Блумберг провел крупное исследование, сравнив доходы поколений миллениалов и бумеров в перерасчете на текущие цены, и получил неутешительные выводы: мы беднеем.
В этом году самым старшим представителям поколения исполняется 40 лет. Для сравнения были взяты такие показатели, как стоимость года обучения в колледже, процент домовладельцев, стоимость покупки жилья, собственный капитал среднего возраста, собственные акции.
Увы, во всех измеримых показателях положение миллениалов в США в возрасте 40 лет в финансовом отношении хуже, чем у предшествовавших им поколений.
Например, год обучения в колледже бумеру в его 40 лет обходился всего в 10 тыс. долл. Средняя стоимость года обучения для миллениала составляет 24 тыс. долл. Процент домовладельцев за одно поколение снизился на 5% (с 66 до 61%). Покупка дома обойдется миллениалу в 328 тыс. долл., тогда как бумеры тратили около 216 тыс. долл. за недвижимость такого же класса и площади.
Объем собственного капитала снизился со 113 тыс. долл. до 91 тыс. долл. А владение акциями среди мужчин и женщин средних лет ниже на 3%, чем у их родителей в этом же возрасте.
Теперь, если верить предсказаниям длительного экономического бума после коронавируса, в который мало кто уже верит, этот период (2022-2025 года) может быть последней возможностью для целого поколения накопить богатство перед выходом на пенсию. В сущности, миллениалам просто не хватает времени на накопление достатка.
Частично проблема кроется в склонности американцев к пользованию микрокредитами и другими формами займов. Кредит стал частью образа жизни, и сама финансовая система выстроена таким образом, что подталкивает тебя к «жизни не по средствам». Этот процесс противоположен накоплению и не идет на пользу доходам простых обывателей, которые вынуждены жить, постоянно жонглируя периодами выплат и новыми займами.
Но отсутствие крепкой финансовой опоры имеет еще одну причину: молодость у многих уходит на то, чтобы погасить кредиты на обучение. Студенческие долги становятся еще одной причиной, по которой период погашения займов затягивается, а покупка жилья и других активов затягивается.
Миллениалы берут взаймы на оплату учебы в колледже больше, чем предыдущие поколения, и ссуды также крупнее. Миллениалы, поступившие в колледж в 1999 году, платили в среднем 15 604 доллара в год за обучение в бакалавриате, плату за проживание, проживание и питание. Когда представители поколения X и бэби-бумеры поступили в колледж, это число с поправкой на инфляцию составляло около 10 300 долларов на каждого из них.
Обучение – важная составляющая финансового успеха: миллениалы со степенью бакалавра или выше зарабатывают на 113% больше, чем они заработали бы, имея только диплом средней школы. Но бэби-бумеры с высшим образованием заработали только на 57% больше, чем их сверстники со средним образованием.
«Это одно из резких изменений на рынке труда, на котором образование стало более важным фактором успеха», - сказал Лоуэлл Рикеттс, специалист по анализу данных Института экономического равенства Федерального резервного банка Сент-Луиса.
В сравнении с предыдущим поколением американцы стали позже покупать недвижимость. Отчасти это связано с более поздним периодом вступления в брак, когда собственное жилье становится необходимостью для многих семей.
Некоторые экономисты предсказывали, что миллениалы будут избегать покупки домов после краха рынка жилья в 2008 году. Они этого не сделали, но уровень их домовладения ниже, чем у предыдущих поколений на тот же момент их жизни: 61% для пожилых миллениалов, 68% для представителей поколения X среднего возраста и 66% для представителей среднего возраста из числа представителей демографического поколения.
«Основной способ, которым средние американские домохозяйства создают богатство, - это дома, - сказал Ричард Фрай, старший научный сотрудник исследовательского центра Pew Research Center. «Миллениалы с меньшей вероятностью будут домовладельцами. Немногие из них начали процесс создания собственного капитала».
Одним из виновников может быть рост цен на жилье, особенно по сравнению с доходами. Миллениалы платят за дом в среднем 328 000 долларов. Бэби-бумеры должны были потратить всего 216 000 долларов - с поправкой на инфляцию - в 1989 году. Заработная плата, с другой стороны, выросла только на 20%.
Согласно отчету Apartment List, среди миллениалов, которые все же планируют купить дом, у 63% нет денег, накопленных для первоначального взноса.
Доля миллениалов, живущих с родителями, также значительно выше, чем в предыдущих поколениях. «По идее, это могло бы помочь их накоплению богатства, потому что они стали бы меньше платить за аренду, а могли бы откладывать больше, - сказал Гейл из Брукингса. - Но на практике то, что происходит, это показатель отсутствия экономического статуса». Иными словами, это вынужденная мера, а не способ сэкономить деньжат на будущие покупки.
