Во вторник на Уолл-стрит наблюдалась смешанная динамика: индекс S&P 500 смог прибавить, в то время как Nasdaq завершил сессию в минусе. Инвесторы продолжали анализировать последние данные по инфляции и готовились к публикации квартальных отчетов, которые должны подтвердить справедливость оценок акций и продемонстрировать устойчивость американской экономики.
В течение дня фондовые индексы несколько раз меняли направление. Первоначально акции получили поддержку после публикации данных Министерства труда, согласно которым индекс цен производителей в декабре вырос менее значительно, чем ожидалось. Однако этот отчет не смог кардинально повлиять на ожидания относительно дальнейших действий Федеральной резервной системы в области денежно-кредитной политики.
В среду инвесторы с нетерпением ждут публикации индекса потребительских цен (CPI), который, как ожидается, станет ключевым ориентиром для прогнозов по инфляции и планов ФРС.
«Инвесторы сталкиваются с определенной долей неопределенности в вопросе будущей политики ФРС и динамики процентных ставок», — отметил Крис Фашиано, главный рыночный стратег Commonwealth Financial Network. «Посмотрим, что покажет завтрашний отчет», — добавил он, имея в виду публикацию CPI.
По итогам сессии индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 221,16 пункта (0,52%) и достиг отметки 42 518,28. Индекс S&P 500 увеличился на 6,69 пункта (0,11%), составив 5 842,91. В то же время Nasdaq Composite потерял 43,71 пункта (0,23%), закрывшись на уровне 19 044,39.
Согласно данным LSEG, участники рынка ожидают, что к концу 2025 года ставка ФРС снизится примерно на 29 базисных пунктов. Однако вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов до июньского заседания оценивается менее чем в 50%.
Инвесторы продолжают проявлять сдержанность, учитывая высокий уровень доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних облигаций, являющихся ориентиром для рынка, составила 4,784%, оставшись у отметки, близкой к 14-месячному максимуму, зафиксированному в начале недели. Этот фактор оказывает дополнительное давление на оценку активов.
В среду стартует сезон публикации финансовых результатов крупных американских банков. Ожидается, что их отчеты покажут увеличение прибыли благодаря активному росту торговой деятельности и успешным сделкам. Банковский индекс S&P 500 (.SPXBK) продемонстрировал рост на фоне этих ожиданий.
Одним из лидеров оказался Goldman Sachs, акции которого подорожали на 1,52% перед публикацией квартального отчета. Это укрепило позиции индекса Dow, который смог завершить день в зеленой зоне.
Текущие котировки S&P 500 заметно превышают его исторический долгосрочный средний показатель. Это создает риск, что возможные разочарования в сезоне отчетности могут повлиять на дальнейший рост акций. Участники рынка пристально следят за показателями компаний, чтобы оценить перспективы экономики и сохранить уверенность в своих инвестициях.
Сектор здравоохранения (.SPXHC) оказался в числе аутсайдеров среди 11 основных отраслей индекса S&P, потеряв 0,94%. Одной из главных причин стал резкий спад акций Eli Lilly, которые упали на 6,59%. Компания прогнозировала продажи своего препарата для похудения Zepbound в четвертом квартале на уровне, оказавшемся ниже рыночных ожиданий.
Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джефф Шмид отметил, что влияние экономической политики Трампа продолжает обсуждаться в центральном банке. Он подчеркнул, что ФРС готова реагировать в случае, если ключевые цели по инфляции или занятости будут подвержены изменениям.
После бурного ралли, вызванного результатами выборов в США, фондовые рынки снова оказались в зоне турбулентности. Индекс S&P 500 завершил снижение в четырех из пяти последних недель. Основными причинами стали устойчивая экономика, рост инфляции и заявления представителей Федеральной резервной системы, усилившие сомнения в готовности регулятора к более быстрому снижению процентных ставок, чем ожидалось ранее.
Одним из факторов, добавляющих неопределенности, остаются опасения по поводу новых пошлин, которые администрация Трампа может ввести. Эти меры, по мнению аналитиков, способны еще больше подстегнуть инфляционные риски, что усложняет задачи ФРС.
На фоне общего напряжения акции Boeing (BA.N) просели на 2,08%. Это произошло после публикации данных, согласно которым годовой объем поставок авиапроизводителя в 2024 году оказался на минимальном уровне с начала пандемии. Падение подчеркивает трудности, с которыми сталкивается отрасль, пытаясь восстановиться после глобального кризиса.
