31.08.202418:26 Форекстің аналитикалық шолулары: EUR/USD жұбына шолу. 29 тамыз. Долларлық дүрбелең жалғасуда

Сәрсенбіде EUR/USD валюта жұбы төмендеу қозғалысын көрсетті, бірақ біз бұл туралы шампанның ашылуына асықпас едік. Бірінші жартыжылдықта біз сол кезде де еуропалық валютаның шамадан тыс сатып алынғандығы туралы үнемі айтып отырдық. Енді ол аға ТФ-да өрлемелі трендтің қандай да бір түрін қалыптастыруға ниет білдірген кезде, еуроның тым қымбат екеніне сенімділік күшейе түсті.

Біз еуропалық валютаның өсуіне ешқандай себеп бермейтін фактілердің толық тізімін бірнеше рет келтірдік. Бастау керек, ЕОБ монетарлық саясатты жеңілдете бастады, ал ЕОБ ставкасы бастапқыда ФРЖ ставкасы бойынша максимумға жақындамады. Осылайша, Еуропалық орталық банктің мөлшерлемесі соңғы жылдары төмен болды және бірінші болып төмендей бастады. Содан кейін еуровалютаның өсуін қалай түсіндіруге болады?

Сіз оны тек бір жолмен түсіндіре аласыз-нарық тағы да өзінің сүйікті стратегияларының бірін жүзеге асырды. Белгілі бір оқиға сөзсіз болған кезде, нарық максималды пайда табу үшін оны алдын-ала жасауға тырысады. Сондықтан біз екі жылдан бері доллардың құлдырауын көріп келеміз, өйткені 2022 жылы АҚШ инфляциясы бәсеңдей бастаған кезде, нарық негізгі мөлшерлеменің төмендеуін күте бастады және бұл процесті доллар бағамына енгізе бастады. Ал соңғы апталарда нарық «уақыт келді» деп ойлаған кезде, біз нарықтан «барлық сыйлықты алу» мақсатындағы соңғы серпілісті көріп отырмыз.

18 қыркүйекте ФРЖ ставканы төмендете бастайды, бірақ бұл баяу болады. Бұл жай ғана қажет емес, өйткені инфляция әлі де мақсатты деңгейден тым алыс. Осылайша, сіз ең қызықты сурет аласыз. АҚШ доллары екі жыл бойы құлдырады, өйткені нарық осы уақыт ішінде ФРЖ ақша-несие саясатын жеңілдетуге дайындалып жатты. Ал 18 қыркүйектен кейін не болуы мүмкін? Дұрыс, жұмсарту басталады және ол қазірдің өзінде жұмыс істейді. Сондықтан, егер доллар біраз уақытқа дейін инерцияға түсіп кетсе, біз таң қалмаймыз, өйткені егер жаңа төмендеу үрдісі 19 қыркүйекте басталып, содан кейін оның ұзақ және жаһандық қымбаттауы басталса, бұл өте қарапайым болады.

Содан кейін көптеген трейдерлер ФРЖ негізгі мөлшерлемені төмендеткен кезде доллар неге өседі деп таң қалады? Ия, дәл қазір Еуро өсіп келе жатқан себептерге байланысты, ECB ставканы төмендеткен кезде. Сондықтан біз бұрынғыдай американдық валютаның айтарлықтай өсуіне дайындалып жатырмыз. Көріп отырғаныңыздай, дайындық процесі күткеннен әлдеқайда көп уақытты алды және нарық бірнеше жағымсыз тосынсыйлар жасады. Дегенмен, доллардың өсуі, біздің көзқарасымыз бойынша, әлі де сөзсіз. Сонымен қатар, біз EUR/USD жұбының бағамы алдағы 12-18 айда баға паритетіне қайта түседі деп санаймыз. Әрине, бір жарым жыл ішінде әлемде біздің болжамдарымызды түзетуге мәжбүр ететін көптеген оқиғалар болуы мүмкін. Алайда, әзірге біз осындай сценарийден бастаймыз.

Соңғы 5 сауда күніндегі еуро/доллар валюта жұбының орташа құбылмалылығы 29 тамыздағы жағдай бойынша 67 пунктті құрайды және орташа деп сипатталады. Біз бейсенбіде 1,1043 және 1,1177 деңгейлері арасындағы жұптың қозғалысын күтеміз. Аға сызықтық регрессия арнасы жоғары бағытталған, бірақ жаһандық төмендеу үрдісі жалғасуда. CCI индикаторы шамадан тыс сатып алу аймағына үш рет кірді, бұл енді трендтің төмендеуіне өзгеруі туралы ғана емес, сонымен қатар өсудің толық қисындылығы туралы ескертеді.

Жақын қолдау деңгейлері:

S1 – 1,1108;

S2 – 1,1047;

S3 – 1,0986.

Жақын кедергі деңгейлері:

R1 – 1,1169;

R2 – 1,1230;

R3 – 1,1292.

Автордың басқа мақалаларымен танысуға кеңес береміз:

GBP/USD жұбына шолу.29 тамыз. Фунт стерлинг өлмес бұрын бір серпіоіп қалуда.

29 тамыздағы EUR/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

29 тамыздағы GBP/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

Сауда ұсыныстары:

EUR/USD жұбы нарықтың еуроны үнемі сатып алуға және долларды сатуға деген ұмтылысының арқасында күшті және қайтарымсыз көтерілуді жалғастыруда. Өткен шолуларда біз орта мерзімді перспективада еуровалютадан тек құлдырауды күтеміз деп айттық, ал қазіргі өсу қорқыту сияқты қарапайым болып көрінеді. Нарық әлі де кез келген сатып алу мүмкіндігін пайдаланады, бірақ техникалық көрініс өсу үрдісін аяқтаудың жоғары ықтималдығы туралы ескертеді. Қысқа позицияларды қарастыруға болады, өйткені кеше баға 1,1047 және 1,0986 мақсаттарымен мувингтен төмен болды.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Сызықтық регрессия арналары ағымдағы трендті анықтауға көмектеседі. Егер екеуі де бір бағытқа бағытталған болса, онда тренд қазір күшті;

Жылжымалы орта сызық (параметрлер 20.0, smoothed) қысқа мерзімді тенденцияны және қазір сауда жасау бағытын анықтайды;

Мюррей деңгейлері-қозғалыстар мен түзетулерге арналған мақсатты деңгейлер;

Құбылмалылық деңгейлері (қызыл сызықтар) – бұл құбылмалылықтың ағымдағы көрсеткіштеріне сүйене отырып, жұп алдағы тәулікті өткізетін ықтимал баға арнасы;

CCI индикаторы-оның артық сатылған аймаққа (-250-ден төмен) немесе артық сатып алынған аймаққа (+250-ден жоғары) кіруі трендтің қарама-қарсы жаққа бұрылатынын білдіреді.