05.12.202403:34 Analisis Forex & Kajian: Gambaran Keseluruhan Pasangan EUR/USD 5 Disember; Yang Paling Menarik Masih Belum Muncul

Pada hari Rabu, pasangan mata wang EUR/USD menunjukkan sedikit minat terhadap pergerakan aktif. Ramai yang menjangkakan volatiliti tinggi dan pergerakan arah aliran minggu ini, tetapi tiada apa-apa yang berlaku walaupun minggu ini hampir berakhir. Ini sekali lagi mengingatkan kebenaran yang sudah lama diketahui oleh pedagang berpengalaman: di pasaran, tiada apa yang pasti. Ringkasnya, walaupun hari dipenuhi dengan acara seperti ucapan Christine Lagarde dan Jerome Powell serta laporan makroekonomi utama, ini tidak menjamin pergerakan bertrend yang kuat. Ketidakpastian yang sama juga berlaku pada arah pergerakan. Walaupun semua faktor menunjukkan ke arah selatan, harga boleh bergerak ke arah yang bertentangan secepat mungkin. Ini berlaku kerana kadar pertukaran mana-mana pasangan ditentukan sepenuhnya oleh keseimbangan bekalan dan permintaan, dan pembuat pasaran, dengan jumlah kecairan yang besar, boleh memanipulasi harga.

Oleh demikian, tugas seorang pedagang melibatkan mengenal pasti corak dan isyarat kebarangkalian tinggi yang mungkin berhasil. Keuntungan seorang pedagang ditentukan oleh prestasi jangka panjang. Kembali kepada minggu ini, euro kekal tidak bergerak, mengekalkan aliran menurun tempatan dan globalnya. Sebahagian besar hari Rabu, harga didagangkan di bawah purata bergerak, mencadangkan bahawa penurunan selanjutnya adalah lebih mungkin. Pada ketika ini, walaupun faktor tempatan dan makroekonomi mempunyai pengaruh yang minimum terhadap prospek euro dan dolar. Keadaan semasa tidak berbeza dengan satu atau tiga bulan yang lalu.

Selama dua tahun, pasaran hanya memberi tumpuan kepada penetapan harga bagi pelonggaran dasar monetari masa depan Rizab Persekutuan. Kini, pasaran memproses faktor lain yang terutamanya memihak kepada dolar AS. Jadi, walaupun laporan ISM yang terpencil gagal memenuhi jangkaan, apa bezanya? Apakah kesan yang boleh diberikan oleh ulasan Christine Lagarde atau Jerome Powell apabila faktor-faktor yang memacu penjualan dolar AS telah pun dihargai? Jika aliran menurun selama 16 tahun berterusan dan euro berkemungkinan jatuh di bawah keseimbangan dengan dolar pada tahun 2025, apa yang perlu diperdebatkan?

Akibatnya, acara minggu ini berkemungkinan hanya memberi kesan tempatan terhadap kadar pertukaran EUR/USD. Pembetulan mungkin berterusan, tetapi kami melihat euro perlahan-lahan hanyut ke bawah setakat ini. Penunjuk CCI telah berulang kali memasuki zon terlebih jual dan menggambarkan banyak perbezaan pergerakan menaik, namun kami hanya menyaksikan pembetulan kecil. Apakah yang ini memberitahu kita? Dari perspektif kami, ini memperkukuh pandangan bahawa penurunan akan berterusan dari masa ke masa. Itulah yang kami jangkakan.

Volatiliti purata pasangan mata wang EUR/USD sepanjang lima hari dagangan yang lepas, sehingga 5 Disember, adalah sebanyak 68 pip, yang dianggap "purata." Kami menjangkakan pasangan ini bergerak dari 1.0455 ke 1.0591 pada hari Khamis. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menunjukkan ke arah bawah, menandakan bahawa aliran penurunan global kekal utuh. Penunjuk CCI telah beberapa kali memasuki kawasan terlebih jual, mencetuskan pembetulan menaik yang masih berjalan.

Tahap Sokongan Terdekat:

• S1: 1.0498
• S2: 1.0376
• S3: 1.0254

Tahap Rintangan Terdekat:

• R1: 1.0620
• R2: 1.0742
• R3: 1.0864

Cadangan Dagangan:

Pasangan EUR/USD mungkin meneruskan aliran penurunannya. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, kami secara konsisten menekankan jangkaan untuk penurunan berterusan dalam euro untuk jangka sederhana, sepenuhnya menyokong aliran penurunan secara keseluruhan. Terdapat kebarangkalian yang tinggi bahawa pasaran telah memperhitungkan kebanyakan atau semua pengurangan kadar Fed pada masa depan. Jika ini berlaku, dolar masih kekurangan sebab untuk penurunan jangka sederhana, walaupun sebab sebegitu jarang ada.

Jika harga kekal di bawah garisan purata bergerak, kedudukan pendek boleh dipertimbangkan, dengan sasaran di 1.0376 dan 1.0254. Jika harga mengukuh di atas purata bergerak, kedudukan panjang mungkin boleh dipertimbangkan untuk dagangan teknikal "tulen," dengan sasaran di 1.0620 dan 1.0695. Walau bagaimanapun, kami tidak menyarankan kedudukan panjang kerana pandangan penurunan.

Penerangan Rajah:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-dua saluran sejajar, ia menunjukkan aliran yang kuat.

Garisan Purata Bergerak (tetapan: 20,0, diselaraskan) menentukan aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.

Tahap Murray bertindak sebagai tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garisan merah) mewakili julat harga yang mungkin untuk pasangan ini sepanjang 24 jam berikutnya berdasarkan bacaan volatiliti semasa.

Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250), ia menandakan pembalikan aliran yang akan datang dalam arah bertentangan.