20.05.202410:02 Analisis Forex & Kajian: Minggu Wall Street: Acara Utama dan Ramalan untuk Hari-Hari Mendatang

Pada penghujung hari di Bursa Saham New York, indeks Dow Jones meningkat sebanyak 0.34%, mencapai tahap rekod baru, manakala S&P 500 meningkat sebanyak 0.12%. Indeks Komposit NASDAQ, sebaliknya, menurun sebanyak 0.07%.

Antara saham yang termasuk dalam indeks Dow Jones, Caterpillar Inc (NYSE:CAT) menonjol dengan kenaikan sebanyak 5.65 mata (1.61%) kepada 356.37. Saham JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) meningkat 2.38 mata (1.18%) untuk mengakhiri pada 204.85. Juga perlu diberi perhatian adalah Boeing Co (NYSE:BA), yang sahamnya meningkat 2.03 mata (1.11%) untuk menutup hari dagangan pada 184.99.

Sebaliknya, saham Amgen Inc (NASDAQ:AMGN) turun 2.25 mata (0.71%) untuk mengakhiri hari dagangan pada 312.47. Intel Corporation (NASDAQ:INTC) meningkat 0.20 mata (0.62%) untuk ditutup pada 31.83, manakala Verizon Communications Inc (NYSE:VZ) jatuh 0.20 mata (0.50%), mengakhiri sesi dagangan pada 40.05.

Antara peneraju pertumbuhan dalam komponen indeks S&P 500 ialah saham Valero Energy Corporation (NYSE:VLO), yang meningkat sebanyak 4.82%, mencapai 166.14, saham Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (NYSE:FCX), yang meningkat sebanyak 4.25% kepada 54.25, dan Chubb Ltd (NYSE:CB), naik 3.60% kepada 274.43.

Sementara itu, saham Paramount Global Class B (NASDAQ:PARA) jatuh 4.91% untuk ditutup pada 12.02. Dollar Tree Inc (NASDAQ:DLTR) jatuh 3.29% untuk mengakhiri hari pada 117.31, manakala Lam Research Corp (NASDAQ:LRCX) jatuh 3.27% untuk menamatkan pada 912.07.

Dalam dagangan hari Jumaat di bursa saham NASDAQ Composite, saham Fangdd Network Group Ltd (NASDAQ:DUO) menunjukkan pertumbuhan yang ketara, melonjak sebanyak 309.76%, mencapai harga 1.68. Selain itu, FLJ Group Ltd (NASDAQ:FLJ) meningkat sebanyak 223.59% untuk menamatkan hari pada 1.55, dan Jeffs Brands Ltd Unit (NASDAQ:JFBR) meningkat sebanyak 109.03% untuk menamatkan hari pada 0.65.

Pada masa yang sama, saham Blue Star Foods Corp (NASDAQ:BSFC) menyaksikan penurunan ketara sebanyak 45.19% untuk ditutup pada 0.08. Saham SINTX Technologies Inc (NASDAQ:SINT) jatuh 39.29% untuk ditutup pada 0.09. Heart Test Laboratories Inc Unit (NASDAQ:HSCS) jatuh 38.37% untuk ditutup pada 6.97.

Di Bursa Saham New York, jumlah saham yang meningkat harganya (1,570) mengatasi jumlah saham yang ditutup lebih rendah (1,256), manakala 85 saham kekal tidak berubah. Di bursa saham NASDAQ, situasinya kurang menguntungkan: di sini saham 1,790 syarikat susut nilai, 1,570 menunjukkan pertumbuhan, dan 125 kekal pada tahap yang sama.

Saham Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (NYSE:FCX) mencapai paras tertinggi baru, meningkat sebanyak 4.25% atau 2.21 mata untuk menamatkan hari pada 54.25. Chubb Ltd (NYSE:CB) juga mencatat rekod, meningkat sebanyak 3.60% atau 9.55 mata untuk ditutup pada 274.43.

Saham JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) mencapai paras tertinggi, meningkat 1.18% atau 2.38 mata untuk menamatkan hari pada 204.85. Manakala saham Heart Test Laboratories Inc Unit (NASDAQ:HSCS) jatuh ke paras terendah rekod, kehilangan 38.37% atau 4.34 mata untuk menutup hari pada 6.97.

Indeks Volatiliti CBOE, ukuran jangkaan pasaran berdasarkan perdagangan opsyen S&P 500, jatuh 3.46% ke paras terendah tiga tahun sebanyak 11.99.

Niaga hadapan emas untuk penghantaran bulan Jun meningkat 1.46%, atau 34.85, kepada $2.00 per auns troy. Harga niaga hadapan minyak mentah WTI untuk bulan Jun meningkat 0.95%, atau 0.75, untuk ditutup pada $79.98 setong. Niaga hadapan minyak mentah Brent untuk penghantaran bulan Julai meningkat 0.80%, atau 0.67, kepada $83.94 setong.

