27.08.202409:45 Analisis Forex & Kajian: Market Tectonics: Boeing dan PDD Holdings Menurun, Saham Minyak Meningkat

Gergasi Teknologi Menurun ketika Pasaran Menunggu Laporan Suku Tahunan Nvidia

Indeks S&P 500 ditutup lebih rendah pada hari Isnin, meskipun jangkaan pelabur semakin meningkat terhadap laporan suku tahunan Nvidia yang akan datang. Saham syarikat pembuat cip AI ini jatuh di tengah ketidakpastian mengenai laporan tersebut, yang dijadualkan keluar minggu ini.

Sementara itu, pelabur memberi perhatian kepada data inflasi yang akan datang untuk mencari petunjuk mengenai kemungkinan perubahan dalam dasar kadar faedah oleh Rizab Persekutuan.

Nasdaq Menurun, Dow Jones Meningkat

Indeks Nasdaq yang didominasi oleh saham teknologi turut menurun, manakala Dow Jones Industrial Average berjaya bertahan, dibantu oleh gergasi seperti Caterpillar dan American Express. Walaupun penurunan keseluruhan, Dow mengakhiri hari dengan keuntungan kecil tetapi positif, dibantu oleh peningkatan hampir 1% dalam saham tersebut.

Jangkaan terhadap Nvidia berada di Puncak

Nvidia, pemimpin dalam cip AI, dijangka melaporkan keputusan suku tahunan pada hari Rabu. Pelabur menaruh harapan tinggi terhadap keputusan syarikat ini, yang telah meningkat sebanyak 160% setakat tahun ini, menyumbang sebahagian besar kepada peningkatan 18% dalam S&P 500.

"Pelaburan Berisiko dalam Fokus"

"Nvidia berada di tengah perhatian minggu ini sebagai penunjuk untuk pelaburan berisiko pada 2024," kata penganalisis McMillan. Beliau menekankan bahawa kejayaan atau kegagalan Nvidia boleh memberi kesan besar kepada pasaran, memandangkan kepentingan syarikat ini dalam sektor AI.

Jangkaan Berhati-hati

Namun begitu, kebimbangan semakin meningkat dalam kalangan pelabur. Sesetengahnya bimbang bahawa jika panduan Nvidia tidak memenuhi jangkaan tinggi, ia boleh mengganggu kenaikan semasa dalam saham AI seperti Microsoft dan Alphabet.

"Terdapat kebimbangan bahawa Nvidia mungkin mengecewakan," kata Jake Dollarhide, Ketua Pegawai Eksekutif Longbow Asset Management. "Apabila pasaran mendapat keyakinan tanpa mempertimbangkan kemungkinan berita negatif, itulah masa berita itu datang."

Pasaran Di Bawah Tekanan: PDD Holdings dan Tesla Merosot

Saham PDD Holdings, unit AS syarikat China di belakang platform popular Temu, telah jatuh hampir 29% selepas syarikat itu gagal memenuhi jangkaan pelabur untuk pendapatan suku kedua. Penurunan ketara ini telah menimbulkan kebimbangan dalam pasaran yang sudah tegang.

Tesla Terjejas oleh Tarif Baharu

Tesla juga menjadi tumpuan, kehilangan 3.2% daripada nilai pasaran. Sebabnya ialah langkah yang tidak dijangka oleh pihak berkuasa Kanada, yang mengikut contoh Amerika Syarikat dan Kesatuan Eropah, mengumumkan pengenalan tarif 100% ke atas import kereta elektrik dari China. Langkah ini boleh menjejaskan jualan Tesla di rantau ini dan mengancam kedudukannya di pasaran.

Indeks Saham: S&P 500 dan Nasdaq Merah, Dow Jones Masih Stabil

Indeks saham utama mengakhiri hari dengan hasil yang berbeza. Indeks S&P 500 jatuh sebanyak 0.32%, berhenti pada 5,616.84 mata. Nasdaq yang didominasi teknologi mengalami penurunan lebih besar, kehilangan 0.85% dan menamatkan sesi pada 17,725.77 mata. Sementara itu, Dow Jones Industrial Average berjaya kekal dalam wilayah positif, meningkat 0.16% untuk ditutup pada 41,240.52 mata.

Teknologi Menurun, Tenaga Meningkat

Daripada 11 sektor dalam S&P 500, enam daripadanya ditutup lebih rendah. Sektor teknologi maklumat paling tertekan, jatuh 1.12%. Sektor barangan pengguna juga terjejas, kehilangan 0.81%. Walau bagaimanapun, di tengah ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan gangguan bekalan minyak yang berkaitan, sektor tenaga menunjukkan dinamik yang bertentangan, melonjak 1.11%.

Boeing Merosot di Tengah Berita NASA

Saham Boeing jatuh 0.85% selepas diketahui bahawa NASA telah memilih SpaceX sebagai rakan kongsi utama untuk membawa pulang angkasawan ke Bumi tahun depan, memilih kenderaan SpaceX berbanding Starliner Boeing.

