25.10.202403:36 Analisis Forex & Kajian: Gambaran Umum EUR/USD pada 25 Oktober; Situasi yang Lucu dan Menyedihkan ketika Euro Bersedia untuk Pembetulan

Pasangan mata wang EUR/USD gagal menunjukkan pertumbuhan pada hari Khamis. Sejak awal malam, seolah-olah sebut harga sedang bersedia untuk pergerakan menaik pada hari itu, tetapi akhirnya, tiada apa yang berlaku. Pada waktu pagi, Zon Euro mengeluarkan indeks aktiviti perniagaan untuk sektor pembuatan dan perkhidmatan yang lebih buruk daripada jangkaan, mengesahkan bahawa ekonomi Zon Euro tidak dalam keadaan terbaik. Namun, ini sudah jelas walaupun tanpa indeks aktiviti perniagaan. KDNK Zon Euro hampir tidak berkembang dalam tempoh dua tahun lepas, jadi tidak ada persoalan sama ada ekonomi EU menghadapi cabaran.

Bank Pusat Eropah (ECB) juga telah mula memberikan perhatian kepada isu ini. Menariknya, tiada siapa yang menyatakan pertumbuhan ekonomi yang perlahan di Zon Euro selama dua tahun, tetapi dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pegawai dan penganalisis mula mencatat bahawa ekonomi EU hampir tidak berkembang. Ini telah mencetuskan perbincangan tentang mempercepat kadar dasar monetari ECB, melonggarkan lebih cepat daripada sekali setiap dua mesyuarat, dan konsisten memberikan tekanan ke atas euro. Walau bagaimanapun, dasar monetari Rizab Persekutuan kekal sebagai pemacu utama penurunan pasangan EUR/USD. Hakikat bahawa pasaran telah sepenuhnya mengambil kira pelonggaran Fed selama dua tahun yang lalu sekarang menyokong dolar AS, kerana semua jangkaan pengurangan kadar telahpun diambil kira. Oleh itu, pasaran kini boleh fokus pada pengurangan kadar ECB sambil mengunci keuntungan daripada menjual dolar, yang mencetuskan pengukuhan semula mata wang AS.

Tidak banyak lagi yang boleh ditambah mengenai situasi semasa. Kami telah memberi amaran bahawa kenaikan euro adalah sepenuhnya tidak logik selama berbulan-bulan. Kami menyebut bahawa ECB juga perlu menurunkan kadarnya ke tahap "neutral". Pada bulan Oktober, ECB mungkin menurunkan kadar utama di bawah tahap "neutral" kerana pertumbuhan ekonomi terlalu lemah, dan inflasi sudah jatuh di bawah tahap sasaran. Oleh itu, perbincangan kini adalah mengenai pengurangan kadar di bawah 2-2.5%. Ini adalah satu lagi faktor menurun untuk euro.

Dari perspektif teknikal, tiada sebab untuk menjangkakan pembetulan akan berakhir dalam masa terdekat. Harga kekal di bawah garisan purata bergerak, jadi penurunan dalam sebut harga harus berterusan. Sudah tentu, pergerakan semasa akan berakhir cepat atau lambat dan pembetulan menaik akan bermula. Namun, kami mempunyai carta mendatar selama satu setengah tahun pada carta harian, dengan aliran menurun pada carta mingguan. Oleh itu, kami hanya boleh menjangkakan penurunan dalam jangka masa sederhana. Apa yang akan berlaku jika Donald Trump atau Kamala Harris mengambil alih jawatan tidak berbaloi untuk berspekulasi sekarang. Ia tentu tidak masuk akal untuk meneka bagaimana dolar mungkin bertindak balas terhadap keputusan pilihan raya presiden AS.

Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD sepanjang lima hari perdagangan terakhir setakat 25 Oktober adalah 55 pips, dan ia dikategorikan sebagai "rendah." Kami menjangkakan pasangan ini bergerak antara tahap1.0768 dan 1.0878 pada hari Jumaat. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menunjuk ke atas, tetapi aliran menurun keseluruhan masih kukuh. Selepas satu siri pergerakan ke kawasan terlebih beli, penunjuk CCI telah mencapai kawasan terlebih jual dan membentuk beberapa perbezaan kenaikan, menunjukkan kemungkinan pembetulan.

Tahap sokongan terdekat:

• S1 – 1.0803
• S2 – 1.0742
• S3 – 1.0681

Tahap rintangan terdekat:

• R1 – 1.0864
• R2 – 1.0925
• R3 – 1.0986

Cadangan Perdagangan:

Pasangan EUR/USD meneruskan pergerakan menurunnya. Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, kami secara konsisten menyatakan bahawa kami menjangka euro terus jatuh dalam jangka sederhana, dan kami sepenuhnya menyokong arah aliran menurun. Terdapat kemungkinan pasaran telah mengambil kira semua atau hampir semua pemotongan kadar Fed masa depan. Jika itu berlaku, dolar tidak mempunyai alasan lain untuk jatuh, walaupun bilangannya sedikit. Kedudukan jual masih boleh dipertimbangkan dengan sasaran pada 1.0768 dan 1.0742 jika harga kekal di bawah purata bergerak. Jika anda berdagang berdasarkan analisis teknikal "tulen," kedudukan beli akan menjadi relevan jika harga mengukuh di atas garisan purata bergerak. Walau bagaimanapun, pengukuhan sebegitu dalam jangka masa terdekat lebih mungkin menunjukkan hanya pembetulan.

Nota Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear: membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama, aliran tersebut adalah kuat.

Garisan Purata Bergerak (tetapan 20,0, lancar): mendefinisikan aliran jangka pendek dan arah di mana perdagangan harus dijalankan.

Tahap Murray: tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garis merah): julat harga yang mungkin diperdagangkan pasangan ini dalam 24 jam berikutnya, berdasarkan bacaan volatiliti semasa.

Penunjuk CCI: memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) memberi isyarat bahawa pembalikan aliran ke arah bertentangan semakin hampir.