14.11.202415:28 Analisis Forex & Kajian: EUR/USD. Analisis dan Ramalan

Pasangan EUR/USD secara terus menghadapi tekanan jualan untuk hari kelima berturut-turut, didorong oleh semangat pasca pilihan raya, yang menjadi faktor utama dalam kenaikan dolar AS.

Indeks Dolar AS, yang menjejaki nilai dolar terhadap sekumpulan mata wang utama, telah mencapai paras tertinggi sejak awal November 2023. Kenaikan ini didorong oleh jangkaan bahawa polisi Presiden yang baru dipilih, Donald Trump, akan merangsang pertumbuhan ekonomi. Tambahan pula, rancangan Trump untuk meningkatkan tarif ke atas import mungkin mempercepatkan inflasi dan kemungkinan memaksa Rizab Persekutuan untuk menghentikan kitaran pelonggarannya.

Data Indeks Harga Pengguna (CPI) AS yang dikeluarkan semalam mendedahkan bahawa kadar kemajuan dalam mengurangkan inflasi nampaknya semakin perlahan. Ini mungkin mengakibatkan pemotongan kadar yang lebih kecil tahun depan. Hasilnya, hasil Perbendaharaan AS kekal tinggi, terus menyokong dolar AS.

Menurut Biro Perangkaan Buruh, CPI keseluruhan meningkat sebanyak 0.2% pada bulan Oktober dan sebanyak 2.6% sepanjang 12 bulan yang lalu. CPI teras, yang tidak termasuk kategori makanan dan tenaga yang tidak stabil, meningkat sebanyak 0.3% bulan lalu dan 3.3% berbanding tahun lalu. Angka-angka ini menunjukkan bahawa Fed kemungkinan akan melaksanakan pengurangan kadar ketiganya pada bulan Disember apabila pasaran pekerjaan terus melemah.

Ulasan dari pegawai Rizab Persekutuan menekankan cabaran dalam melaksanakan pengurangan kadar tambahan. Presiden St. Louis Fed, Alberto Musalem, menyatakan risiko peningkatan inflasi, yang menyukarkan pengurangan kadar lanjut bagi bank pusat itu. Begitu juga, Presiden Dallas Fed, Lorie Logan, menekankan berwaspada, memberi amaran bahawa pengurangan kadar yang agresif boleh mencetuskan tekanan inflasi yang diperbaharui dan memaksa FOMC untuk membalikkan dasar.

Pelabur perlu memantau dengan teliti komen dari Pengerusi Fed, Jerome Powell, yang dijadualkan pada hari Khamis, kerana ia mungkin memberikan pandangan tentang trajektori Fed untuk pelarasan kadar. Kenyataan ini akan memainkan peranan penting dalam membentuk arah jangka pendek dolar AS dan mempengaruhi momentum pasangan EUR/USD.

Euro terus menghadapi tekanan akibat ketidakpastian politik di Jerman. Ini sebahagian besarnya disebabkan oleh keruntuhan pakatan pemerintah dalam ekonomi terbesar zon euro. Selain itu, potensi tarif ke atas eksport Eropah ke AS boleh memberi kesan yang ketara terhadap ekonomi rantau itu. Perkembangan-perkembangan ini memberi tekanan ke bawah terhadap euro, menolak pasangan EUR/USD lebih hampir kepada paras rendah rekod.

Berita ekonomi dari AS, termasuk laporan tuntutan pengangguran awal mingguan dan Indeks Harga Pengeluar (PPI), mungkin merangsang permintaan untuk dolar AS lagi, mewujudkan peluang perdagangan jangka pendek dalam pasangan EUR/USD. Walau bagaimanapun, latar belakang asas keseluruhan kekal menyokong pergerakan menaik dolar, mencadangkan bahawa laluan rintangan paling rendah untuk harga tempat adalah ke bawah.

Penurunan di bawah paras rendah tahunan sebelumnya mengukuhkan pandangan penurunan untuk EUR/USD, menunjukkan bahawa laluan rintangan paling rendah adalah ke bawah.

RSI (Indeks Kekuatan Relatif) pada carta harian baru sahaja memasuki wilayah terlebih jual, memerlukan kewaspadaan. Pengukuhan jangka pendek atau lantunan sederhana mungkin wajar sebelum memposisikan untuk penurunan seterusnya.

Harga spot kekal terdedah kepada penurunan lanjut di bawah ambang kritikal 1.0500, dengan kemungkinan paras rendah ayunan Oktober 2023 diuji. Sebarang percubaan pemulihan yang bermaksud akan menghadapi rintangan kuat pada paras 1.0600.

Satu lagi peningkatan boleh mencetuskan penutupan pendek, mengangkat pasangan ini ke arah tahap 1.0655. Keuntungan selanjutnya mungkin menawarkan peluang menjual, yang dihadkan oleh tahap 1.0700, yang berfungsi sebagai titik pivot utama. Penembusan berterusan di atas tahap ini boleh membuka peluang untuk momentum menaik tambahan.