06.11.202403:17 Analisis Forex & Kajian: Gambaran Keseluruhan GBP/USD pada 6 November: "Fed Dovish vs. BoE Dovish

Pasangan mata wang GBP/USD menghabiskan sebahagian besar hari Selasa dengan sedikit pergerakan, menunjukkan bahawa pasaran sedang menunggu sesuatu—dan kita semua tahu apa yang sedang ditunggu. Kami telah membincangkan pilihan raya AS, jadi mari pertimbangkan pertemuan bank pusat yang akan datang. Tidak selalu kita menemui situasi di mana hampir mustahil untuk meramalkan tindakan tertentu dari sebuah bank pusat. Jangkaan konsensus adalah untuk Rizab Persekutuan dan Bank of England menurunkan kadar sebanyak 0.25%. Walau bagaimanapun, potongan 0.25% ini boleh memberi kesan yang berbeza dengan ketara. Ingat bahawa laporan Bukan Perladangan baru-baru ini adalah mengecewakan. Walaupun ada yang mendakwa bahawa prestasi buruk itu 'kebetulan' disebabkan oleh bencana alam Oktober di AS, data tidak menipu. Hampir tiada pekerjaan yang dicipta, dan Fed mungkin bertindak balas dengan baik terhadap laporan ini.

Kami tidak menjangka pemotongan kadar 0.5%, tetapi kami percaya nada Pengerusi Fed Jerome Powell boleh menjadi lebih perlahan daripada yang dijangkakan. Pergerakan yang lebih perlahan boleh membawa masalah kepada dolar AS. Kami percaya bahawa pasaran sudah pun memasukkan harga, atau hampir memasukkan harga, keseluruhan kitaran pelonggaran Fed, kerana dolar mula menurun dua tahun lalu apabila inflasi AS mula perlahan. Walau bagaimanapun, dolar boleh mengalami penurunan jangka pendek jika Powell memberi petunjuk tentang pelonggaran selanjutnya atau menyatakan kebimbangan tentang pasaran buruh.

Bagi BoE, keadaannya juga agak kompleks. BoE mungkin akan menurunkan kadarnya sebanyak 0.25% tetapi mungkin juga memberi isyarat kesediaan untuk pelonggaran yang lebih pantas di masa depan. Oleh kerana pasaran mungkin belum sepenuhnya memasukkan beberapa tahap pelonggaran BoE, pound akan mempunyai banyak sebab untuk terus menurun. Kita dapat lihat bahawa pound telah bergelut untuk membetulkan dirinya dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Faktor global utama—dasar monetari Fed—telah pun dimasukkan, membolehkan dolar terus meningkat. Jika kita tambah pelonggaran BoE ke dalam campuran, pound boleh jatuh lebih banyak lagi, dan jika BoE menurunkan kadar pada setiap mesyuarat, pound mungkin menurun dengan cepat.

Perlu diingat bahawa BoE baru sahaja menurunkan kadar sekali sahaja setakat ini. Ini menunjukkan bahawa keseluruhan kitaran pelonggaran masih menanti di depan, yang mana pasaran belum memasukan harga terlebih dahulu, kerana perhatian pasaran sebahagian besarnya tertumpu pada Fed dalam tahun 2024. Oleh itu, pandangan kami tidak berubah: kami menjangkakan penurunan jauh lebih pantas untuk mata wang British. Kami masih percaya ia dinilai terlalu tinggi dan dibeli terlalu banyak.

Dari segi teknikal, pembetulan masih boleh dilakukan, kerana penunjuk CCI telah memasuki zon terlebih jual sebanyak tiga kali dan telah menggambarkan beberapa perbezaan bullish. Walau bagaimanapun, pergerakan minggu ini akan didorong oleh dasar, yang bermaksud bahawa walaupun terdapat sebarang perbezaan teknikal, dolar masih boleh menunjukkan keuntungan seterusnya.

Purata volatiliti pasangan GBP/USD selama lima hari dagangan yang lalu adalah 99 pips, yang dianggap sebagai "purata" untuk pasangan pound/dolar. Untuk Rabu, 6 November, kami menjangkakan pergerakan dalam julat yang ditentukan oleh tahap 1.2913 dan 1.3111. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menunjukkan arah ke atas, menandakan bahawa aliran menaik berterusan. Penunjuk CCI memasuki zon terlebih jual dan membentuk beberapa divergensi bullish, memberi isyarat pembetulan menaik yang akan datang.

Tahap Sokongan Terdekat:

• S1 – 1.3000
• S2 – 1.2970
• S3 – 1.2939

Tahap Rintangan Terdekat:

• R1 – 1.3031
• R2 – 1.3062
• R3 – 1.3092

Cadangan Perdagangan:

Pasangan GBP/USD mengekalkan trend menurun. Kami belum mempertimbangkan kedudukan beli, kerana kami percaya pasaran telah beberapa kali menyerap semua faktor yang menyokong mata wang British. Kedudukan beli adalah sesuai untuk perdagangan teknikal "sebenar" dengan sasaran di 1.3062 dan 1.3092 jika harga bertahan di atas garisan purata bergerak. Kedudukan jual lebih relevan sekarang, dengan sasaran di 1.2878 dan 1.2848, tetapi diperlukan pergerakan yang disahkan di bawah purata bergerak. Minggu ini, pergerakan bercampur mungkin berlaku kerana pengaruh fundamental yang kuat.

Penerangan Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Sekiranya kedua-dua saluran sejajar, ia menunjukkan aliran yang kuat.

Garis Purata Bergerak (tetapan: 20,0, dilancarkan) mendefinisikan aliran jangka pendek dan memandu arah perdagangan.

Tahap Murray bertindak sebagai tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garisan merah) mewakili julat harga yang mungkin untuk pasangan tersebut dalam tempoh 24 jam seterusnya berdasarkan bacaan volatiliti semasa.

Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250), ia memberi isyarat pembalikan aliran yang akan datang ke arah bertentangan.