16.11.202419:34 Форекстің аналитикалық шолулары: EUR/USD. Аптаның қорытындысы. Трамптың кадрлық шешімдері, Пауэллдің Риторикасын күшейту, АҚШ-тағы инфляцияны жеделдету

Еur/usd айлық кестесіне қарап, біз екі аю шамын көреміз. Қазан айында баға 250 пунктке, ал қарашаның екі аптасында шамамен 400 – ге төмендеді(ашылу бағасы 1,0883, қазіргі лоу 1,0494). Бір қызығы, АҚШ-тағы президенттік сайлаудың қорытындылары жарияланғаннан кейін eur/usd сатып алушылары әсерлі, 100-ге жуық түзетуді ұйымдастыра алды. Бірақ өткен аптада жұп тоқтаусыз құлады. Тек жұмада баға тоқтап, «жұма факторы» есебінен минималды түрде түзетілді. Нарық қатысушылары демалыс күндері 4-ші фигураға шабуыл жасамауға шешім қабылдады, сондықтан D1 кестесіндегі жұма шамы бұқа болып шықты. Бірақ іс жүзінде жұпта әлі де аюдың көңіл-күйі басым, яғни 1,0450 қолдау деңгейі әлі де көкжиекте тұр (MN таймфрейміндегі Kijun-Sen желісі).

Дональд Трамп, дәлірек айтсақ, алдағы «Трампономика» үшін негізгі якорь ретінде қызмет етеді. Бұл бастапқы нүкте, негізгі себеп, іргетас. Барлық басқа себептер туынды болып табылады.

Өткен аптада нарық Трамптың Жеңіс фактісін ойнады. Өткен аптада алғашқы эмоциялар басылып, АҚШ-тың 47-ші президентінің алғашқы кадрлық шешімдері (келесі жылдың 20 қаңтарында қызметке кіріседі) басты назарда болды. Бұл шешімдер нарықтардағы құбылмалылықты тағы да тудырды, өйткені олар Қытаймен (және тек Қытаймен ғана емес) қатты қарсыласудың жаршысы болды.

Ақ үйдегі негізгі жазбаларды «флорида сұңқарлары» деп атайтыны белгілі болды: Марко Рубио және Майк Уолтц. Біріншісі Мемлекеттік хатшы болады (Сыртқы істер министрінің әріптесі), екіншісі ұлттық қауіпсіздік жөніндегі кеңесші болады (американдық билік иерархиясындағы ең ықпалды лауазым). Екеуі де ҚХР-ға қатысты жауынгерлік позицияны ұстанады. Мысалы, Марко Рубио төрт жыл бұрын Гонконгтағы наразылықтарды қолдады. Ол өзінің бір баяндамасында Қытайды «Америка Құрама Штаттары өмір бойы кездескен ең күшті және қауіпті қарсылас» деп атады.

Екінші «флорида сұңқары» (екеуі де Флорида штатын білдіреді) – Майк Уолц – ұқсас көзқарастарды ұстанады. Атап айтқанда, ол АҚШ әлі де ҚХР-мен қырғи қабақ соғыс жағдайында деп санайды. Уолтц АҚШ-тың Қытайға тәуелділігін іс жүзінде төмендеткен маңызды минералдар саласындағы зерттеулер мен инновациялар туралы заңның қабылдануын бастады. Ал 2022 жылы ол Бейжіңдегі Қысқы Олимпиада ойындарына толық бойкот жариялауға шақырды.

Екі үміткердің таңдауы Трамптың ҚХР-ға қатысты барынша қатаң ұстанымға дайындалып жатқанын көрсетеді: Рубио мен Уолц осы сыртқы саяси бағыттың тиімді бағыттаушылары болады.

Қытай өз кезегінде жекпе-жекті қабылдауға дайын екенін мәлімдеді. Financial Times басылымының хабарлауынша, Қытай билігі сауда қақтығысы қайта басталған жағдайда қарсы шаралар дайындады. Атап айтқанда, ҚХР өз санкцияларын енгізе алады, шетелдік компанияларды «қара тізімге» енгізе алады және штаттардың маңызды жеткізу тізбегіне қол жеткізуін шектей алады.

Мұның бәрі Вашингтон мен Бейжің сауда соғысының алдында тұрғанын және зеңбіректер қазірдің өзінде жойылғанын көрсетеді: егер келесі жылдың басында алдын ала келіссөздер сәтсіз болса, ауыр «әскери қимылдар» басталады.

Нарық қатысушылары бәрі не болып жатқанын және ақыр соңында бәрі қалай болатынын жақсы түсінеді. Сауда соғысының айқын салдары (бірі) – АҚШ-тағы инфляцияның жеделдеуі. Сондықтан нарықта келесі жылы Федрезерв ставканы төмендетуде кідіріс алады деп жиі айтыла бастады.

Мұндай болжамдар ФРЖ басшысы Джером Пауэллдің сөйлеген сөзінен кейін сенімді бола бастады, ол бейсенбіде Федрезервке пайыздық мөлшерлемені төмендетуге асықпау керек деп мәлімдеді. Бұл Сұңқар белгісі нарық қатысушыларын таң қалдырды, өйткені өткен аптада қараша отырысының қорытындысы бойынша өткен баспасөз мәслихатында ол Орталық Банк монетарлық саясатты одан әрі жұмсартады деп ешқандай ескертусіз мәлімдеді.

ФРЖ басшысы АҚШ-тағы инфляцияның үдеуін көрсеткен CPI және PPI өсу есептерін жариялау аясында өзінің Риторикасын күшейтті. Атап айтқанда, тұтыну бағаларының жалпы индексі қазан айында 2,6% г/г белгісімен шықты. Базалық индекс қыркүйек деңгейінде қалды, яғни 3,3%.

PPI индексі CPI-ді толықтырды-есептің барлық компоненттері жасыл аймақта болды. Мысалы, өндірушілердің жалпы баға индексі қазан айында жылдық мәнде 2,4% - ға дейін, қыркүйекте 1,9% - ға дейін төмендегеннен кейін (болжам бойынша 2,3%) өсті. PPI өзегі де сарапшылардың күткенінен асып түсті. 3,0% - ға дейін өсу болжамымен ол 3,1% - ға дейін өсті. Бұл көрсеткіш үшінші ай қатарынан дәйекті өсу динамикасын көрсетеді.

Осындай қарбалас аптаның қорытындысы бойынша нарық ФРЖ-ның одан әрі іс-қимылына қатысты өз үміттерін қайта қарады. CME FedWatch құралының мәліметтері бойынша желтоқсан айындағы отырыста статус-квоны сақтау ықтималдығы қазір шамамен 40% деп бағаланады. Аптаның басында бұл ықтималдық 14-16% құрады.

Осылайша, қалыптасқан іргелі көрініс EUR/usd Оңтүстік трендінің одан әрі дамуына ықпал етеді: Еуро Трамптың кадрлық шешімдері, АҚШ-тағы инфляцияның жеделдеуі және нарықтағы Сұңқар көңіл-күйінің күшеюі аясында өзін сенімді сезінетін гринбекке бағынады. Оңтүстік қозғалыстың ең жақын мақсаты-1,0500 (төрт сағаттық диаграммадағы Bollinger Bands индикаторының төменгі сызығы), негізгі мақсаты – 1,0450 (MN таймфрейміндегі Kijun-Sen сызығы).