10.06.202408:42 Analisis Forex & Kajian: Pelabur kecewa berikutan tiada pengurangan kadar AS dijangkakan

Saham Wall Street berakhir sedikit lebih rendah pada hari Jumaat di tengah-tengah kekacauan selepas data pekerjaan kuat AS mengesahkan daya tahan ekonomi tetapi juga meningkatkan kebimbangan bahawa Rizab Persekutuan mungkin mengekalkan kadar faedah tinggi lebih lama berbanding yang dijangkakan oleh ramai pelabur.

Jabatan Tenaga Buruh AS menyatakan bahawa ia telah menambah kira-kira 272,000 pekerjaan pada bulan Mei, jauh melebihi ramalan penganalisis sebanyak 185,000. Kadar pengangguran meningkat kepada 4%.

Indeks S&P 500 (.SPX) jatuh tajam selepas laporan tersebut, sementara hasil Perbendaharaan meningkat kerana para pedagang mengurangkan jangkaan mereka untuk potongan kadar pada bulan September. Indeks tersebut kemudian memantul dan sebentar mencatat rekod intraday baharu kerana pelabur melihat data tersebut sebagai pengesahan ekonomi yang sihat.

Utiliti (.SPLRCU), bahan (.SPLRCM) dan komunikasi (.SPLRCL) adalah yang paling banyak kerugian. Kewangan (.SPSY) dan teknologi (.SPLRCT) adalah yang terbaik dalam prestasi.

Untuk minggu ini, S&P 500 naik 1.32%, Nasdaq meningkat 2.38% dan Dow Jones meningkat 0.29%.

"Ini menunjukkan bahawa potongan kadar tidak akan datang dalam masa terdekat. Kenaikan hasil bon menyebabkan tekanan yang signifikan ke atas aset risiko, termasuk syarikat-syarikat kecil," kata Sandy Villere, pengurus portfolio di Villere & Co di New Orleans.

"Ini semua tentang kadar faedah. Kadar tersebut mungkin kekal tinggi lebih lama berbanding yang dijangkakan, dan pelabur perlu menyesuaikan diri dengan persekitaran baharu," tambahnya.

Pasaran bertindak balas terhadap data pekerjaan dengan mengubah jangkaan mengenai waktu potongan kadar oleh Fed. Selepas data dikeluarkan, para pedagang berspekulasi bahawa potongan kadar oleh Fed dari tahap semasa 5.25% hingga 5.5% mungkin tidak bermula sehingga November. Menurut Fedwatch LSEG, kemungkinan Fed memotong kadar sebanyak 25 mata asas pada September telah turun kepada 56% daripada kira-kira 70% sehari sebelumnya.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 87.18 mata, atau 0.22%, kepada 38,798.99, S&P 500 (.SPX) kehilangan 5.97 mata, atau 0.11%, kepada 5,346.99, dan Nasdaq Composite (.IXIC) jatuh 39.99 mata, atau 0.23%, kepada 17,133.13.

Saham GameStop (GME.N) jatuh 39% dalam dagangan yang tidak menentu yang bertepatan dengan siaran langsung pertama oleh blogger popular Roaring Kitty dalam tempoh tiga tahun. Syarikat itu mengumumkan penawaran saham yang mungkin dan pengurangan dalam jualan suku tahunan.

Nama-nama lain yang popular dengan pelabur runcit, seperti AMC Entertainment (AMC.N) dan Koss Corp (KOSS.O), juga mengalami kerugian yang signifikan, masing-masing jatuh 15.1% dan 17.4%.

Saham Nvidia (NVDA.O) memperpanjang kerugiannya dari sesi sebelumnya, menolak nilai pasaran mereka kembali di bawah tanda AS$3 trilion.

Niaga saham Lyft (LYFT.O) naik 0.6% selepas syarikat meramalkan pertumbuhan tempahan keseluruhan sebanyak 15% menjelang tahun 2027, diumumkan selepas penutupan sesi dagangan pada hari Khamis.

Saham yang menurun melebihi saham yang meningkat di Bursa Saham New York (NYSE) dengan nisbah 2.72-ke-1. Di Nasdaq, 1,177 saham naik dan 3,064 turun, memberikan nisbah 2.6-ke-1 kepada yang menurun.

S&P 500 mencatatkan 17 rekod baru 52-minggu tinggi dan lima rekod baharu rendah, sementara Nasdaq Composite mencatatkan 34 rekod baharu tinggi dan 149 rekod baharu rendah. Jumlah volume saham yang didagangkan di bursa saham AS adalah kira-kira 10.75 bilion, berbanding purata 12.7 bilion dalam 20 hari perdagangan yang lalu.

Jangkaan yang lebih rendah untuk tindakan cepat Fed membebani saham, yang berakhir lebih rendah. Indeks Saham Dunia MSCI (.MIWO00000PUS) turun 0.3% selepas mencapai rekod tinggi 797.48.

Hasil nota dua tahun, suatu proksi untuk jangkaan kadar faedah, naik hampir 17 mata asas kepada 4.8868% selepas enam hari berturut-turut penurunan. Kenaikan hasil datang ketika harga bon telah jatuh.

Perubahan kadar telah dijangkakan pada bulan September, terutamanya selepas Bank Pusat Eropah memotong kadar depositnya kepada 3.75% dari rekod 4% pada hari Khamis, sejajar dengan jangkaan.

Bank Kanada pada hari Rabu menjadi bank G7 pertama yang memotong kadar utamanya, mengikuti Riksbank Sweden dan Bank Kebangsaan Switzerland.

Laporan pekerjaan juga mengubah dinamik jangkaan kadar zon euro, dengan pedagang kini meramalkan potongan 55 mata asas tahun ini, naik dari 58 mata asas sebelum data.

European Stoxx 600 (.STOXX), yang telah meningkat hampir 10% sejak permulaan tahun, turun 0.2%.

Pasaran bon zon euro juga menunjukkan kelemahan, dengan hasil bon Jerman 10-tahun naik 8 mata asas kepada 2.618%.

Di pasaran mata wang, dolar AS meningkat 0.8% berbanding bakul mata wang utama, membalikkan minggu kerugian sebelum data pekerjaan. Euro jatuh 0.8% kepada AS$1.0802 selepas keuntungan kecil pada hari sebelumnya.

Niaga hadapan minyak mentah Brent jatuh 0.6% kepada AS$79.36 setong. Dolar yang lebih kuat memberi tekanan kepada emas spot, yang jatuh 3.6% kepada AS$2,290.59 seaun.