28.12.202103:00 Analisis Forex & Kajian: Cip mikro, port dan gelombang - apa yang berlaku dalam pasaran kereta

"Chipageddon" dipersalahkan untuk segala-galanya

Bagi industri automotif, perkara yang menyakitkan adalah kekurangan cip - kekangan utama pada wabak covid sementara.

Kekurangan semikonduktor disebabkan oleh kebetulan "sempurna" dalam banyak keadaan:

1. Pandemik COVID-19 adalah yang utama dan punca kepada beberapa yang lain.
2. Permintaan tergesa-gesa untuk komputer dan elektronik semasa wabak disebabkan oleh peralihan kepada kerja/belajar jarak jauh.
3. Pertumbuhan dalam pengeluaran peralatan perubatan.
4. Mengurangkan kapasiti pengeluaran untuk tempoh penutupan dan sebab lain yang berkaitan dengan wabak dan jualan bermusim.
5. Penumpuan pengeluaran di satu wilayah. 87% daripada jumlah pengeluaran di Taiwan (TSMC, 54%), Korea Selatan (Samsung) dan China, Intel hanya menyumbang 12% daripada kapasiti pembuatan semikonduktor.
6. Konflik politik antara Amerika Syarikat dan China.
7. Masalah logistik. Disebabkan oleh wabak itu, harga pengangkutan laut dan udara telah meningkat dengan mendadak, dan kekurangan pemandu trak di Eropah turut menjejaskan.
8. Keadaan sejuk yang tidak normal pada awal 2021 di Texas, menyebabkan kekayaan di loji pembuatan semikonduktor ini.
9. Kebakaran pada musim bunga 2021 di kilang cip Jepun, Renesas.
10. Kemarau di Taiwan, menjejaskan operasi TSMC, kerana sejumlah besar air diperlukan untuk mengeluarkan mikrocip.
11. "Lockdown" di Malaysia - hab terbesar di dunia (7% daripada volume global) untuk pemasangan dan ujian cip.
12. Proses pengeluaran yang lama. Ia mengambil masa sehingga tiga bulan untuk mengeluarkan satu cip.

Pelabuhan, pemandu dan ketegangan

Masalah logistik bukan sahaja tidak dapat diselesaikan, tetapi disebabkan oleh wabak itu, mereka berada di bawah tekanan yang sangat hebat malah menyebabkan gangguan dalam rantaian bekalan. Pada minggu ke-50 2021, harga pengangkutan kontena meningkat semula, mencecah paras tertinggi yang lain. Dan Ningbo, salah satu sistem pelabuhan China dan yang keempat terbesar di dunia, telah mengumumkan bahawa caj perkhidmatan akan meningkat sebanyak 10% mulai 1 Januari 2022. Berikutan itu, harga mungkin meningkat dan pelabuhan lain, yang akan meningkatkan lagi kos logistik dan barangan itu sendiri.

Keadaan yang diburukkan lagi oleh ketegangan perdagangan dan hubungan politik antara AS dan China, serta kekurangan besar pemandu trak di Eropah dan England. Dan jika anda mengambil kira bahawa 87% daripada pengeluaran cip tertumpu di rantau Asia, dan AS menyumbang hanya 12%, dan bahawa semikonduktor yang dihasilkan pergi terutamanya kepada pengeluar telefon, ia menjadi jelas betapa sukarnya untuk Eropah. dan industri kereta Amerika. Jadi, pada pertengahan Disember, masa untuk memunggah kapal di pelabuhan AS telah pun mencecah 21 hari.

Ke mana "pergi" industri auto?

Apakah yang perlu dilakukan untuk mengatasi masalah ini?

Terdapat tiga jalan keluar:

• mencipta kapasiti baru untuk pengeluaran cip;
• membina pelabuhan baru;
• mengurangkan permintaan.

Untuk mengurangkan pergantungan kepada pembekal dari Asia, pihak berkuasa EU telah mengumumkan dimana menjelang 2030 mereka merancang untuk menduduki 20% daripada pasaran semikonduktor di Amerika Syarikat. Menurut Presiden Joe Biden, $50 akan dilaburkan dalam industri ini. Adalah jelas bahawa penyelesaian pertama dan kedua akan mengambil masa beberapa tahun, dan pengguna memerlukan kereta itu sekarang. Oleh itu, ia kekal hanya untuk mengikuti laluan mengurangkan permintaan - meningkatkan kos produk automotif dan meningkatkan masa penghantaran selepas pembelian.