На Нью-Йоркской фондовой бирже акции, теряющие в цене, преобладали над растущими в соотношении 2,81 к 1. На Nasdaq этот показатель составил 1,39 к 1. Объем торгов на фондовых рынках США составил 13,58 миллиарда акций, что ниже среднего показателя за последние 20 дней, составляющего 15,72 миллиарда акций.
В среду мировые фондовые рынки оставались в состоянии ожидания. Инвесторы с нетерпением ждали публикации данных по индексу потребительских цен в США. Этот отчет может кардинально изменить ожидания относительно будущей денежно-кредитной политики. Одновременно участники рынка пытались понять, оправдают ли квартальные доходы крупнейших банков завышенные прогнозы аналитиков.
На азиатской сессии фьючерсы на американские акции остались практически без изменений, в то время как европейские индексы показали умеренный рост. Фьючерсы на общеевропейский индекс STOXX 50 прибавили 0,1%, а британский FTSE вырос на 0,2%. Это произошло на фоне ожиданий данных по инфляции в Великобритании, которые могут вызвать новую волну продаж гособлигаций.
Широкий индекс MSCI акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии (.MIAPJ0000PUS) снизился на 0,2%. Японский Nikkei (.N225) торговался неустойчиво, демонстрируя колебания между ростом и снижением, и завершил день падением на 0,3%. Основные изменения в регионе были связаны с курсом японской иены и доходностью государственных облигаций.
Доллар снизился на 0,4% до 157,3 иен, поскольку участники рынка с вероятностью 70% ожидают повышения процентной ставки Банком Японии уже в январе. Эти прогнозы усилились после заявления главы Центробанка Кадзуо Уэды о том, что возможность изменения монетарной политики будет обсуждаться на следующей неделе. Доходность десятилетних японских гособлигаций поднялась до 1,255%, достигнув максимума с 2011 года.
Инвесторы во всем мире с нетерпением ждут публикации данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США, которые будут опубликованы позднее в среду. Прогнозы предполагают умеренный рост основного показателя на 0,2%. Однако любые значения выше 0,3% могут спровоцировать новую волну распродаж акций и облигаций, усилив давление на глобальные рынки.
Инвесторы ждут данных по индексу потребительских цен (CPI), который станет ключевым фактором для динамики рынков в ближайшие дни. Аналитики JPMorgan в своей записке для клиентов отметили, что результаты CPI могут определить дальнейшую траекторию рынков:
Ночью были опубликованы данные по ценам производителей (PPI) за декабрь, которые оказались неожиданно сдержанными. Основной показатель не изменился в месячном выражении, что ослабило позиции доллара США и снизило доходность краткосрочных казначейских облигаций с их недавних максимумов. На этом фоне индекс S&P 500 завершил сессию с небольшим приростом в 0,1%.
Однако влияние этих данных оказалось кратковременным. Хотя доходность 10-летних облигаций изначально пошла вниз, она быстро отскочила и завершила день чуть ниже 4,809%, оставаясь у своих недавних максимумов.
На азиатских рынках в среду базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1 базисный пункт до уровня 4,778%. Это указывает на осторожность участников рынка перед публикацией ключевых данных CPI.
В центре внимания участников рынка находятся квартальные отчеты американских банков за четвертый квартал 2024 года. Ожидается, что такие гиганты, как Citi (C.N) и JPMorgan (JPM.N), представят сильные результаты благодаря активной сделочной и торговой деятельности. Эти отчеты могут задать тон для всего сезона публикации корпоративной прибыли.
Европейские рынки сосредоточили свое внимание на Великобритании, где фискальная нестабильность продолжает давить на государственные облигации. Доходность британских долговых бумаг достигла 16-летних максимумов, отражая растущие опасения по поводу экономических перспектив страны.
Опубликование нового отчета по инфляции в Великобритании, ожидаемого в среду, должно пролить свет на ситуацию. Согласно прогнозам, общий уровень инфляции, скорее всего, останется на отметке 2,6% за последний месяц.
На валютном рынке фунт стерлингов немного ослаб, снизившись на 0,1% и достигнув уровня $1,2198. Это всего на несколько шагов выше годового минимума в $1,2099. Сохраняющаяся неопределенность продолжает оказывать давление на британскую валюту.
На товарных рынках цены на нефть демонстрируют восстановление после значительного снижения днем ранее, когда котировки упали более чем на 1%.
Эти показатели указывают на стабилизацию рынка, хотя глобальные риски продолжают оставаться ключевым фактором для трейдеров.
ИнстаФорекс компаниясы ұсынған аналитикамен Сіз әрдайым нарықтық трендтер туралы білетін боласыз! ИнстаФорексте тіркеліп, табысты сауда үшін көптеген тегін сервистерге қол жеткіз.
