14.11.202403:36 Analisis Forex & Kajian: Tinjauan EUR/USD pada 14 November; Kejatuhan Euro Berterusan

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan aliran menurunnya pada hari Rabu. Walaupun terdapat potensi pembetulan semasa sebarang pergerakan, gambaran teknikal keseluruhan masih jelas. Melihat carta mingguan, aliran menurun telah bertahan lebih 15 tahun. Carta harian dan 4 jam juga menunjukkan aliran menurun yang jelas, di mana aliran menurun tempatan bermula sebulan setengah lalu. Ini menunjukkan bahawa sebarang kenaikan hanya bersifat pembetulan.

Menurut pandangan kami, hanya perubahan besar dalam faktor fundamental global yang boleh membalikkan aliran jangka panjang ini. Penurunan pasangan ini mungkin berhenti apabila pasaran menyeimbangkannya pada nilai wajar, yang dianggarkan antara 1.0000 hingga 1.0200. Selepas itu, faktor baru mungkin mempengaruhi pergerakan pasangan ini. Walaupun begitu, trend 15 tahun juga akhirnya akan berakhir, dan pembalikan global mungkin berlaku sekitar tahap 1.0000 jika terdapat sebab objektif yang signifikan.

Pada masa ini, ekonomi AS jauh lebih kuat berbanding Eropah tanpa isu besar yang dijangka berlaku. Kembalinya Donald Trump ke tampuk kuasa lebih cenderung memberi kesan positif kepada dolar. Melainkan AS terlibat dalam konflik besar, kami tidak melihat alasan untuk euro mengalami pertumbuhan jangka panjang.

Sebaliknya, Eropah menghadapi risiko geopolitik yang lebih tinggi. Konflik di Ukraine masih berlarutan dan berpotensi mengheret Kesatuan Eropah ke dalam konflik dengan Rusia. Dalam beberapa tahun mendatang, Kesatuan Eropah mungkin akan terus berada dalam zon risiko yang tinggi, tidak seperti Amerika Syarikat.

Kami menjangkakan dolar akan terus mengukuh sehingga pasaran sepenuhnya menyerap kesan pelonggaran dasar monetari oleh Bank Pusat Eropah (ECB) dan Rizab Persekutuan. Apa yang kita dengar dari ECB? Kebanyakan kenyataan menunjukkan bahawa kadar akan terus menurun, dengan kadar asas sudah 1% lebih rendah daripada Fed. Selain itu, pemotongan kadar oleh ECB dan Fed adalah sebanyak 0.75%, namun dasar inflasi Trump mungkin membawa kepada pengurangan kadar yang lebih kecil di AS, memberi sokongan tambahan kepada dolar.

Dalam tempoh lima hari dagangan yang lalu, purata volatiliti EUR/USD berada pada 99 pip, dikategorikan sebagai "tinggi." Kami menjangkakan pergerakan antara 1.0472 dan 1.0670 pada hari Khamis. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menunjukkan ke bawah, menunjukkan arah aliran global yang berterusan. Penunjuk CCI telah menurun ke kawasan terlebih jual, menandakan permulaan pembetulan baharu. Namun, pembetulan itu lemah dan telah pun berakhir. Satu perbezaan kenaikan baharu sedang terbentuk.

Tahap Sokongan:

S1: 1.0498

Tahap Rintangan:

R1: 1.0620

R2: 1.0742

R3: 1.0864

Cadangan Dagangan:

Pasangan EUR/USD terus bergerak ke bawah. Kami telah berterusan menunjukkan jangkaan penurunan jangka sederhana euro dalam beberapa bulan kebelakangan ini dan sepenuhnya menyokong aliran menurun. Pasaran mungkin telah memasukkan kebanyakan atau semua penurunan kadar Fed yang akan datang. Sekiranya demikian, tiada sebab jangka sederhana untuk dolar melemah, walaupun terdapat beberapa sebab sebelum ini. Kedudukan jualan kekal berdaya maju dengan sasaran pada 1.0498 dan 1.0472 selagi harga kekal di bawah purata bergerak (MA). Jika berdagang berdasarkan teknikal sahaja, maka kedudukan beli hanya boleh dipertimbangkan jika harga bergerak di atas MA, dengan sasaran pada 1.0742 dan 1.0864, namun kami pada masa ini tidak mengesyorkan sebarang kedudukan beli.

Penerangan Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-dua saluran seiring, ini menunjukkan aliran yang kuat.

Garis Purata Bergerak (tetapan: 20,0, dilancarkan) mentakrifkan aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.

Tahap Murray bertindak sebagai tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garisan merah) mewakili julat harga yang mungkin bagi pasangan mata wang ini dalam tempoh 24 jam akan datang berdasarkan pembacaan volatiliti semasa.

Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau terlebih beli (melebihi +250), ia menandakan pembalikan aliran yang akan datang dalam arah bertentangan.