Представители поколения M достигли совершеннолетия во время длительного периода процветания в 1990-х годах, второго по продолжительности периода экспансии в истории США. Безработица неуклонно снижалась. Если миллениалы вообще помнят рецессию с детства, то в 1990 году она могла быть кратковременной, когда экономика сократилась менее чем на 2%.
Но с тех пор, как они достигли совершеннолетия, они столкнулись с серьезными рецессиями на критических этапах своего финансового развития: им было около 27 лет, когда Lehman Bros. обанкротилась, и Великая рецессия наступила, когда они должны были утвердиться в своих должностях. «Великая рецессия сбила всех с толку, - сказал Уильям Гейл, старший научный сотрудник программы экономических исследований Института Брукингса. - Это привело к безработице, вызвало медленный рост заработной платы и затруднило накопление богатства».
Так обстояло дело в США и с поправками - в Европе.
В странах постсоветского пространства все было гораздо печальнее. Дефолт 1998 года, пересмотр базовых установок общества привел к затяжной депрессии на трети Евразийского континента. Период процветания для жителей восточноевропейских стран начался лишь с приходом нового тысячелетия. Соответственно, возраст для накопления богатства в этом регионе еще более короткий.
Теперь, когда миллениалы достигли той точки в своей карьере, в которой люди традиционно переходят на более высокооплачиваемые управленческие должности, разразилась пандемия. В 2020 году экономика США сократилась на 3,5%. Для сравнения: когда в 1986 году самым старым бэби-бумерам исполнилось 40 лет, экономика США выросла на 3,5%.
Стоимость капитала
Типичные бэби-бумеры имели состояние около 113 000 долларов (в сегодняшних долларах) в 1989 году, когда им было за 40. Состояние пожилых миллениалов в 2019 году составляло всего 91000 долларов.
Когорта миллениалов также более разнообразна в расовом отношении, чем предыдущие поколения, и из-за структурного расизма у меньшинств часто меньше накопление богатства и заработная плата, что сказывается на средних показателях чистой стоимости, отмечает Гейл. Среднестатистическая семья белокожих американцев имеет объем богатства почти в восемь раз больше, чем такая же семья темнокожих, и более чем в пять раз больше, чем латиноамериканская семья.
Пандемия усилила неравенство в США: уровень безработицы среди чернокожих американцев восстанавливается медленнее и остается намного выше, чем уровень безработицы среди белых американцев. Важно и то, что цветные американцы с большей вероятностью будут работать в отраслях, которые претерпевают быстрые изменения с автоматизацией и электронной коммерцией, включая розничную торговлю и транспорт.
«Если мы продолжим видеть это неравенство, это говорит о том, что нам действительно будет трудно добиться финансовой стабильности и восходящей мобильности в более широком смысле среди американских семей», - говорит Рикеттс из отделения ФРС Сент-Луиса.
Поскольку ожидаемая продолжительность жизни американского населения растет, миллениалы также получают семейное наследство - если таковое имеется - в более позднем возрасте, что может объяснить, почему люди, которым сегодня исполняется 40 лет, имеют меньший собственный капитал, чем предыдущие поколения.
К тому времени «им может быть уже слишком поздно воспользоваться этим и достичь некоторых из тех целей среднего возраста, в достижении которых действительно помогает богатство», таких как владение домом, инвестирование в фондовый рынок и погашение долга, говорит Рикеттс.
На самом деле слишком раннее наследование может сослужить поколению плохую службу. Но и слишком позднее наследование заставит поколение М быть более консервативным в принятии решений по поводу капиталовложений, со ставкой на менее рисковые активы, а значит, и меньший доход. Люди, которые недавно достигли среднего возраста, обладают некоторой гибкостью, которой не обладали их родители: например, больше способов инвестировать, различные варианты автострахования или возможность работать из дома. Исследования подтверждают, что возраст трейдера влияет на его решения при выборе финансовых инструментов и заключении сделок.
Каким образом сократить разрыв и дать себе шанс на достаток? Есть несколько универсальных советов:
Нельзя сказать, что поколение М находится в безнадежной ситуации. Да, старт был не слишком ярким. Однако еще есть 20-30 лет на то, чтобы исправить ситуацию. Важно осознавать, что мир меняется, и рассчитывать только на свои силы. Современные технологии предоставляют огромный выбор средств для того, чтобы взять ситуацию под контроль.
Иллюзия свободы выбора, смысл жизни и при чем здесь фильм "Назад в будущее"
Бойцовский клуб, или о банковской системе и инфляции простыми словами (статья для начинающих)
Центральные банки всего мира всерьез обеспокоены избыточной стоимостью недвижимости
Рынок не хочет нефтяные фьючерсы по 70. Аналитики обещают несогласным нефть по 100
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
