В последнее время желтый металл пережил череду взлетов и падений, а сейчас стремится к стабилизации. В определенные моменты Gold оставался как бы в оцепенении, на перепутье, когда было непонятно, в какую сторону направится его цена. В настоящее время золото выбрало тернистый путь к росту, на котором подстерегает множество препятствий.
После падения до двухмесячного минимума «солнечный» металл сумел восстановиться, и этот процесс продолжается. Притоку инвестиций в Gold способствовало массовое бегство участников рынка в этот драгметалл. Причины – недавние проблемы с потолком госдолга в США и высокая инфляция. Это побудило инвесторов устремиться в золото как в безопасную гавань и защитный актив, сохраняющий капитал.
На протяжении нескольких недель золото попыталось закрепиться выше психологически важного круглого уровня в $2000 за 1 унцию. Однако эти усилия оказались безуспешными. Тем не менее в апреле 2023 года драгметалл достиг впечатляющей отметки $2048, но дальше не продвинулся. Инициативу перехватили «золотые медведи», которые отбили атаку «быков» и отбросили цену Gold до $1969.
В настоящее время желтый металл торгуется в боковом тренде, устремляясь к новым пикам. На этом уровне золото находится на протяжении двух месяцев и постепенно адаптируется к практически безтрендовой фазе, зафиксированной в начале лета. При этом многие аналитики ожидают отката Gold к концу июля или к середине августа. Отметим, что в этом промежутке времени золото нередко отступает к очередным минимумам, но это становится первой ступенью новой восходящей волны.
В данный момент «солнечный» металл старается закрепиться в восходящем тренде, собирая силы для дальнейшего подъема. В первый день лета, в четверг, 1 июня, золото торговалось вблизи $1972, прокладывая путь наверх. Отметим, что желтый металл прервал свой двухдневный рост, но затем стабилизировался.
Согласно техническому графику, выход драгметалла за пределы недавнего пика вблизи $1965 может привлечь новых продавцов и ограничиться уровнем $1980. Последнее значение может стать точкой разворота цены Gold, преодоление которой поможет золоту вернуться к $2000. С другой стороны, высока вероятность отката драгметалла к низкому уровню $1943 (100-SMA), который защищают «медведи». Убедительный прорыв этого барьера, а также отход к многомесячным минимумам вблизи $1932 станет новым импульсом для «медведей» и утянет пару XAU/USD на дно, к отметке $1900.
Однако сейчас такой негативный сценарий маловероятен. На протяжении двух последних торговых сессий золото уверенно росло, прибавив 1,1%. В четверг, 1 июня, желтый металл сохранил стабильность после голосования в Палате представителей по повышению потолка американского госдолга. В Конгрессе США большинством голосов этот законопроект был одобрен. Позже документ поступит на рассмотрение в сенат, а затем, в случае одобрения обеими палатами Конгресса США, его подпишет президент Джо Байден.
В данный момент участники рынка и эксперты оценивают новости по потолку госдолга США и их влияние на динамику доллара и золота. Валютные стратеги Crеdit Agricole полагают, что геополитический фон в США усилит привлекательность драгметалла, несмотря на рост интереса к USD. Катализатором геополитических рисков в США может стать напряженная ситуация, связанная с президентскими выборами в Америке в 2024 году. В подобной ситуации усиливается бегство инвесторов в Gold, подчеркивают в банке.
В настоящее время уверенному росту драгметалла мешает удорожание американской валюты. Недавний подъем доллара до двухмесячного максимума стал встречным ветром для золота. Однако эксперты считают проседание Gold кратковременным. Масла в огонь добавляет высокая вероятность дальнейшего подъема процентных ставок ФРС. Реализация такого сценария способствует дальнейшему росту гринбека, напоминают аналитики.
В данный момент рынки по-прежнему закладывают в котировки повышение ключевой ставки ФРС на 25 б. п. на следующем заседании в июне. Драйвером таких ожиданий стали позитивные новости в отношении потолка американского госдолга. Большинство аналитиков (62%) рассчитывают на сохранение ключевой ставки на текущем уровне в 5%–5,25% годовых, а остальные допускают ее повышение на 25 б. п.
Валютные стратеги Commerzbank полагают, что увеличение ставки в таком масштабе полностью заложено в цену рыночных котировок. По мнению участников рынка, к концу 2023 года эта тенденция поменяется на противоположную. «На этом фоне золото демонстрирует относительную силу, не теряя свой блеск из-за того, что курс доллара находится на самом высоком уровне с середины марта», – отмечают в банке.
Ложкой дегтя в бочке меда стало некоторое снижение открытого интереса по фьючерсам на золото среди крупных инвесторов. К концу текущей недели этот нисходящий тренд сохранился, но эксперты считают его кратковременным. Напомним, что в среду, в последний день мая, желтый металл продемонстрировал небольшой рост. Такая динамика Gold, наряду с сокращением показателей открытого интереса инвесторов, свидетельствует об ограниченном потенциале его дальнейшего роста. По мнению аналитиков, сейчас «солнечный» металл нацелен на консолидацию, а дно пары XAU/USD сформировано вблизи отметки $1930.
Весомую поддержку желтому металлу оказало бегство от рисков со стороны ряда инвесторов. Это ограничило маневр «золотых медведей», но шансы «быков» на уверенное восстановление по-прежнему призрачные. Надежду игрокам рынка драгметаллов дает возможное ослабление гринбека в конце 2023-го и в начале 2024 года. Валютные стратеги Crеdit Agricole ожидают кратковременного проседания USD после вступления ФРС «в цикл смягчения монетарной политики на фоне возможной рецессии в США и снижения инфляции». В подобной ситуации привлекательность золота усилится, подчеркивают в банке.
В Crеdit Agricole также прогнозируют взлет цены золота до пиковых значений на уровне $2050 к первому кварталу 2024 года. Позже, к концу второго квартала следующего года, драгметалл снизится до $2000 за 1 унцию. Данный уровень остается целевым для Gold до конца этого года, резюмируют аналитики.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
