S&P500
Обзор 07.11
Рынок США: Сильный рост на Трампе. День ФРС
Главные индексы США в среду: Доу +3.6% NASDAQ, + 3%, S&P500 +2.5%, S&P500 5929, диапазон 5700 - 6100.
Не было никакого сомнения в том, что фондовый рынок решил, что результаты выборов будут благоприятны для экономического роста.
После новостей о том, что Дональд Трамп победил на президентских выборах, а также данных, которые предполагают, что Республиканская партия, вероятно, будет занимать большинство позиций в Палате представителей и Сенате, основные индексы в среду работали в режиме ралли.
Тот факт, что это не будут долго оспариваемые выборы, также стал фактором роста: участники считали, что цель избранного президента Трампа снизить налоговые ставки и ослабить регулирование будет способствовать экономическому росту, который остается выше потенциального.
Рост был всеобщим: Акции компаний с малой капитализацией взлетели. Финансовые акции взлетели. Курс доллара США вырос по отношению к другим основным валютам. Цены на биткойн заметно выросли. Циклические сектора показали лучшие результаты. Казначейские облигации были проданы, что привело к росту доходности.
Активный покупательский интерес привел к рекордному росту индексов Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite, S&P 500 и S&P 400. Индекс Russell 2000 не совсем достиг рекордных максимумов, но опередил все индексы с существенным ростом на 5,8%.
Финансовый сектор S&P 500 (+6,2%) был в хорошем настроении, наслаждаясь мыслью о том, что надзор со стороны регулирующих органов будет сокращен и что оптимизм в отношении экономического роста будет стимулировать рост активности на рынках капитала.
Goldman Sachs (GS 596,29, +69,33, +13,2%), KeyCorp (KEY 19,97, +2,70, +15,7%) и Discover Financial Services (DFS 182,63, +30,78, +20,3%) были сильными акциями, отражающими этот оптимистичный взгляд.
Сегодня было много «больших победителей». Tesla (TSLA 288.53, +37.09) была среди них, извлекая выгоду из идеи о том, что решительная поддержка Дональда Трампа со стороны Илона Маска станет дополнительным благом для компании.
Акции Nucor (NUE 167,74, +23,13, +16,0%) и других сталелитейных компаний, которые, как ожидается, выиграют от тарифной защиты при администрации Трампа, также продемонстрировали значительный рост.
Большой рост Tesla способствовала росту потребительского дискреционного сектора на 3,6% , который вместе с финансовым, промышленным (+3,9%) и энергетическим (+3,5%) секторами возглавил индекс S&P 500.
Однако для секторов S&P 500 это не было чистой победой. Сектор недвижимости (-2,6%) и коммунальный сектор (-1,0%) отступили на фоне роста рыночных ставок.
Сектор потребительских товаров (-1,6%) потерял позиции в результате ралли, связанного с риском, которое благоприятствовало циклическим секторам. Кроме того, он почувствовал некоторую обеспокоенность по поводу более сильного доллара, оказывающего давление на перспективы доходов его многонациональных компонентов, и призрака ответных тарифных мер, которые могут поднять стоимость продаваемых товаров.
Индекс доллара США вырос на 1,6%, до 105,12.
У казначейских бумаг была тяжелая сессия. Продажи начались немедленно в ответ на результаты выборов, в результате чего доходность 2-летних облигаций достигла 4,29%, а доходность 10-летних облигаций - 4,48%, поскольку оптимизм в отношении экономического роста смешивался с опасениями по поводу инфляции и роста дефицитов бюджета и торгового баланса, приводящих к росту госдолга.
Доходности немного отступили от этих уровней, чему способствовал аукцион 30-летних облигаций на сумму 25 миллиардов долларов, который был встречен высоким спросом.
Доходность 2-летних облигаций повысилась за сессию на шесть базисных пунктов, до 4,27%, а доходность 10-летних облигаций выросла на 14 базисных пунктов, до 4,43%.
Поведение доходности казначейских облигаций останется в центре внимания в четверг, когда FOMC объявит о своем решении в 14:00.
Председатель ФРС Пауэлл проведет пресс-конференцию в 14:30 ET.
Ожидается, что FOMC снизит целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов, до 4,50-4,75%.
Сегодняшние экономические данные были ограничены еженедельным индексом заявок на ипотеку, который снизился на 10,8%, при этом заявки на рефинансирование снизились на 19%, а заявки на покупку - на 5%.
С начала года:
Nasdaq Composite: +26,5%
S&P 500: +24,3%
S&P Midcap 400: +18,2%
Промышленный индекс Dow Jones: +15,6%
Russell 2000: +18,0%
Экономический календарь четверга, кроме ФРС, еще включает:
08:30 по восточному времени: предварительные данные по производительности за третий квартал (консенсус 2,3%).
08:30 по восточному времени: еженедельные первоначальные заявки по безработице (консенсус 222 000; предыдущие 216 000) и продолжающиеся пособия (ранее 1,862 млн)
10:00 по восточному времени: сентябрьские оптовые запасы (консенсус -0,1%; предыдущие 0,1%)
10:30 ET: еженедельные запасы природного газа (ранее +78 млрд куб. футов)
15:00 ET: сентябрьское потребительское кредитование (консенсус $13,5 млрд; предыдущее $8,9 млрд).
Энергетика: Нефть Брент 75.20 долл. - нефть выросла примерно на 1 долл. - но рост весьма вялый, если сравнить его с большим скачком наверх рынка США.
Вывод: На рынке США пока царит эйфория на огромном успехе Трампа и республиканцев - и пока покупатели будут иметь профиты от этого настроя. Однако вряд ли такой настрой будет длиться уж очень долго - скорее всего, максимум до Рождества, а возможно, и намного меньше по времени. Потенциально цели этого роста по S&P500 могут достигать уровня примерно 6200 при текущих примерно 5940. Наблюдаем и пока держим покупки.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
*Ұсынылып отырған нарық талдауы ақпараттық сипатта және мәміле жасаудың нұсқаулығы болып табылмайды.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
