19.01.202516:16 Форекстің аналитикалық шолулары: EUR/USD жұбына шолу. 20 қаңтар. Еуровалюта жаңа құлдырауға дайындалуда.

EUR/USD валюта жұбы жұмада баяу төмен қарай жылжуды жалғастырды. Біз еуропалық валютаның өсуіне ешқандай негіз жоқ және жоқ деп бірнеше рет айттық. Көріп отырғаныңыздай, біздің сценарий мен болжам орындалуда. Өткен аптада не өзгерді? Тек іргелі және макроэкономикалық фон Еуро үшін одан да нашар болды. Естеріңізге сала кетейік, ФРЖ негізгі мөлшерлемені жазға дейін төмендетпейді және 2025 жылы оны бір рет төмендетуі мүмкін.

Осыдан бір апта бұрын нарық ақша-несие саясатының 2 жұмсартылуын көреді деп күткен еді, бірақ қазір нақты нұсқа бір жұмсартуға ұқсайды. Мәселе мынада, АҚШ-та инфляция өсуде, ал Дональд Трамп әлі АҚШ президенті болған жоқ және сауда әлемінде әділеттілікті қалпына келтіру үшін өзінің жасырын жоспарларын жүзеге асыра бастаған жоқ. Осылайша, Трамптың жаңа каденциясының алғашқы айларында сауда тарифтерінің енгізілуін күтуге болады және күтуге болады(олар қатал болмаса да), бүкіл әлемде инфляцияның жаңа өсуі, ФРЖ өкілдерінің «сұңқар» риторикасы. Бұл факторлардың барлығы американдық валютаға қолайлы деп айту керек пе?

Ал еуроны немен жабу керек? ЕОБ тек өткен аптада өзінің директорлары арқылы жеңілдетуді жалғастыруға дайын екенін және жазға қарай ставканы қазір 2% деп саналатын «бейтарап» деңгейге жеткізе алатынын айтты. Алайда, біз ставка осы деңгейден әлдеқайда төмен түсуі мүмкін екенін жоққа шығармаймыз. Негізгі мөлшерлеменің күштірек төмендеуі туралы кейбір әңгімелер қазірдің өзінде болды және отсыз түтін жоқ екені белгілі. ЕОБ ФРЖ-ға мүлдем қарама-қарсы позицияны алады. Еуропалық Одақтағы инфляция да өсіп келе жатқанына қарамастан, еуропалық реттеушінің монетарлық комитетінің мүшелері осы жазда бағаның жоғары қарқынын жеңу туралы айтады. ЕОБ инфляцияның жақын арада 2% - ға оралатынына және онда көптеген жылдар бойы қалатынына сенімді немесе іс жүзінде сенімді. Сонымен, ставканы ұстап тұрудың мағынасы жоқ.

Алайда, біздің көзқарасымыз бойынша, мәселе инфляцияда емес, ЕО экономикасында. Еуропалық Одақтың экономикасы 2 жылдан бері "мүлдем" деген сөзден өспегендіктен, ЕОБ инфляция үшін емес, оны жеделдету үшін алаңдауы керек. Біз инфляция 2% емес, мысалы, 2,4% үлкен проблема болмайды деп айттық. Көптеген жылдар бойы ЕОБ инфляцияны 2% - ға дейін көтере алмады және ештеңе болмады, осы уақыт ішінде Еуропалық Одақ қандай да бір жолмен өмір сүрді, ал экономика тіпті өсті. Бірақ экономика өсіп, өнеркәсіптік өндіріс үнемі қысқарған кезде, ең алдымен, бұл мәселені шешу керек. Демек, ЕОБ жеңілдетуді жалғастырады, ал ФРЖ олай етпейді, өйткені АҚШ-та экономикада ешқандай проблемалар жоқ.

Соңғы 5 сауда күніндегі еуро/доллар валюта жұбының орташа құбылмалылығы 20 қаңтардағы жағдай бойынша 72 пункт құрайды және «орташа» деп сипатталады. Дүйсенбіде 1,0199 және 1,0343 деңгейлері арасындағы жұптың қозғалысын күтеміз. Аға сызықтық регрессия арнасы әлі де төменге бағытталған, жаһандық төмендеу үрдісі жалғасуда. CCI индикаторы соңғы уақытта қайта сату аймағына екі рет кіріп, екі «бұқа» дивергенциясын құрады. Бірақ бұл сигналдар қайтадан аяқталуы мүмкін түзету туралы ескертеді.

Жақын қолдау деңгейлері:

S1 – 1,0254

S2 – 1,0193

S3 – 1,0132

Жақын кедергі деңгейлері:

R1 – 1,0315

R2 – 1,0376

R3 – 1,0437

Автордың басқа мақалаларымен танысуға кеңес береміз:

GBP/USD жұбына шолу. 20 қаңтар. Ертегі аяқталды, тек ертегілер болған жоқ.

20 қаңтардағы EUR/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

20 қаңтардағы GBP/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

Сауда ұсыныстары:

EUR/USD жұбы төмендеу үрдісін жалғастыра алады және жалғастыра алады. Соңғы айларда біз орта мерзімді перспективада еуровалютаның құлдырауын ғана күтеміз деп үнемі айтып отырмыз, сондықтан біз жалпы оңтүстік бағытты толығымен қолдаймыз және ол аяқталды деп ойламаймыз. ФРЖ ақша-несие саясатын жеңілдетуді тоқтатты, ал ЕОБ керісінше оны тездетеді. Сондықтан доллардың тек техникалық, түзетулерден басқа орта мерзімді құлдырауына әлі де себеп жоқ. Қысқа позициялар 1,0199 және 1,0193 мақсаттарымен өзекті болып қала береді. Егер сіз бір ғана техникамен сауда жасасаңыз, онда бағаны 1,0437 мақсатымен мувингтен жоғары орналастырған кезде ұзақ позицияларды қарастыруға болады. Бірақ кез-келген өсу қазір түзету ретінде жіктеледі.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Сызықтық регрессия арналары ағымдағы трендті анықтауға көмектеседі. Егер екеуі де бір бағытқа бағытталған болса, онда тренд қазір күшті;

Жылжымалы орта сызық (параметрлер 20.0, smoothed) қысқа мерзімді тенденцияны және қазір сауда жасау бағытын анықтайды;

Мюррей деңгейлері-қозғалыстар мен түзетулерге арналған мақсатты деңгейлер;

Құбылмалылық деңгейлері (қызыл сызықтар) – бұл құбылмалылықтың ағымдағы көрсеткіштеріне сүйене отырып, жұп алдағы тәулікті өткізетін ықтимал баға арнасы;

CCI индикаторы-оның артық сатылған аймаққа (-250-ден төмен) немесе артық сатып алынған аймаққа (+250-ден жоғары) кіруі трендтің қарама-қарсы жаққа бұрылатынын білдіреді.