06.01.202506:02 Analisis Forex & Kajian: Tinjauan EUR/USD: Pratonton Mingguan – Ujian Baru untuk Euro

Pada hari Jumaat, pasangan mata wang EUR/USD mengalami pemulihan selepas penurunan mendadak pada hari Khamis. Pada hari Khamis, euro jatuh lebih 100 pip tanpa sebarang sebab yang jelas, yang agak jelas memandangkan kalendar makroekonomi hampir kosong. Walau bagaimanapun, kejatuhan euro seperti ini tidak sepatutnya mengejutkan. Pasangan ini boleh jatuh, naik, atau kekal mendatar tanpa mengira faktor makroekonomi atau fundamental. Terdapat sentiasa pengaruh global yang mempengaruhi pembentukan harga, yang sering kita bincangkan. Ini bermaksud jika terdapat faktor global utama yang timbul—seperti kemungkinan perubahan dalam dasar monetari dari mana-mana bank pusat—pasaran mungkin mula menetapkan harga untuk kemungkinan ini lebih awal, meskipun perubahan itu mungkin tidak berlaku akhirnya. Seperti kata pepatah, "beli khabar angin, jual fakta," atau sebaliknya.

Maka, peristiwa itu mungkin belum berlaku—atau mungkin tidak akan pernah berlaku—tetapi jika faktor fundamental yang kuat berada di hadapan atau sudah bermain, pasaran mungkin mencerminkan pengaruh ini selama berminggu-minggu atau berbulan-bulan. Apa yang kita lihat pada hari Khamis hanyalah kesinambungan dari apa yang telah diperhatikan selama beberapa bulan yang lepas: kejatuhan euro. Penurunan ini mempunyai banyak justifikasi dan telah berlarutan sepanjang tahun 2024, seperti yang telah kita bincangkan berkali-kali.

Tentu sekali, kejatuhan euro ini tidak akan berlangsung selamanya, tetapi analisis teknikal pada jangka masa lebih tinggi menunjukkan bahawa aliran menurun jangka panjang, yang telah berlangsung selama 16 tahun, belum tamat. Oleh itu, mengapa sesiapa di pasaran harus menjangkakan euro untuk naik bila ia telah merosot selama 16 tahun? Faktor-faktor makroekonomi hanya akan mempengaruhi pergerakan jangka pendek pasangan ini. Sebagai contoh, data ekonomi yang lemah dari A.S. mungkin melemahkan dolar buat sementara waktu, tetapi ini tidak akan memutarbalikkan aliran menurun utama tersebut. Aliran dan faktor global kini agak jelas: Rizab Persekutuan sudah mula mengurangkan kadar tetapi melakukannya dengan amat perlahan dan berat hati. Sementara itu, bertentangan dengan jangkaan pasaran, European Central Bank melonggarkan dasar monetari dengan jauh lebih agresif.

Pada minggu akan datang, Eurozone akan melihat beberapa peristiwa penting, walaupun jumlahnya terhad. Sorotan utama akan menjadi laporan inflasi untuk bulan Disember dari Jerman dan Eurozone, bersama dengan laporan yang kurang penting mengenai jualan runcit dan kadar pengangguran. Laporan lain akan mempunyai kesan yang lebih kurang terhadap pergerakan pasangan ini. Lebih banyak minat mungkin akan ditarik pada data makroekonomi A.S., yang akan kita bincangkan dalam artikel GBP/USD. Namun, tidak mungkin minggu ini akan melihat penghujung walaupun aliran menurun jangka sederhana. Pada terbaik, euro boleh berharap untuk pembetulan.

Setakat 6 Januari, purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD dalam lima hari dagangan terakhir ialah 82 pip, yang dianggap sebagai "sederhana." Kami menjangkakan pasangan ini akan berdagang dalam julat 1.0227 hingga 1.0391 pada hari Isnin. Saluran regresi linear atas sedang menurun, menunjukkan bahawa aliran menurun global berterusan. Selain itu, penunjuk CCI sekali lagi memasuki kawasan terlebih jual dan telah membentuk perbezaan menaik baharu. Namun, isyarat ini hanya menunjukkan kemungkinan pembetulan.

Tahap Sokongan Terdekat:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0132
• S3 – 1.0010

Tahap Rintangan Terdekat:

• R1 – 1.0376
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0620

Cadangan Dagangan:

Pasangan EUR/USD berkemungkinan besar akan meneruskan aliran menurunnya. Dalam bulan-bulan kebelakangan ini, kami secara konsisten menyatakan jangkaan kami terhadap penyusutan euro dalam jangka sederhana, yang sangat menyokong pandangan beruang keseluruhan, yang nampaknya jauh dari selesai. Pasaran nampaknya telah mengambil kira semua pemotongan kadar masa depan oleh Rizab Persekutuan, menjadikannya tidak mungkin dolar akan mengalami kelemahan signifikan dalam jangka sederhana.

Kedudukan jual tetap relevan, dengan sasaran ditetapkan pada 1.0254 dan 1.0227, selagi harga kekal di bawah purata bergerak. Jika anda berdagang menggunakan teknik "sebenar", kedudukan beli boleh dipertimbangkan jika harga naik melebihi purata bergerak, dengan sasaran di 1.0498. Namun, sebarang pergerakan ke atas kini harus dilihat sebagai pembetulan.

Penerangan Ilustrasi:

Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-dua saluran sejajar, ia menunjukkan aliran yang kuat.

Garis Purata Bergerak (tetapan: 20,0, lancar) mendefinisikan aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.

Tahap Murray bertindak sebagai tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap Volatiliti (garis merah) mewakili julat harga yang mungkin untuk pasangan dalam 24 jam akan datang berdasarkan bacaan volatiliti semasa.

Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau terlebih beli (di atas +250), ia memberi isyarat pembalikan aliran yang akan datang ke arah yang bertentangan.