Впереди – одна из самых «жарких» недель октября. На финишной прямой уходящего месяца будут опубликованы важнейшие для eur/usd макроэкономические отчёты – как в Европе, так и в США.
По итогам предстоящей недели пара либо уйдёт к основанию 7-й фигуры с перспективой снижения под уровень 1,0700, либо вернётся в диапазон 1,0840-1,0950, с перспективой дальнейшего роста к границам 10-й фигуры.
Понедельник
Экономический календарь понедельника практически пуст. Интерес вызывает разве что выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса. Ранее в октябре он выражал свою обеспокоенность слабым ростом европейской экономики. По его мнению, «риски для роста все еще смещены в сторону понижения», хотя восстановление экономики должно «со временем усилиться». Если завтра он снова озвучит пессимистичные тезисы, евро может оказаться под фоновым давлением.
Также стоит отметить, что в понедельник мы узнаем реакцию валютного рынка на последние события на Ближнем Востоке. Как известно, в ночь на субботу Израиль нанес по Ирану удар в ответ на атаку 1 октября. При этом под прицелом израильтян оказалась военная инфраструктура: Нетаньяху решил всё же не атаковать нефтяные иранские объекты, видимо, чтобы избежать скачка цен на нефть. Также Израиль не стал атаковать ядерные объекты Ирана. Теперь вопрос в том, как будет дальше действовать Тегеран. По информации иранских СМИ, израильский удар не останется без ответа. А вот по данным Sky News Arabia, Иран через третью страну проинформировал США, что не будет реагировать на израильский удар. Каким образом рынок отреагирует на очередной виток эскалации на Ближнем Востоке – вопрос открытый.
Вторник
Наиболее важный макроэкономический отчёт вторника будет опубликован в США. В период американской сессии мы узнаем сентябрьское значение индекса доверия потребителей от Conference Board. После двухмесячного роста (июль, август) индикатор в сентябре резко снизился до отметки 98,7. Но по прогнозам большинства экспертов, в октябре снова ожидается рост – до 99,2 пункта.
Также в Штатах будут обнародованы данные JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) по количеству открытых вакансий. Показатель снижался на протяжении двух месяцев – в июне и июле – но в августе вопреки слабым прогнозам продемонстрировал рост (8,040 млн). Согласно прогнозам, в сентябре индикатор выйдет на отметке 7,920 млн. Релиз может спровоцировать волатильность по паре только в том случае, если существенно отклонится от прогнозного значения.
Среда
В этот день мы узнаем предварительные данные по росту американской экономики в третьем квартале. Согласно предварительным прогнозам, объём ВВП США увеличится на 3,0% – как и во втором квартале. Для долларовых быков важно, чтобы этот показатель вышел хотя бы на прогнозном уровне или в «зелёной зоне». Если темпы роста экономики замедлятся, на рынке снова заговорят о перспективах агрессивных темпов смягчения монетарной политики ФРС.
Также в среду будет опубликован отчёт от агентства ADP. Это своеобразный барометр, предупреждающий о возможном ухудшении/улучшении ситуации на рынке труда США. Релиз важен тем, что публикуется за два дня до публикации официальных данных. Предварительные прогнозы – не в пользу гринбека. Ожидается прирост числа занятых в негосударственном секторе всего на 101 тысячу. Если показатель окажется ниже психологически важной 100-тысячной отметки, доллар окажется под давлением в преддверии публикации октябрьских Нонфармов.
Еще один немаловажный релиз среды – это октябрьский отчёт по росту инфляции в Германии. Это тоже своеобразный «буревестник» в преддверии публикации данных по росту CPI в целом по еврозоне. По прогнозам, общий индекс потребительских цен в Германии вырастет на 1,8% в годовом выражении, после двухмесячного спада (в сентябре показатель снизился до 1,6%). Гармонизированный индекс также должен ускориться – до 2,0%, после снижения до 1,8% в сентябре. Такой результат может оказать евро существенную поддержку.
