14.11.202403:36 Analisis Forex & Kajian: Tinjauan GBP/USD pada 14 November; Inflasi AS Tidak Mengejutkan, Euro dan Pound Mungkin Akan Mengalami Pembetulan Kecil

Pasangan mata wang GBP/USD mengelak daripada penurunan baru pada hari Rabu, namun penangguhan seketika ini mungkin hanya sementara. Kami sebelum ini telah memberi amaran bahawa peningkatan inflasi AS mungkin sudah diambil kira dalam harga, kerana adalah amalan biasa bagi pembuat pasaran untuk menjangkakan berita yang sudah diketahui terlebih dahulu. Peningkatan inflasi telah kelihatan sejak minggu lalu, meninggalkan persoalan tentang bagaimana data sebenar akan berbeza daripada ramalan. Hasilnya, tiada perbezaan, dan pedagang tidak mempunyai asas kukuh untuk membeli atau menjual.

Walau bagaimanapun, hakikat bahawa inflasi AS meningkat dan bukannya menurun adalah satu lagi sebab untuk membeli dolar AS. Kami percaya pengukuhan dolar akan berterusan. Apa yang telah diambil kira oleh pasaran setakat ini? Pasaran telah memasukkan dalam harga enam hingga tujuh pengurangan kadar sejak awal tahun, diikuti oleh dua pengurangan berturut-turut sebanyak 0.5%. Ini bermakna pasaran bekerja dengan senario yang kini sangat tidak mungkin. Tambahan lagi, pada tahun 2024, kadar "neutral" bagi Rizab Persekutuan dianggap sekitar 3%. Namun, maklumat terkini menunjukkan bahawa Fed mungkin akan mengurangkan kadar dengan lebih berhati-hati sebagai langkah berjaga-jaga menjelang tempoh presiden Donald Trump.

Trump telah menuduh Eropah bertindak tidak adil terhadap AS dan sedang bersedia untuk menaikkan tarif, yang membawa kepada kenaikan harga di AS dan seterusnya, meningkatkan inflasi. Jerome Powell dan Fed tidak boleh mengabaikan hal ini, menjadikan pengurangan kadar lebih agresif daripada yang dijangkakan oleh pasaran pada awal tahun ini adalah tidak mungkin. Apakah maksudnya ini?

Pasaran telah mengandaikan kadar Fed akan dipotong sehingga serendah 2%, namun ia mungkin tidak akan mencecah 3%. Pada masa yang sama, pasaran telah mengabaikan dan terus mengabaikan pelonggaran dasar monetari di UK, yang masih belum sepenuhnya digambarkan dalam harga. Pound masih dalam keadaan terlebih beli, dan aliran global kekal menurun. Oleh demikian, kesimpulannya sama seperti euro: pound seharusnya terus menurun melalui pembetulan dan lantunan semula.

Pada masa ini, kami tidak menjangkakan pembetulan besar. Walaupun penunjuk CCI menunjukkan banyak penumpuan pergerakan menaik dan berulang kali memasuki zon terlebih jual, isyarat sebegini kurang memberi makna dalam aliran menurun. Ia hanya mengisyaratkan kemungkinan pembetulan. Hakikat bahawa tiada pembetulan berlaku, walaupun terdapat banyak peluang, menunjukkan pasaran bersedia untuk penjualan lebih lanjut tanpa henti. Laporan inflasi AS boleh mencetuskan sedikit penurunan dolar kerana peningkatan inflasi sudah diambil kira dalam harga, tetapi tidak berlaku. Dalam keadaan semasa, penurunan lanjut kelihatan berkemungkinan besar.

Sepanjang lima hari dagangan yang lalu, purata volatiliti GBP/USD adalah 109 pip, yang dianggap "tinggi." Pada Khamis, 14 November, kami menjangkakan pergerakan antara 1.2604 dan 1.2822. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menunjukkan ke bawah, menandakan aliran menurun yang berterusan. Penunjuk CCI telah membentuk perbezaan menaik, namun sebarang pembetulan adalah singkat, dan harga jatuh semula.

Tahap Sokongan:

S1: 1.2695

S2: 1.2634

S3: 1.2573

Tahap Rintangan:

R1: 1.2756

R2: 1.2817

R3: 1.2878

Cadangan Dagangan:

Pasangan GBP/USD mengekalkan aliran menurunnya. Kami terus mengelakkan kedudukan panjang kerana kami percaya pasaran telah beberapa kali memasukkan semua faktor pertumbuhan yang berpotensi untuk mata wang British. Jika berdagang berdasarkan teknikal semata-mata, kedudukan panjang hanya mungkin jika harga mengukuh di atas purata bergerak (MA), menyasarkan 1.3000 dan 1.3062. Kedudukan pendek kekal sebagai strategi yang lebih relevan, dengan sasaran pada 1.2634 dan 1.2604, selagi harga kekal di bawah MA.

Penerangan Rajah:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-dua saluran sejajar, ini menunjukkan aliran yang kuat.

Garisan Purata Bergerak (tetapan: 20,0, Diselaraskan) mendefinisikan jangka pendek dan membimbing arah dagangan.

Tahap Murray bertindak sebagai tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garisan merah) mewakili julat harga yang mungkin untuk pasangan ini dalam tempoh 24 jam akan datang berdasarkan bacaan volatiliti semasa.

Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau terlebih beli (di atas +250), ia menandakan pembalikan aliran yang akan berlaku dalam arah yang bertentangan.