Еуро-доллар жұбы аптаны 1,1163 белгісімен аяқтады – бұл ашылу бағасынан жүз пунктке жоғары (1,1076). Ресми түрде раунд eur/usd сатып алушыларының пайдасына аяқталды, бірақ жеңіс, былайша айтқанда, «нокаутпен емес, ұпаймен» жеңді. Трейдерлер ешқашан 12-ші фигураның аймағына кіре алмады және соңында 1,1189 үш апталық баға максимумынан шегінуге мәжбүр болды.
Бұл 12-ші деңгейдегі шабуылдың алғашқы әрекеті емес. Тамыз айының соңында EUR/usd сатып алушылары қыркүйек айында Джексон Хоул симпозиумында пайыздық мөлшерлеменің төмендегенін жариялаған ФРЖ басшысы Джером Пауэллдің «көгершін» риторикасына жауап ретінде 1,1202 белгісімен белгіленді. Бірақ трейдерлер 1,1200-ден жоғары тұра алмады, өйткені келесі апталарда – Федрезервтің қыркүйек айындағы отырысының қорытындылары жарияланғанға дейін – нарыққа қатысушылар орталық банк мөлшерлемені қандай мөлшерде төмендететіні және болашақта саясатты қандай қарқынмен жеңілдететіні туралы дауласты. Осы пікірталастардың аясында жұп 1,1005-1,1150 жеткілікті кең баға диапазонында «жүрді». Баға нарықта қандай көңіл – күй басым болғанына байланысты өсті немесе төмендеді-көгершіндер немесе сұңқарлар.
Желтоқсан айындағы ФРЖ отырысының қорытындылары кем дегенде орта мерзімді перспективада EUR/usd бағасының қозғалыс векторын анықтау арқылы осы пікірталасқа нүкте қоюы керек еді. Бірақ Федрезерв бұл тапсырманы, былайша айтқанда, «минус үшке» орындады. Бір жағынан, реттеуші барлық болжамды сценарийлердің ішіндегі ең көгершінін іске асырды: Орталық банк ставканы 50 пунктке төмендетіп, ағымдағы жылдың соңына дейін ставканың қосымша 50 пунктке төмендегенін жариялады. Екінші жағынан, Джером Пауэлл гринбекке көмекке келді, ол қыркүйек айындағы шешім «төмендеудің жаңа қарқынының дәлелі емес» деп мәлімдеді, өйткені ДКП-ны одан әрі жеңілдету қарқыны «АҚШ экономикасындағы жаңа деректер мен өзгерістер негізінде анықталады». Ол сондай-ақ АҚШ-тың ЖІӨ-нің өсуі туралы соңғы мәліметтерге түсініктеме берді (екінші тоқсандағы ЖІӨ-нің өсуі 2,8% - дан 3% - ға дейін жақсарды), америка экономикасы «мықты күйде» екенін атап өтті.
Пауэлл өзінің риторикасымен трейдерлер арасында Федрезервтің кейінгі отырыстарда қаншалықты агрессивті әрекет ететініне күмән тұқымын себуге тырысты. Және ол мұны ішінара жасады, соның арқасында АҚШ долларының индексі 99-шы фигура аймағынан шығып, аптаны 100,42 белгісімен аяқтады. eur/usd жұбы өз кезегінде 1,1189 белгісінде төмен қарай бұрылып, 12-ші фигураны сынай алмады. Жалпы алғанда, бұл раунд жұптың бұқаларының пайдасына аяқталды: жабылу бағасы ашылу бағасынан жүз пунктке жоғары. Сатып алушылар 11-ші фигура саласында өз орнын алды, бірақ сонымен бірге тапсырманы орындай алмады-максимум: 1,1200 баға деңгейі қайтадан жеңілмеді.
