Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели торговалась с понижением. Напомним, что в начале месяца состоялось заседание ЕЦБ, которое можно считать «умеренно-голубиным». Дело в том, что Европейский регулятор подтвердил замедление инфляции, а также дал понять рынку, что в июне возможно первое снижение ключевой ставки. С тех прошло полторы недели и сразу несколько представителей монетарного комитета ЕЦБ, включая Кристин Лагард, еще несколько раз заявили, что ожидают дальнейшего замедления инфляции и готовы перейти к смягчению политики в июне. Это был первый фактор падения евро.
На этой же неделе состоялось заседание ФРС, в рамках которого стало известно, что Американский регулятор по-прежнему не спешит с началом цикла смягчения монетарной политики, не уверен в дальнейшем снижении инфляции и достижении целевого уровня 2%. Также были изменены прогнозы по ставкам на 2025 год(теперь ожидается меньшее количество этапов снижения) и инфляции(теперь прогнозируется более высокая инфляция). Таким образом, результаты заседания ФРС можно считать «ястребиными». И это второй фактор падения евро(а точнее роста доллара).
К сожалению, как это часто бывает, сразу после заседания ФРС мы увидели абсолютно алогичное движение пары вверх. Однако мы предупреждали, что рынок в первые 10-20 часов после заседания центробанка США может торговать на эмоциях, импульсно. Следует подождать одни сутки, чтобы ситуация на рынке стала спокойнее, а сам рынок трезво взглянул на итоги. Так и вышло. Как только рынок проанализировал на трезвую голову результаты заседания ФРС, тут же началось падение пары, то есть укрепление доллара. Пятница тоже прошла с преимуществом американской валюты, потому что текущий фундаментальный фон подразумевает не только единоразовое укрепление доллара, а длительный восходящий тренд(для американской валюты).
Мы, как и раньше, ожидаем только роста валюты США. Техническая картина продолжает указывать на нисходящий тренд, что видно на всех представленных в этой статье иллюстрациях. Ближайшей целью можно считать последний локальный минимум на 24-часовом ТФ. То есть уровень 1,0450. Цена вновь закрепилась ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, поэтому технические основания ожидать падения пары тоже имеются.
Последний отчет COT датирован 19 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке выше, чем количество коротких. Однако в то же время нетто-позиция некоммерческих трейдеров снижается в последние месяцы, а коммерческих растет. Это говорит нам о том, что настроение на рынке меняется на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. Мы также по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.
В данное время красная и синяя линии движутся по направлению друг к другу(то есть происходит смена тренда после роста). Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 11,6 тысячи, а количество шортов – выросло на 14,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 26 тысяч. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 48 тысяч(было – 74 тысячи).
В Евросоюзе на этой неделе публиковались только индексы деловой активности в секторах услуг и производства всего ЕС и отдельно Германии. Сфера производства в обоих случаях продолжила падение, хотя эксперты прогнозировали небольшой рост деловой активности. Сфера услуг продолжила восстанавливаться, что соответствовало прогнозам. Однако эти данные были опубликованы в четверг, когда рынок все еще «переваривал» полученную информацию от ФРС, а заодно активно отрабатывал результаты заседания Банка Англии. Поэтому на эти отчеты никто никакого внимания не обратил. И в любом случае, они нивелировали друг друга, так как два из них оказались лучше прогнозов, а два – хуже.
Анализ торговой недели 18 – 22 марта по паре GBP/USD. Отчет COT. Банк Англии дал зеленый свет на падение фунта.
Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара вновь закрепилась ниже линий индикатора Ишимоку. С точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относимся к такому варианту. Если цена каким-то чудом вернется в область выше облака Ишимоку, тогда можно будет вновь говорить о росте евро с целью уровень Фибоначчи 61,8% – 1,1271, но для нас этот вариант остается резервным, алогичным и маловероятным.
Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время остаются актуальными. Так как цена располагается ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, мы ожидаем падения пары к уровням 38,2% – 1,0608 и 1,0450. Европейская валюта и раньше не располагала сильной фундаментальной и макроэкономической поддержкой, а на этой неделе заседание ФРС и на прошлой неделе заседание ЕЦБ еще больше ухудшили фон для евро и улучшили его для доллара.
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку (стандартные настройки), Боллинджер Бандс (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