Кроме того, в среду будут обнародованы данные по росту европейской экономики. Согласно предварительным прогнозам, объём ВВП еврозоны увеличится в третьем квартале на 0,8% г/г, после роста на 0,6% во втором квартале и на 0,5% – в первом. То есть здесь уже можно будет говорить о восходящей тенденции. Если этот показатель выйдет на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), покупатели eur/usd получат веский аргумент для усиления своих позиций (особенно в случае ускорения инфляции в Германии и еврозоне).
Четверг
Четверг также является весьма информативным для трейдеров eur/usd. Важнейшие макроэкономические отчёты будут опубликованы как в Европе, так и в США.
Так, в период европейской сессии мы узнаем ключевые данные по росту инфляции в еврозоне. Согласно прогнозам, общий CPI в октябре ускорится до 1,9%, после сентябрьского снижения до 1,7%. Сам по себе факт роста общего индекса потребительских цен будет играть на стороне евро – но если инфляция снова покинет целевой диапазон ЕЦБ, то есть окажется выше двухпроцентного таргета, быки eur/usd могут организовать масштабное «ралли на север». При этом стоит отметить, что базовый индекс должен продемонстрировать нисходящую динамику, замедлившись до 2,6%. Если вопреки прогнозам стержневой CPI также развернется на север, единая валюта получит дополнительную (и весьма существенную!) поддержку.
В период американской сессии, будет опубликован базовый индекс PCE – важнейший инфляционный индикатор, который очень внимательно отслеживается членами Федрезерва. На протяжении двух месяцев (июнь, июль) он выходил на отметке 2,6%, но в августе сдвинулся с места, ускорившись до 2,7%. Согласно прогнозам, в сентябре этот показатель снова окажется на отметке 2,7%. Если же индекс снова продемонстрирует восходящую динамику, здесь уже в фаворе окажутся долларовые быки, тем более на фоне ускорения базовых индексов CPI и PPI в США.
Пятница
В последний торговый день недели всё внимание трейдеров будет приковано к октябрьским Нонфармам. Напомню, что в прошлом месяце рынок труда США буквально спас американскую валюту – все компоненты сентябрьских Нонфармов оказались в зелёной зоне, вопреки мрачным прогнозам. Октябрьские данные либо подтвердят, либо опровергнут сентябрьские тенденции.
По мнению большинства экспертов, уровень безработицы в октябре останется на отметке 4,1%. А вот показатель прироста числа занятых должен продемонстрировать слабый результат – всего +111 тысяч. Для сравнения можно отметить, что в сентябре был зафиксирован 250-тысячный прирост. Если показатель окажется ниже 100-тысячной отметки, доллар окажется под сильнейшим давлением. Учитывая слабый прогноз ADP, такой вариант развития событий вовсе не исключён.
Проинфляционный индикатор – показатель прироста средней почасовой оплаты труда – должен остаться на сентябрьском уровне, то есть на отметке 4,0%. Для долларовых быков важно, чтобы этот показатель не «нырнул» ниже четырёхпроцентной отметки.
Еще один важный релиз пятницы – это производственный индекс ISM. Здесь ожидается минимальный, но всё же рост: с отметки 47,2 до 47,5. Этот показатель может оказать существенную поддержку гринбеку лишь в том случае, если вопреки прогнозам окажется в зоне расширения, то есть превысит 50-пунктный таргет.
Выводы
Экономический календарь предстоящей недели насыщен важными релизами. Ключевые макроэкономические отчёты способны спровоцировать вильную волатильность по паре eur/usd. Предварительные прогнозы – не в пользу продавцов пары. По мнению большинства экспертов, инфляция в Германии и еврозоне ускорится, а рынок труда США – снова просядет.
Если ключевые показатели выйдут на прогнозном уровне, покупатели пары могут организовать масштабное контрнаступление – вплоть до середины 9-й фигуры (1,0950 – средняя линия индикатора Bollinger Bands на W1, совпадающая с линией Kijun-sen). Но если вопреки прогнозам инфляция в еврозоне замедлится, а Нонфармы окажутся в «зелёной зоне», пружина разожмется в другую сторону, причём гораздо сильнее, за счёт эффекта неожиданности. В таком случае можно будет ожидать снижения цены к уровню поддержки 1,0720 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1) с перспективой тестирования 6-й фигуры.
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
