13.11.202403:42 Analisis Forex & Kajian: Gambaran Keseluruhan EUR/USD pada 13 November; Kejatuhan Euro Berterusan

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan penurunannya sepanjang kebanyakan hari Selasa. Pada ketika ini, hampir tidak perlu lagi menyatakan perkara yang jelas: euro secara terus jatuh disebabkan faktor-faktor yang telah kami gariskan sejak awal tahun. Kami masih percaya bahawa sebab utama kejatuhan euro adalah pasaran yang telah sepenuhnya atau hampir sepenuhnya mengambil kira pelonggaran dasar monetari Rizab Persekutuan. Mari kita cuba meramalkan di mana euro mungkin berakhir.

Untuk menjawab soalan ini, mari kita lihat pada carta masa mingguan. Pada bulan September 2022, kejatuhan dolar bermula selepas tempoh pertumbuhan yang berterusan selama 15–16 bulan, di mana ia memperoleh sekitar 26 sen. Namun, apabila inflasi AS menurun, pasaran mula menjangka pelonggaran dasar monetari oleh Fed, yang mencetuskan penurunan dolar yang berpanjangan. Pada pandangan kami, penurunan ini hanyalah satu pembetulan dalam aliran menurun global. Sudah tentu, setiap aliran akhirnya akan berakhir, tetapi pembalikan tersebut memerlukan sebab yang signifikan, asas, dan jangka panjang, yang pada masa ini tidak wujud.

Berdasarkan pemerhatian ini, euro mungkin kembali ke paras AS$0.95. Walau bagaimanapun, memandangkan ini adalah sasaran ekstrem dan aliran akan berakhir cepat atau lambat, kami mengekalkan julat yang lebih realistik iaitu AS$1.00–AS$1.02 sebagai sasaran kami sejak awal tahun. Beberapa kesimpulan boleh diambil memandangkan euro telah jatuh 600 pip dalam hanya 1.5 bulan.

Pasaran kini bergerak menaik terhadap dolar. Kedua, pasaran telah sepenuhnya mengambil kira semua sebab untuk menjual dolar dan bersedia untuk membelinya walaupun tanpa berita atau laporan baharu di peringkat tempatan. Ketiga, untuk "aliran dolar" ini berakhir, suatu acara yang signifikan dan bencana perlu berlaku di AS, yang kini kelihatan tidak mungkin. Faktor-faktor seperti kemungkinan kembalinya Donald Trump, kemungkinan penangguhan seketika Fed pada bulan Disember, ekonomi AS yang kukuh, dan pasaran buruh yang relatif stabil semua menyokong kekuatan dolar. Dalam kenyataan terkini, bahkan Jerome Powell tidak menekankan keperluan untuk meneruskan pelonggaran dasar monetari untuk "menyelamatkan pasaran buruh." Oleh demikian, nampaknya pasaran buruh AS tidak memerlukan penyelamatan.

Pada carta masa 4 jam, pasangan ini kadangkala berhenti dalam penurunannya. Namun, pemberhentian seperti itu mungkin bermula sekitar paras keenam. Penunjuk CCI baru-baru ini menurun ke kawasan terlebih jual dan kini mungkin membentuk "perbezaan menaik." Ini dijangka memberikan momentum yang mencukupi untuk sedikit pembetulan ke atas.

Sehingga 13 November, purata volatiliti bagi pasangan EUR/USD selama lima hari dagangan terakhir adalah 133 pips, dikategorikan sebagai "tinggi." Kami menjangkakan pasangan ini akan berdagang di antara 1.0467 dan 1.0733 pada hari Rabu. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menunjuk ke bawah, mengukuhkan aliran menurun secara global. Walaupun seketika menunjukkan keadaan terjual, penunjuk CCI telahpun melengkapkan fasa pembetulannya yang lemah.

Tahap Sokongan Terdekat:

S1: 1.0498

S2: 1.0467

Tahap Rintangan Terdekat:

R1: 1.0620

R2: 1.0742

R3: 1.0864

Cadangan Dagangan:

Pasangan EUR/USD meneruskan trajektori menurunnya. Selama berminggu-minggu, kami hanya meramalkan penurunan euro dalam jangka sederhana dan kami mengekalkan pandangan menurun kami. Terdapat kemungkinan bahawa pasaran telah memperhitungkan semua atau hampir semua pemotongan kadar berpotensi oleh Fed. Jika ya, tiada alasan kukuh untuk dolar jatuh—jika pernah ada. Kedudukan Pendek masih boleh dipertimbangkan dengan sasaran pada 1.0498 dan 1.0467 jika harga kekal di bawah purata bergerak. Jika anda berdagang secara teknikal tulen, Kedudukan Panjang mungkin dipertimbangkan hanya jika harga bergerak di atas purata bergerak, dengan sasaran pada 1.0864 dan 1.0986, tetapi kami ketika ini menasihatkan agar tidak mengambil kedudukan panjang memandangkan keadaan pasaran.

Penerangan Rajah:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-dua saluran sejajar, ini menunjukkan aliran yang kuat.

Garisan Purata Bergerak (tetapan: 20,0, lancar) mentakrifkan aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.

Tahap Murray bertindak sebagai tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garisan merah) mewakili julat harga yang mungkin bagi pasangan ini dalam tempoh 24 jam akan datang berdasarkan bacaan volatiliti semasa.

Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terjual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250), ia menandakan pembalikan aliran yang akan datang ke arah yang bertentangan.