Удержится ли пара евро-доллар в рамках 6-й фигуры? Пожалуй, это основная интрига предстоящей недели. Взглянув на недельный график eur/usd, мы увидим, что цена снижается третью неделю подряд. Ещё в начале июня покупатели пары тестировали 9-ю фигуру, тогда как по итогам минувшей недели продавцы обновили лоу на отметке 1,0672. И хотя под занавес пятничных торгов цена отступила, общий счёт остался за медведями eur/usd (цена открытия недели 1,0703, цена закрытия – 1,0692).
Для развития южного тренда продавцам необходимо продавить уровень поддержки 1,0670 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), после чего откроется путь к следующему ценовому барьеру 1,0620 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме W1). А там и до 5-й фигуры рукой подать. Поэтому медведям eur/usd жизненно необходимо остаться ниже таргета 1,0700.
Давайте же рассмотрим основные события предстоящей недели.
Понедельник
В первый рабочий день будут опубликованы немецкие индексы IFO. Здесь ожидается положительная динамика. В частности, индекс деловых ожиданий в Германии растет на протяжении четырёх месяцев подряд. И июнь может стать пятым месяцем в этом ряду. Согласно прогнозам, индекс выйдет на отметке 91,0 (максимальное значение с апреля 2023 года). Индекс делового климата на протяжении двух последних месяцев выходил на уровне 89,3 (максимальное значение с мая 2023 года). По прогнозам, в июне он должен подрасти до 89,4.
Для евро важно, чтобы индексы IFO вышли хотя бы на прогнозном уровне или в «зелёной зоне». Иначе единая валюта окажется под дополнительным давлением, учитывая «красный окрас» июньских индексов PMI и ZEW.
Среди основных спикеров понедельника – член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли, глава Бундесбанка Йоахим Нагель, член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель.
Вторник
Наиболее важный релиз вторника будет опубликован в период американской торговой сессии. Мы узнаем июньское значение индекса доверия потребителей. Показатель на протяжении трех месяцев (с февраля по апрель включительно) активно снижался, однако в мае неожиданно вырос – до 102-х пунктов. В июне снова ожидается спад (до 100,2 пункта). Но если индекс выйдет на уровне 102,00 или выше, доллар получит поддержку, так как восходящая динамика индикатора будет отражать потребительский оптимизм и более высокие потребительские траты.
Также во вторник следует обратить внимание на выступление члена Совета управляющих ФРС Мишель Боуман.
Среда
Среда – почти пустой для пары eur/usd день. Определенное влияние на гринбек могут оказать данные по объему продаж жилья на первичном рынке США. В апреле был зафиксирован спад на 4,7%, но в мае ожидается положительная динамика (2,3%). Более уверенный рост показателя может показать поддержку доллару.
В период европейской сессии ожидается выступление главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна. Недавно он оказал поддержку единой валюте, заявив, что обеспокоен ростом среднего уровня заработной платы в ряде стран еврозоны. Также он дал понять, что регулятор не будет принимать решение по ставке в следующем месяце («к июльскому заседанию мы не узнаем больше о динамике инфляции в сфере услуг»).
Четверг
В этот день мы узнаем данные по росту американской экономики в первом квартале этого года. На этот раз будет опубликована окончательная оценка показателя. Напомню, что согласно первоначальной оценке, объём ВВП США увеличился на 1,6% (при прогнозе 2,5%). По итогам второй оценки показатель был пересмотрен в сторону ухудшения (1,3%). Согласно прогнозам, финальная оценка совпадет со второй, то есть подтвердится результат 1,3%. Основной индекс личных потребительских расходов за первый квартал также должен выйти на прогнозном уровне (3,6%). Если окончательная оценка будет пересмотрена в сторону повышения (даже минимально), гринбек получит сильнейшую поддержку.
Также в четверг следует обратить внимание на данные в сфере рынка труда в США. Показатель прироста первичных обращений за пособием по безработице находится на уровне многомесячных максимумов (рекордные темпы прироста с августа 2023 года), и, судя по прогнозам, на этой неделе также будет зафиксирован существенный прирост (240 тысяч). Резкий спад показателя (220 тысяч и ниже) окажет поддержку долларовым быкам.
Пятница
В последний рабочий день недели в США будет опубликован базовый индекс PCE – важнейший инфляционный индикатор, который очень внимательно отслеживается членами Федрезерва.
В апреле основной индекс расходов на личное потребление остался на прежнем уровне, хотя некоторые эксперты допускали его ускорение. Так, в феврале индекс снизился до 2,8% в годовом выражении – это самый слабый темп роста показателя с апреля 2021 года. В марте он вышел на этой же отметке. По мнению некоторых аналитиков, в апреле показатель мог ускориться до 2,9%, но де-факто остался на отметке 2,8% – третий месяц подряд. Согласно прогнозам, в мае он всё же сдвинется в сторону снижения и окажется на отметке 2,7%. Если же вопреки прогнозам индекс ускорится, доллар укрепится по всему рынку, ведь в таком случае сентябрьские перспективы снижения процентной ставки снова окажутся под вопросом. Уже сейчас некоторые члены Федрезерва (в частности, Кашкари) заявляют о том, что первый раунд смягчения ДКП состоится «не раньше декабря». Рост базового индекса PCE усилит ястребиный настрой ФРС.
Выводы
В целом, предстоящая неделя не насыщена важными событиями. Но определённые сюрпризы со стороны «фундамента» всё же возможны. Например, если индекс доверия потребителей в США продемонстрирует положительную динамику вместо прогнозируемого спада. Если данные по росту американской экономики в первом квартале будут неожиданно пересмотрены в сторону повышения. И, разумеется, если базовый индекс PCE выйдет в «зелёной зоне». Во всех этих случаях доллар может получить поддержку, а продавцы eur/usd – закрепиться в области 6-й фигуры.
Технически, пара на дневном графике находится между средней и нижней линиями Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Все это говорит о приоритете коротких позиций. Первая цель – уровень поддержки 1,0670 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на D1). Основная цель – 1,0620 (нижняя линия Bollinger Bands на W1).
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
