05.10.202109:12 Analisis Forex & Kajian: OPEC + menyokong harga minyak, kebimbangan terhadap stagflasi, dan gelombang krisis baru yang meningkat. Gambaran keseluruhan USD, NZD, dan AUD

Niaga hadapan minyak mentah Brent Disember menetap di atas $ 81 setong, dan nampaknya ini jauh dari had. Para menteri negara-negara OPEC + memutuskan untuk tidak meningkatkan pengeluaran melebihi jadual yang telah disetujui sebelumnya, jadi pengeluaran akan ditingkatkan sebanyak 0.4 juta tong pada bulan November, sementara, menurut ramalan, cadangan global akan menurun dalam dua bulan akan datang.

Pasaran bereaksi negatif terhadap keputusan OPEC +, tetapi keputusan ini mungkin mempunyai alasan yang lebih mendalam daripada keinginan untuk menyokong harga komoditi yang tinggi. Menurut penyelidikan oleh DanskeBank, kitaran pengeluaran global semakin perlahan dan penurunan mendadak PMI global dalam 3-6 bulan akan datang kemungkinan besar akan berlaku. Sekiranya pengiraan ini betul, maka keputusan OPEC + kelihatan seimbang.

Kemungkinan perlambatan global dengan peningkatan inflasi serentak menimbulkan risiko stagflasi. Kebimbangan sudah dinyatakan secara terbuka oleh penganalisis bank besar. Salah satu contoh yang paling kelihatan adalah pengurangan program QE Fed, yang diharapkan oleh pasaran, digabungkan dengan perubahan gaji sebenar di Amerika Syarikat. Bagaimana insentif dapat dikurangkan dengan dinamika seperti itu?

Hari ini, permintaan untuk mata wang komoditi dijangka kekal stabil. Kenaikan harga minyak dan arang batu akan memainkan peranan, dan aset pertahanan akan ketinggalan. Pada gilirannya, dolar AS akan menunjukkan dinamika campuran, jadi turun naik cenderung tetap rendah dalam jangkaan laporan pasaran buruh pada hari Jumaat.

NZD / USD

Malam ini, RBNZ akan mengumumkan kemungkinan perubahan dalam dasar monetari. Pendapat konsensus peserta pasaran adalah bahawa kadar akan dinaikkan sebanyak 0.25% menjadi 0.5%, di mana ada alasan yang serius.

Sebelum sekatan coronavirus terbaru (yang sudah ditarik balik di mana-mana), RBNZ sebenarnya telah mencapai tujuannya. Risiko telah beralih ke arah inflasi yang lebih tinggi, pengangguran turun menjadi 4%, pertumbuhan pesat dalam upah, dan pertumbuhan pengeluaran yang kuat dijangka pada suku ke-3.

Pada masa yang sama, jumlah permit pembinaan telah meningkat, kos kad hampir pulih, dan memandangkan kenaikan harga bahan mentah yang mendadak dan kemungkinan krisis penawaran yang diperhatikan di seluruh dunia, tekanan harga dijangka meningkat di seluruh spektrum pasaran.

ANZ Bank percaya bahawa jika tekanan ini berterusan, inflasi dapat dengan mudah terkawal, dan dengan demikian, RBNZ tidak mungkin berhati-hati malam ini.

Kenaikan kadar yang dijangkakan telah ditunjukkan dalam kadar dolar New Zealand. Dalam kes ini, kenaikan NZDUSD yang kuat berikutan pertemuan itu tidak mungkin. Banyak bergantung pada tahap keagresifan penyataan RBNZ.

Seperti berikut dari laporan CFTC, kedudukan beli bersih untuk minggu pelaporan meningkat sebanyak 145 juta dan mencapai 713 juta. Kelebihannya tidak terlalu ketara tetapi terus dikekalkan dalam beberapa minggu terakhir. Hasil bon 10 tahun melebihi 2%, dan secara umum, peserta pasaran melihat potensi pertumbuhan, yang diharapkan dapat menyebabkan kenaikan harga penutupan.

Dapat diandaikan bahawa usaha akan dilakukan untuk keluar dari saluran ke atas. Sempadan saluran berada pada tahap 0.7050 / 70. Selepas itu, adalah mungkin untuk menguji tahap tinggi tempatan 0.7170.

AUD / USD

Seperti yang dijangkakan, RBA membiarkan parameter utama dasar monetari semasa tidak berubah pada mesyuarat yang berakhir pagi ini. Dalam pernyataan yang disertakan, RBA merujuk kepada wabak delta, yang mengganggu pemulihan ekonomi Australia, tetapi menyatakan pendapat bahawa perlambatan pertumbuhan ekonomi akan sementara.

Dolar Australia secara praktikal tidak bertindak balas terhadap laporan mesyuarat itu, yang tidak menghairankan.

Kedudukan jual bersih pada AUD sedikit meningkat lagi dan mencapai -6.251 bilion. Keuntungannya adalah penting, dan satu-satunya perkara positif ialah penjualan secara praktikalnya berhenti. Harga ramalan masih di bawah titik, yang memberikan tanda-tanda penstabilan pertama.

Boleh diandaikan bahawa dolar Australia memasuki tahap pengukuhan. Masih belum ada alasan untuk naik, tetapi pendorong yang menyumbang kepada penurunan tersebut telah dimenangkan, terutama mengingat kenaikan harga minyak dan arang batu. Pergerakan menaik ke zon rintangan 0.7310 / 30 kemungkinan. Sempadan atas saluran mendatar muncul sekitar 0.7400 / 30, jadi sekiranya AUD memasuki zon ini, kemungkinan untuk meneruskan penjualan akan meningkat.