Isyarat Positif dari Fed: Wall Street Meningkat

Pasaran saham meningkat pada hari Jumaat, dengan S&P 500 menghampiri paras tertinggi sepanjang masa. Ini berlaku di tengah kenyataan oleh Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell bahawa sudah tiba masanya untuk menurunkan kos pinjaman. Powell menekankan bahawa pengurangan risiko inflasi dan penstabilan permintaan buruh telah mewujudkan keadaan untuk keputusan sedemikian, yang merupakan isyarat positif bagi pelabur.

Pertaruhan pada Pengurangan: Pasaran Menunggu Keputusan Fed

Terdapat jangkaan dalam pasaran wang, dengan pedagang menganggarkan kemungkinan pengurangan 25 mata asas pada bulan September pada 70%, dan pengurangan 50 mata asas pada 30%. Ramalan ini berdasarkan data dari alat FedWatch dari CME Group, yang memantau sentimen pelabur dengan rapat.

Penunjuk Inflasi dalam Fokus

Data perbelanjaan penggunaan peribadi bulan Julai, satu ukuran utama inflasi bagi Rizab Persekutuan, boleh menjadi faktor utama dalam prospek dasar monetari. Data ini boleh memberi petunjuk mengenai trajektori pelonggaran monetari Fed, yang seterusnya boleh mempengaruhi sentimen pasaran.

Pendapatan Korporat: Dell, Salesforce, dan Gergasi Lain

Pelabur akan memberi tumpuan kepada pendapatan minggu ini dari syarikat seperti Dell, Salesforce, Dollar General, dan Gap. Laporan-laporan ini boleh memberikan wawasan mengenai kesihatan sektor korporat dan memberi panduan tambahan kepada pasaran.

Keseimbangan Pasaran Saham

Di pasaran saham, S&P 500 menunjukkan kelebihan sederhana 1.1-untuk-1 berbanding saham yang menurun. Secara keseluruhan, saham yang menurun melebihi saham yang meningkat di AS dengan nisbah 1.2-untuk-1, menunjukkan beberapa volatiliti dalam kalangan peserta pasaran.

Volum Kekal Rendah

Aktiviti perdagangan di bursa AS berada di bawah purata, dengan volum sebanyak 9.5 bilion saham berbanding purata 11.9 bilion saham dalam 20 sesi terakhir. Ini mungkin menunjukkan bahawa pelabur mengambil pendekatan tunggu dan lihat di tengah ketidakpastian mengenai langkah Fed seterusnya.

Pasaran Global Berjaga-jaga

Pasaran saham dunia juga bertindak balas terhadap jangkaan pengurangan kadar faedah AS yang akan datang. Walaupun harga minyak meningkat, disebabkan ketegangan di Timur Tengah, pasaran ditutup dalam keadaan merah. Saham Eropah mengakhiri hari sedikit lebih rendah, manakala London, yang ditutup untuk cuti umum, menunjukkan hasil yang lemah. Nikkei Jepun juga merosot di tengah yen yang lebih kukuh, menamatkan dagangan dengan penurunan hampir 0.7%.

Indeks Ditutup Campur: Dow Jones Naik, Nasdaq Jatuh

Indeks saham AS mengakhiri sesi dagangan dengan hasil bercampur pada hari Isnin. Dow Jones Industrial Average meningkat 0.16% kepada 41,240.52 mata. Sementara itu, S&P 500 kehilangan 0.32% untuk ditutup pada 5,616.84 mata dan Nasdaq Composite jatuh 0.85% untuk menamatkan hari pada 17,725.77 mata. Indeks MSCI World juga jatuh 0.20% untuk berakhir pada 829.64 mata.

Pasaran Menilai Berita: Reaksi terhadap Komen Powell

Pasaran saham terus bertindak balas terhadap gelombang berita, termasuk komen terbaru dari Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell. "Kami melihat peningkatan pada hari Jumaat didorong oleh komen Powell dan beberapa data pesanan barangan tahan lama yang kuat," kata Ben MacMillan, rakan kongsi dan ketua pegawai pelaburan di IDX Insights di Florida. Namun begitu, beliau menambah bahawa secara sejarah, pengurangan kadar sering kali menandakan kelemahan dalam pasaran saham kerana pengurangan datang untuk satu sebab.

Niaga Hadapan Minyak Meningkat di Tengah Kebimbangan Pasaran

Niaga hadapan minyak mentah Brent menutup hari dengan peningkatan 3.05% kepada $81.43 setong. Minyak mentah AS juga mencatatkan keuntungan yang signifikan, meningkat 3.5% kepada $77.42 setong. Ini mencerminkan volatiliti pasaran dan kebimbangan pelabur di tengah ketidakpastian ekonomi global.

Pesanan Barangan Tahan Lama Mengatasi Jangkaan

Data baharu dari Jabatan Perdagangan AS menunjukkan peningkatan mendadak dalam pesanan untuk barangan tahan lama seperti pemanggang roti dan pesawat. Pesanan ini meningkat sebanyak 9.9% pada bulan Julai, satu lonjakan yang signifikan dari penurunan pada bulan Jun dan mengatasi ramalan penganalisis. Lonjakan ini menandakan peningkatan dalam permintaan untuk barangan buatan AS.