Toyota dan Tesla dengan cara mereka yang berasingan

Hadiah saguhati boleh diwujudkan perkongsian dengan pengeluar mikrocip. Sehingga kini, ini paling baik dilakukan oleh pembuat kereta Asia dan Jerman.

Bagaimanapun, Toyota lebih bersedia daripada yang lain untuk "chipageddon" atas sebab lain. Selepas gempa bumi 2011 di Jepun, yang melumpuhkan operasi beberapa kilang, syarikat itu menyimpan sejumlah empat bulan komponen penting, termasuk semikonduktor. Walaupun pesaing terpaksa mengurangkan atau menghentikan pengeluaran, kapasiti Toyota telah digunakan sebanyak 90%. Akibatnya, pada 2021, Toyota memintas General Motors buat kali pertama dalam penjualan kereta di Amerika Syarikat. Dan GM telah menjadi peneraju yang tidak dipertikaikan dalam pasaran tempatan selama hampir 90 tahun.

Tesla juga berjalan sendiri dari krisis cip yang dicipta. Pertama, syarikat membina integrasi voltan menegak, iaitu, ia menghasilkan seberapa banyak komponen yang mungkin secara bebas. Kedua, ia meningkatkan pesanan "dalam simpanan", dan bekerja keras dengan pembekal. Adalah menguntungkan dan menjanjikan bagi pengeluar untuk bekerjasama dengan syarikat Elon Musk yang sedang berkembang, jadi semua kontrak dipenuhi dalam tarikh akhir.

Harga dan permintaan meningkat - jualan jatuh

Di Amerika Syarikat, menurut Jabatan Perdagangan, pada bulan Oktober, dana pengedar kereta baharu dan terpakai serta alat ganti ialah:

terendah sejak musim bunga 2012;

23% kurang daripada pada Oktober 2020;

40% kurang daripada bulan sebelum pandemik.

Selain itu, bukan sahaja kereta baru telah menjadi lebih mahal. Harga borong untuk kereta terpakai meningkat sebanyak 44% di Amerika Syarikat berbanding bulan yang sama tahun lalu.

Di Rusia, harga kereta terpakai juga telah melonjak sehingga 40%, dan ini mungkin belum menjadi hadnya. Kereta baharu hanya akan keluar, dan sesetengah model "kurang kakitangan" disebabkan oleh krisis cip penghantar (contohnya, tanpa kawalan pelayaran dan sistem multimedia). Syarat kereta baharu selepas pembayaran terbentang di Persekutuan Rusia sehingga enam bulan atau lebih.

Di Kesatuan Eropah, juga dengan latar belakang bekalan terhad di pasaran kerana kekurangan komponen semikonduktor, jualan kereta pada 2021 telah jatuh selama beberapa bulan berturut-turut. Mereka menurun sebanyak 20.5% pada November 2021, dan keputusan ini adalah yang terendah untuk November dalam keseluruhan sejarah pemerhatian sejak 1993. Pada bulan November, hanya Hyundai Korea "naik" dengan baik di pasaran Eropah - sebanyak 20.9%.

Dan berikut ialah senarai pembuat kereta, diketuai oleh AS, yang mengurangkan jualan di negara EU (pada November 2021):

• Ford - 43.7%
• Kumpulan Jaguar Land Rover - 35.9%;
• Kumpulan Volkswagen - 33.7%;
• Mazda - 31.6%;
• Daimler - 28.3%;
• Nissan - 23.9%;
• Stelantis - 23.5%;
• Hyundai - 20.9%;
• BMW - sebanyak 18.6%;
• Honda - 17.8%;
• Kumpulan Renault - 12.9%;
• Toyota - 12.3%;
• Mitsubishi - 5.3%

Mengenai masa penghantaran kereta itu sendiri ke pasaran dunia, jelas bahawa ketidakseimbangan berlaku di sini. Satu-satunya persoalan ialah sejauh mana masalah ini boleh berkembang pada masa hadapan.