Di pasaran Forex, EUR/USD diniagakan kekal hampir tidak berubah, meningkat hanya 0.05% untuk mencapai 1.09, manakala USD/JPY meningkat 0.20% untuk mencapai 155.68.

Indeks dolar AS, yang mengukur nilainya terhadap sekumpulan mata wang asing, meningkat sedikit sebanyak 0.02% untuk ditutup pada 104.37.

Data sejarah menunjukkan bahawa pemulihan semasa dalam pasaran saham AS, yang membawa kepada paras tertinggi rekod minggu ini, mungkin berterusan ke masa hadapan.

Perlahan dalam pertumbuhan ekonomi meredakan kebimbangan inflasi pada bulan Mei, mendorong tiga indeks utama pasaran saham AS mencapai paras tertinggi sepanjang masa. S&P 500, yang kehilangan lebih daripada 4% pada bulan April, kini meningkat 11% untuk tahun ini setakat ini.

Penganalisis pasaran yang mengkaji data sejarah menyatakan bahawa saham cenderung meningkat lebih cepat selepas pembetulan magnitud yang setanding, dan sering terus meningkat walaupun setelah memulihkan kerugian yang dialami.

Mengikuti corak ini, pemulihan semasa mungkin menandakan kenaikan lanjut dalam harga saham. Selepas penurunan 5% dalam S&P 500, purata kenaikan berikutnya adalah sebanyak 17.4%, menurut Keith Lerner, ketua pegawai pelaburan bersama di Truist Advisory Services. Pada penutupan dagangan hari Jumaat, indeks tersebut telah meningkat hampir 7% dari paras terendah bulan April.

Para pelabur juga menyatakan optimisme yang meningkat tentang prospek ekonomi untuk "pendaratan lembut" serta ramalan keuntungan korporat yang kuat, yang boleh mendorong kenaikan lanjut dalam harga saham.

Aktiviti pasaran akan diuji pada hari Rabu apabila Nvidia (NVDA.O), yang sahamnya melonjak akibat minat terhadap kecerdasan buatan, melaporkan keputusan kewangan suku tahunnya.

Pelabur juga akan memberi tumpuan kepada data barang tahan lama dan sentimen pengguna minggu depan, dengan harapan untuk melihat bukti lanjut mengenai pertumbuhan ekonomi yang perlahan yang boleh menyokong kes untuk pemotongan kadar faedah tahun ini.

Sam Stovall, ketua strategi pelaburan di CFRA, menyatakan bahawa momentum memainkan peranan penting dalam menentukan bagaimana segmen pasaran yang berbeza akan berprestasi selepas pemulihan. Beliau menunjukkan bahawa sektor S&P 500 yang menerajui semasa pemulihan pasaran selepas pembetulan mengatasi pasaran keseluruhan sebanyak 68% dari masa. Stovall menganalisis 35 kenaikan pasaran sejak tahun 1990.

Penemuan utama Stovall adalah: "Selepas pulih dari pembetulan, adalah penting untuk membiarkan pemimpin anda terus bergerak lebih tinggi."

Pemulihan pasaran yang paling terkini diterajui oleh sektor teknologi (.SPLRCT), utiliti (.SPLRCU) dan hartanah (.SPLRCR), yang mencatatkan kenaikan masing-masing sebanyak 11.3%, 10.1% dan 7.9%.

Pada masa ini, semua 11 sektor S&P 500 melepasi purata bergerak 200 hari mereka, kata Willie Delwiche, ahli strategi pelaburan bebas dan profesor perniagaan di Lutheran College of Wisconsin.

Delwiche mendapati bahawa apabila sekurang-kurangnya sembilan sektor melebihi indikator trend ini, purata pulangan tahunan indeks S&P 500 mencapai 13.5%.

Walau bagaimanapun, beberapa faktor luaran boleh mengganggu pertumbuhan ini. Sebagai contoh, walaupun data terkini menunjukkan inflasi yang perlahan dan pertumbuhan pasaran buruh yang lembap, tanda-tanda lemah tentang penyejukan ekonomi yang berterusan boleh mencetuskan kebimbangan mengenai ekonomi yang terlalu panas, yang boleh memaksa Federal Reserve untuk mengekalkan kadar faedah yang tinggi atau bahkan meningkatkannya.

Walaupun terdapat isyarat ekonomi yang positif, pegawai Federal Reserve masih belum cenderung untuk mengubah rancangan mereka untuk mengurangkan kadar faedah, yang ramai pelabur harapkan akan bermula tahun ini.

Perlu juga diperhatikan bahawa banyak saham dinilai tinggi, dengan S&P 500 diperdagangkan pada nisbah P/E hadapan sebanyak 20.8, jauh di atas purata sejarah sebanyak 15.7, menurut LSEG Datastream.

Ahli strategi perbankan menasihatkan untuk memberi tumpuan kepada kemungkinan jualan jangka pendek, memandangkan akhirnya konteks ekonomi akan menjadi penentu. Mereka meramalkan S&P 500 boleh meningkat kira-kira 4% kepada 5,500 sepanjang tahun ini.