11.11.202111:10 Analisis Forex & Kajian: Pasaran AS: Inflasi meningkat secara mendadak. Pasaran jatuh dan dolar AS meningkat. 11 November.

S&P500

Pasaran AS jatuh di tengah-tengah peningkatan inflasi. Dolar mengukuh secara mendadak.

Pasaran AS jatuh untuk hari kedua berturut-turut sebelum cuti. Indeks AS menurun pada penutupan hari Rabu: Dow Jones jatuh sebanyak 0.7%, NASDAQ menurun sebanyak 1.7%, S&P500 turun sebanyak 0.8%.

Pasaran AS ditutup pada hari Khamis ketika negara itu menyambut Hari Veteran.

Sebaliknya, pasaran Asia meningkat pada hari Khamis: indeks Jepun meningkat sebanyak 0.5%, indeks China meningkat sebanyak 1.3%.

Tenaga. Minyak jatuh mendadak sebanyak $2 semalam berikutan kemerosotan pasaran AS. Brent ialah $82.70 pada hari Khamis. Inventori minyak AS meningkat sebanyak 1 juta tong. Stok minyak mentah AS meningkat sebanyak 1.5 juta tong.

COVID-19 di dunia. Jumlah kes meningkat hampir 100,000 di AS semalam mencecah 94,000 kes, peningkatan kes di Jerman adalah sebanyak 45,000 mengambil tempat kedua di dunia mengikut jumlah mereka. Rusia dan UK mempunyai 39,000 kes setiap satu. AS dan Rusia mempunyai lebih 1000 kematian semalam.

Indeks S&P500 ditandakan pada 4646. Julat dagangan adalah antara 4610 dan 4680. Semalam, laporan inflasi Oktober yang penting telah dikeluarkan di AS. Inflasi AS tidak menurun, bertentangan dengan jangkaan Fed. Inflasi meningkat mendadak di atas bacaan September dan di atas ramalan. Inflasi pada bulan Oktober lebih tinggi sebanyak 0.9% setiap bulan, jangkaan kenaikan adalah 0.6%, dan pada bulan sebelumnya, ia adalah 0.4%. Oleh itu, inflasi AS melebihi 5% dan tidak akan jatuh. Bacaan sedemikian agak luar biasa untuk AS dan Eropah. Wall Street Journal telah menyiarkan di laman web mereka graf perbandingan inflasi dan trend kemelesetan dalam tempoh 35 tahun yang lalu, dan kadar inflasi ini sentiasa bertepatan dengan kemelesetan, seperti yang berlaku di AS sekarang. Adalah jelas bahawa Fed tidak boleh mengekalkan inflasi pada 5% atau lebih tinggi selama-lamanya dengan sasaran inflasinya pada 2.5%. Pengawal selia perlu beralih daripada menunggu inflasi turun kepada menaikkan kadar. Kenaikan mendadak dalam kos kredit mungkin menghentikan pertumbuhan ekonomi dan menyebabkan kejatuhan besar dalam pasaran saham.

Laporan pasaran buruh minggu ini menunjukkan statistik yang kukuh. Tuntutan pengangguran stabil di bawah 300,000 mencapai 270,000. Bilangan penganggur jangka panjang mencatatkan hampir 2.1 juta.

Presiden AS Joe Biden berkata semalam bahawa memerangi inflasi adalah keutamaan sekarang. Paras inflasi telah meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh 30 tahun. Biden melihat kenaikan harga tenaga sebagai punca utama inflasi dan mencadangkan mengambil langkah terhadap kenaikan harga bahan api. Pada masa yang sama, Biden mendesak lebih banyak perbelanjaan kerajaan, sambil mendorong pakej besar untuk perbelanjaan sosial dan infrastruktur. Perbelanjaan tinggi pentadbiran telah menyumbang dengan ketara kepada mempercepatkan inflasi bersama-sama dengan Fed menyuntik wang ke dalam pasaran. Defisit belanjawan AS ialah $165 bilion bulan lepas.

AS dan China secara tidak dijangka bersetuju untuk memerangi pelepasan karbon dalam 10 tahun akan datang pada Persidangan Perubahan Iklim PBB di Glasgow. Bagaimanapun, negara itu tidak menyokong cadangan UK untuk mengetatkan piawaian pelepasan seawal akhir tahun depan.

USDX didagangkan pada 94.90 dalam julat antara 94.60 dan 95.20. Indeks dolar meningkat secara mendadak semalam kepada 94.90 daripada 93.90 sambil menerima sokongan daripada kenaikan inflasi AS dengan jangkaan bahawa inflasi yang tinggi akan memaksa Fed mula menaikkan kadar lebih awal daripada yang dirancang. Dolar berkemungkinan akan meneruskan ralinya.

Pasangan USD/CAD didagangkan pada 1.2504 dalam julat 1.2450-1.2560. Pembalikan mendadak dolar ke atas telah mengubah sepenuhnya keadaan pada carta. Pasangan itu mencapai paras tertinggi mingguan sekali lagi dan ia mungkin terus meningkat sekiranya indeks dolar meningkat semula.

Kesimpulannya, pasaran AS dijangka melantun semula pada hari Jumaat. Walau bagaimanapun, itu tidak bermakna pembetulan telah berakhir kerana ia baru sahaja bermula.