Доллар Өткен аптада АҚШ-та жарияланған макроэкономикалық есептерден де фондық қолдау алды. Мысалы, Нью-Йорк ФРБ округінің өндірушілерінің сауалнамасына негізделген Empire Manufacturing өндірістік индексі 11,5 пунктке дейін өсті (болжам бойынша -4,1). Көрсеткіш 2023 жылдың қараша айынан бастап алғаш рет теріс саладан шықты. Бөлшек сауда көлемі 0,1% - ға, құлдырау болжамы 0,2% - ға өсті. Өнеркәсіптік өндіріс көлемі тамыз айында 0,2% болжаммен 0,8% - ға өсті. Берілген құрылыс рұқсаттарының көлемі 1,1% өсу болжамымен 4,9% - ға өсті (бұл өткен жылдың тамыз айынан бергі ең күшті өсу қарқыны). Бір апта ішінде жұмыссыздық бойынша жәрдемақы алуға алғашқы өтініштер саны небәрі 219 мыңға өсті-бұл осы жылдың мамыр айынан бергі ең жақсы нәтиже. Филадельфия ФРБ-дан өндірістік белсенділік индексі құлдырауды болжау кезінде -0,8-ге дейін 1,7-ге дейін көтерілді.
Жоғарыда аталған есептердің барлығы болжамды бағалаудан асып, жасыл аймақта болды. Қыркүйек айындағы ФРЖ отырысының нәтижелері бұл шығарылымдарды тұтқындады, бірақ құмарлықтар басылғаннан кейін олар туралы «еске түсірді».
ZEW институтының сәтсіз есебі де еске алынды. Шығарылым сәтсіз болды, олар айтқандай, «барлық баптар бойынша»: оның барлық компоненттері қызыл аймақта болды. Германияның іскерлік ортасындағы көңіл-күй индексі қыркүйек айында 3,6 пунктке дейін төмендеді, болжам бойынша 17,1. Көрсеткіш соңғы үш айда төмендеді, ал қыркүйек айы индекс теріс аймақта болған 2023 жылдың қазан айынан бергі ең әлсіз болып табылады. Іскерлік ортадағы жалпы еуропалық көңіл-күй индексі де күрт төмендеді-16,3-тен 9,3-ке дейін (өткен жылдың қазан айынан бастап ең төменгі мән). Мұнда да төмендеу динамикасы тіркеледі: көрсеткіш үшінші ай қатарынан төмендейді.
Осылайша, ФРЖ қыркүйек отырысының қарама-қайшы қорытындылары, сондай-ақ жоғарыда аталған макроэкономикалық есептер eur/usd сатып алушыларына 12-ші фигура аймағына кіруге мүмкіндік бермеді. Федрезерв ең «көгершін» сценарийін жүзеге асырғанымен, Джером Пауэлл жағдайды теңестіре алды, бұл нарықтарды орталық банктің мөлшерлемені белгіленген қарқынмен төмендетуді жалғастыратынына күмән келтірді.
Енді бәрі негізгі макроэкономикалық индикаторларға байланысты болады – ең алдымен еңбек нарығы мен инфляция саласында. Мысалы, келесі аптада PCE базалық индексі (жеке тұтыну шығындарының негізгі индексі) жарияланады – бұл ФРЖ мүшелері мұқият қадағалайтын негізгі инфляциялық көрсеткіштердің бірі. Егер ол 2,6% деңгейінде үш айлық тоқыраудан кейін төмендеу қозғалысын қалпына келтірсе, «көгершін» күтулері қайтадан артады және доллар қосымша қысымға ұшырайды. Бірақ гринбек үшін нағыз емтихан қазан айының басында жарияланатын қыркүйек айындағы Нонфармалар болады. Егер АҚШ-тың еңбек нарығы одан әрі салқындаса, Федрезерв Пауэллдің басқаша сендіргеніне қарамастан, ақша-несие саясатын агрессивті қарқынмен жұмсартады.
Техника тұрғысынан D1 және W1 таймфреймдеріндегі жұп Bollinger Bands индикаторының ортаңғы және жоғарғы сызықтарының арасында, сондай-ақ апталық графикте «Сызықтар шеруі» сигналын қалыптастырған барлық Ichimoku индикатор сызықтарының үстінде орналасқан. Менің ойымша, ерлі – зайыптылар одан әрі өсу әлеуетін сақтайды-кем дегенде 12-ші фигураны қайта бағындыру әрекеті аясында. Солтүстік қозғалыстың ең жақын мақсаты – 1,1210 белгісі-D1-дегі Bollinger Bands жоғарғы сызығы. Қолдау деңгейі-1,1100 белгісі - бұл Bollinger Bands ортаңғы сызығы, сол таймфреймдегі Tenkan-sen сызығымен сәйкес келеді.
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
