.2: Техническая картина нефти WTI #CL по состоянию на 18.00 мск. 10 декабря
Рассмотрим ситуацию, изображенную на диаграмме 2, более подробно. С сентября по октябрь нефть #CL находилась в диапазоне $36.57-$41.39, но в начале ноября снизилась до уровня $33.97, однако затем вновь вернулась в вышеуказанный диапазон и поднялась выше его середины. Теперь для того, чтобы нефть продолжила свое повышение, а ее снижение к уровню $33.97 можно было классифицировать как ложный пробой, сорту WTI необходимо закрепиться за уровнем $41.40, а еще лучше $43.40. После того как цена закрепится выше этих значений, можно будет с уверенностью сказать, что нефть поменяла свое направление с понижения на повышения и присматриваться к покупкам нефтедобывающих и энергетических компаний. Пока же делать это несколько преждевременно.
По данным Отчета по обязательствам трейдеров - COT - ситуация на рынке нефти не так благостна, как нам этого бы хотелось видеть, глядя на график. Дело в том, что на тот момент, когда нефть #CL тестировала уровень 34, длинные позиции трейдеров-спекулянтов Money Manager сократились до полугодовых минимумов, а их короткие позиции, наоборот, выросли до уровня апреля, а это очень нехороший показатель с точки зрения восстановления цены нефти. Вполне возможно, что стремительный рост нефтяных котировок, который мы наблюдаем в течение последних нескольких дней, привел к закрытию сделок на продажу открытых спекулянтами, но об этом мы узнаем только тогда, когда будет опубликован новый отчет. Так что пока у меня нет оснований принимать эту возможность как факт.
Ни для кого не секрет, что российский рубль пару недель назад чувствовал себя крайне неважно. Коррекция фондовых индексов и снижение цены нефти привели к тому, что курс практически упал до значения 81 рубль за доллар США. Однако восстановление биржевых и нефтяных котировок привело к тому, что вчера рубль укрепился до уровня 76 и сейчас котируется на значении 76.50 (рис.3).
Рис.3: Техническая картина USD/RUB по состоянию на 18.00 мск. 10 декабря
Как следует из диаграммы 3, техническая поддержка на уровне 76.10 отделяет курс рубля от среднесрочного разворота. Как бы мне ни хотелось верить в «светлое будущее», необходимо, чтобы курс рубля закрепился ниже уровня данной поддержки, и только потом мы сможем сказать, что курс образовал разворотную модель и теперь готов к снижению сначала на уровень 73.50, а затем и на уровень 68.75 рубля за доллар. Да, действительно предпосылки для такого укрепления курса рубля есть, но пока это всего лишь наши фантазии, которые могут быть разбиты одним движением в противоположном направлении.
Ситуация на рынках может изменяться очень быстро, но если вы научитесь читать график, держать паузу и открывать позиции только после того, как событие произойдет, а не домысливая за цену или курс направление его движения, вы как минимум сохраните себе большое количество денег и как максимум сумеете их заработать. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
