23.08.202408:58 Analisis Forex & Kajian: Kajian Semula EUR/USD pada 23 Ogos 2024: Pembetulan Ringan Tanpa Prospek Besar

Pasangan EUR/USD akhirnya memulakan penurunan sedikit pada hari Khamis. Penurunan ini begitu lemah sehingga sukar untuk mengklasifikasikannya sebagai "pembetulan." Penting untuk diingat bahawa terdapat beberapa jenis pergerakan melawan arah dalam pasaran forex. Yang paling biasa adalah pembetulan dan anjakan. Pembetulan biasanya melibatkan pergerakan menentang arah aliran sekurang-kurangnya 38.2% menurut tahap Fibonacci, manakala anjakan kurang daripada itu. Pergerakan menurun pasangan EUR/USD pada hari Khamis tidak layak dianggap sebagai "anajakan." Dan sesungguhnya, pergerakan sebegini tidak membuka sebarang prospek untuk dolar.

Kami ingin pembaca memahami pandangan kami dengan betul. Walaupun pada hari Khamis, aliran menurun baru mungkin telah bermula, yang mungkin berlangsung beberapa bulan atau bahkan bertahun-tahun. Tiada apa yang mustahil. Euro telah menunjukkan begitu banyak pergerakan yang tidak logik sepanjang 2024 sehingga satu lagi pergerakan tidak akan mengejutkan kami. Sepanjang dua minggu terakhir, euro telah naik seolah-olah mendapat suntikan tenaga, tanpa memerlukan asas makroekonomi atau fundamental. Pasaran terus membeli euro dan menjual dolar. Oleh itu, sukar untuk berhujah bahawa euro adalah terlebih beli dan dolar adalah terlebih jual. Namun, keadaan ini sudah berlaku pada bulan Jun atau Mac.

Sejak awal tahun ini, pasaran telah bertindak balas terhadap pelonggaran dasar monetari Federal Reserve, dan faktor lain tidak begitu menarik minat. Pada awalnya, pasaran bertindak balas terhadap pelonggaran pada bulan Mac, kemudian pada bulan Jun, dan sekarang pada bulan September. Logiknya, setiap laporan AS dilihat melalui lensa jangkaan pasaran. Laporan yang biasanya menimbulkan reaksi 20-30 pip kini mencetuskan 50-60 pip. Laporan yang sebelum ini tidak diambil perhatian kini menyebabkan dolar jatuh. Kami sering berkata bahawa ekonomi Amerika tidak berada dalam keadaan buruk atau di ambang kemelesetan. Namun, pasaran berdagang seolah-olah pertumbuhan GDP negatif dan kadar pengangguran menghampiri dua angka. Di Zon Euro, kadar pengangguran adalah satu setengah kali lebih tinggi, dan pertumbuhan GDP telah minimal sepanjang dua tahun yang lalu.

Pada hari Rabu, pasaran sekali lagi menemui alasan yang sangat sesuai. Sebuah laporan yang tidak pernah didengari sebelum ini mencetuskan kejatuhan baru dolar AS. Laporan Gaji Bukan Perladangan, dalam terma tahunan, sebenarnya mewakili jumlah laporan bulanan. Dalam erti kata lain, pasaran telah bertindak balas terhadap laporan Gaji Bukan Perladangan bulanan selama 12 bulan berturut-turut, dan pada 2024, laporan ini hampir selalu lebih lemah daripada ramalan. Ini bermaksud pasaran bertindak balas dengan menjual dolar. Apabila laporan tahunan menunjukkan nilai yang lebih rendah daripada jangkaan, pasaran memproses semua maklumat ini sekali lagi. Dan, secara semula jadi, dolar jatuh lagi. Dan kenapa tidak?

Ucapan Pengerusi Federal Reserve Jerome Powell hari ini telah diambil kira oleh pasaran sekitar lima kali minggu ini—sebegitu besarnya penurunan dolar. Perlu diingat bahawa ini melibatkan salah satu pasangan mata wang yang paling stabil, di mana pergerakan 200-300 poin dianggap signifikan.

Volatiliti purata EUR/USD sepanjang lima hari dagangan terakhir pada 23 Ogos adalah 63 pip, yang dianggap sebagai purata. Kami menjangkakan pasangan ini akan bergerak antara tahap 1.1039 dan 1.1165 pada hari Jumaat. Saluran regresi linear atas diarahkan ke atas, tetapi aliran menurun global masih berterusan. Indikator CCI memasuki kawasan terlebih beli buat kali ketiga, yang memberi amaran bukan sahaja tentang kemungkinan pembalikan aliran ke arah menurun tetapi juga tentang bagaimana kenaikan semasa ini sepenuhnya tidak logik.

Tahap Sokongan Terdekat:

• S1 – 1.1108
• S2 – 1.1047
• S3 – 1.0986

Tahap Rintangan Terdekat:

• R1 – 1.1169
• R2 – 1.1230
• R3 – 1.1292

Cadangan Perdagangan:

Pasangan EUR/USD mengekalkan aliran menurun global, tetapi dalam rangka masa 4 jam, pergerakan menaik yang kuat dan tidak berkesudahan masih berterusan, didorong oleh keinginan pasaran yang tidak berbelah bagi untuk terus membeli euro dan menjual dolar. Dalam ulasan terdahulu, kami menyebut bahawa kami hanya menjangkakan penurunan daripada euro dalam jangka masa sederhana, tetapi kenaikan semasa ini kini kelihatan hampir seperti satu ejekan. Namun, adalah tidak bijak untuk menafikan bahawa harga berada dalam pergerakan menaik, dan tiada tanda-tanda penghujungnya lagi. Pasaran terus menggunakan setiap peluang untuk membeli, tetapi gambaran teknikal memberi amaran tentang kebarangkalian tinggi bahawa trend menaik tempatan akan berakhir. Kedudukan jual boleh dipertimbangkan selepas pasangan ini menetap di bawah purata bergerak, dengan sasaran pada 1.1047 dan 1.0986.

Penjelasan untuk Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear:Membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama, ini bermaksud aliran adalah kuat.

Garis Purata Bergerak (tetapan 20,0,perlahan):Menentukan aliran jangka pendek dan arah perdagangan yang perlu diikuti.

Tahap Murray: Tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garis merah): Saluran harga yang mungkin dilalui oleh pasangan mata wang dalam tempoh 24 jam akan datang, berdasarkan indikator volatiliti semasa.

Indikator CCI:Memasuki kawasan terlebih jual (di bawah 250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) bermaksud pembalikan aliran semakin hampir.