Powell Isyaratkan Pelonggaran yang Mungkin

Jerome Powell menekankan di simposium di Jackson Hole pada hari Jumaat bahawa Fed bersedia untuk melonggarkan dasar monetari, dengan menyatakan keperluan untuk mencegah kelemahan lebih lanjut dalam pasaran buruh. Ucapannya menarik minat pelabur yang menjangkakan penurunan kadar faedah untuk menyokong ekonomi, tetapi juga memberi isyarat kepada kemungkinan cabaran di hadapan.

Bank Pusat Eropah Tetap Berhati-hati: Kemajuan dalam Mengatasi Inflasi, Tetapi Risiko Masih Ada

Ketua ekonomi Bank Pusat Eropah, Philip Lane, memberikan penilaian yang berhati-hati tetapi optimistik mengenai situasi semasa di simposium Jackson Hole. Menurut beliau, ECB telah mencapai kemajuan signifikan dalam mengurangkan inflasi zon euro kepada sasaran 2%, tetapi menekankan bahawa masih terlalu awal untuk menjamin kemenangan akhir. Komen ini mencerminkan sikap berhati-hati bank pusat terhadap langkah seterusnya dalam dasar monetari.

Hasil Bon Meningkat Ketika Pasaran Bersedia untuk Kenaikan Kadar

Berikutan komen Lane, hasil bon 10 tahun penanda aras meningkat 1.3 mata asas kepada 3.82%. Nota dua tahun, yang lebih sensitif kepada perubahan kadar faedah, juga meningkat 2.7 mata asas kepada 3.94%. Ini menunjukkan bahawa pasaran mula mengambil kira kemungkinan perubahan dasar.

Jangkaan Pasaran: Kadar Faedah di Bawah Pengawasan Lebih Ketat

Niaga hadapan dana Fed sepenuhnya mengira kenaikan kadar suku mata pada mesyuarat Fed yang akan datang pada 18 September, dan juga menawarkan kemungkinan 39.5% untuk pergerakan 50 mata asas yang lebih dramatik. Pelabur mencari pelonggaran sebanyak 103 mata asas menjelang akhir tahun dan lagi 122 mata asas pada 2025.

ECB Teruskan Pengurangan Kadar

Bank Pusat Eropah telah memulakan kitaran pelonggarannya, mengurangkan kadar sebanyak 25 mata asas pada bulan Julai. Dua lagi pengurangan serupa dijangka tahun ini. Ben McMillan dari IDX Insights menjangkakan ECB akan mengurangkan kadar sebanyak 75 mata asas tahun ini, tetapi beliau percaya pasaran mungkin menyesuaikan jangkaannya ke arah pengurangan kadar yang kurang agresif.

Data Ekonomi Utama di Hadapan

Data utama mengenai perbelanjaan penggunaan peribadi dan inflasi teras di AS akan dikeluarkan pada hari Jumaat, bersama dengan data inflasi awal dari EU. Laporan-laporan ini boleh menjadi penting untuk menentukan arah dasar monetari pada bulan September, dan kebanyakan penganalisis menjangka mereka akan menyokong idea pengurangan kadar.

Yen Jepun Mengukuh Terhadap Dolar

Di pasaran forex, yen Jepun mengukuh ke paras tertinggi tiga minggu berbanding dolar AS, mencapai 143.45 yen per dolar. Walau bagaimanapun, dolar kemudian pulih sebahagiannya, meningkat sebanyak 0.14% kepada 144.56 yen. Peningkatan dalam yen menunjukkan minat pelabur yang lebih tinggi terhadap aset selamat di tengah ketidakpastian ekonomi global.

Dolar Mengukuh: Indeks Meningkat di Tengah Kelemahan Euro

Indeks dolar, yang menjejaki kadar pertukaran mata wang Amerika terhadap enam mata wang utama, termasuk euro dan yen, menunjukkan peningkatan sebanyak 0.24%, mencapai 100.84. Pada masa yang sama, euro melemah sebanyak 0.28%, jatuh kepada $1.1159. Pergerakan ini mencerminkan pengukuhan dolar di tengah ketidakpastian ekonomi global dan permintaan terhadap aset yang lebih selamat.

Emas Terus Meningkat: Pelabur Mencari Tempat Selamat

Harga emas terus menunjukkan pertumbuhan yang stabil, menghampiri paras tertinggi sejarahnya. Emas spot meningkat 0.31% kepada $2,518.27 per auns di tengah permintaan yang meningkat untuk aset tempat selamat. Niaga hadapan emas AS juga menunjukkan dinamik positif, meningkat 0.28% kepada $2,515.50 per auns. Peningkatan ini menekankan keinginan pelabur untuk melindungi modal mereka di tengah ketidakstabilan dalam pasaran kewangan.