10.12.202403:08 Analisis Forex & Kajian: Tinjauan Pasangan EUR/USD pada 10 Disember; Pembetulan Berterusan, Pembetulan Berterusan, tetapi Dolar Menunjukkan Potensi Pengukuhan

Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD didagangkan dengan agak terhad tetapi bergerak ke kedua-dua arah. Tingkah laku ini tidak dijangka pada hari tersebut, walaupun sukar untuk menggambarkan pergerakan ini sebagai signifikan. Deskripsi yang lebih sesuai adalah "mengelirukan." Tiada peristiwa atau laporan penting pada hari pertama dagangan minggu ini, meninggalkan pasaran dengan sedikit untuk bertindak balas. Namun begitu, sekurang-kurangnya terdapat tiga faktor yang kini mempengaruhi pasaran.

Minggu lepas menampilkan beberapa laporan penting, dan tidak semuanya adalah memihak kepada dolar. Sebagai contoh, kadar pengangguran dan data ISM Services PMI mengecewakan. Walau bagaimanapun, terdapat lebih banyak perkembangan positif, termasuk laporan Gaji Bukan Perladangan, ISM Manufacturing PMI, data pekerjaan ADP, pembukaan pekerjaan JOLTs, dan indeks sentimen pengguna Universiti Michigan. Oleh itu, penurunan dolar A.S. minggu lepas agak luar biasa. Walau bagaimanapun, pembetulan adalah bersifat teknikal dan dijangka berlaku sesekali. Ini mencadangkan bahawa faktor teknikal yang mendorong pergerakan terbaru pasangan tersebut.

Jika ini adalah keadaannya, faktor teknikal telah dimainkan, manakala faktor makroekonomi belum. Oleh itu, kita mungkin melihat dolar A.S. mengukuh minggu ini. Jika minggu ini mendedahkan percepatan inflasi yang lain, ia boleh menjadi petunjuk kukuh bahawa Federal Reserve tidak akan menurunkan kadarnya dalam mesyuarat yang akan datang dalam seminggu setengah lagi. Ini, seterusnya, akan memberikan asas yang kukuh untuk gelombang pengukuhan dolar A.S. yang baru.

Konteks asas keseluruhan masih sama: Bank Pusat Eropah memotong kadarnya lebih cepat daripada Fed. Tambahan pula, kadar ECB bermula pada 1% lebih rendah daripada kadar Fed. Sejauh ini, pasaran telah bertindak balas terhadap pelonggaran dasar monetari Fed. Namun, kami percaya bahawa penurunan 500-600 pip dalam EUR/USD tidak mencukupi untuk menganggap pasangan tersebut seimbang.

Terdapat juga faktor teknikal global yang dimainkan: aliran jangka panjang kekal menurun. Perbincangan tentang kenaikan jangka panjang dalam euro hanya boleh bermula apabila terdapat petunjuk jelas bahawa aliran ini telah berakhir. Tiada petunjuk sedemikian wujud, mahupun alasan asas untuk menjangka pertumbuhan euro selanjutnya yang boleh menghentikan aliran ini.

Pembetulan ke atas mungkin berterusan lebih lama, terutamanya jika inflasi A.S. tidak menunjukkan tanda-tanda percepatan minggu ini. Walau bagaimanapun, prinsip utama tetap sama: sebarang pertumbuhan pada peringkat ini hanyalah pembetulan.

Sehingga 10 Disember, purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD dalam lima hari dagangan terakhir adalah sebanyak 72 pip, yang diklasifikasikan sebagai "sederhana." Pada hari Selasa, kami menjangkakan pasangan ini akan bergerak dari 1.0492 ke 1.0636. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menunjukkan ke bawah, menandakan bahawa aliran menurun global masih berterusan. Penunjuk CCI telah memasuki zon terlebih jual beberapa kali, mencetuskan pembetulan menaik yang masih berterusan.

Tahap Sokongan Terdekat:

• S1: 1.0498
• S2: 1.0376
• S3: 1.0254

Tahap Rintangan Terdekat:

• R1: 1.0620
• R2: 1.0742
• R3: 1.0864

Cadangan Dagangan:

Pada bila-bila masa, pasangan EUR/USD mungkin meneruskan aliran menurunnya. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, kami secara konsisten telah mencatat bahawa kami menjangkakan hanya penurunan dalam euro dalam tempoh sederhana dan terus menyokong sepenuhnya arah aliran menurun secara keseluruhan. Pasaran berkemungkinan besar telah menilai sebahagian besar atau keseluruhan pengurangan kadar Fed yang dijangkakan. Jika demikian, dolar mempunyai sedikit atau tiada sebab untuk penurunan dalam tempoh sederhana, seperti sebelum ini. Posisi jual boleh dipertimbangkan dengan sasaran pada 1.0376 dan 1.0254 sebaik sahaja harga mengukuh di bawah purata bergerak. Jika dagangan berdasarkan teknikal "sebenar," kedudukan beli boleh dipertimbangkan jika harga berada di atas purata bergerak, dengan sasaran pada 1.0620 dan 1.0636. Namun, kami tidak mengesyorkan membuka kedudukan beli pada masa ini.

Penerangan Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-dua saluran sejajar, ia menunjukkan aliran yang kuat.

Garis Purata Bergerak (tetapan: 20,0, lancar) menentukan aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.

Paras Murray bertindak sebagai aras sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garis merah) mewakili julat harga yang mungkin untuk pasangan itu dalam tempoh 24 jam akan datang berdasarkan bacaan volatiliti semasa.

Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250), ia memberi isyarat pembalikan aliran yang akan berlaku di arah yang bertentangan.