07.01.202513:54 Analisis Forex & Kajian: EUR/USD: 7 Januari - Laporan Inflasi Jerman Mengubah Keadaan

Pada hari Isnin, pasangan EUR/USD meneruskan pergerakan kenaikannya, yang tidak dijangkakan oleh para pedagang. Pasangan ini mengukuh di atas zon rintangan 1.0336–1.0346 dan mencapai zon rintangan 1.0405–1.0420. Pembalikan dari zon ini akan memihak kepada dolar AS dan penyambungan semula aliran menurun ke arah tahap 127.2% pada 1.0255, memandangkan aliran menurun kekal stabil.

Struktur gelombang masih jelas. Gelombang menurun terakhir telah menembusi paras rendah sebelumnya, sementara gelombang menaik baru belum lagi mencecah paras puncak sebelumnya. Ini mengesahkan kesinambungan aliran menurun, tanpa sebarang tanda penamatan. Untuk menunjukkan pembalikan, euro perlu naik dengan yakin melebihi tahap 1.0460 dan ditutup di atas tahap tersebut.

Pada hari Isnin, faktor-faktor yang tidak dijangka menyokong pasaran kenaikan harga. Walaupun indeks PMI terakhir untuk Disember tidak mendapat perhatian besar dari pasaran, laporan inflasi Jerman memberikan impak yang signifikan. Indeks Harga Pengguna (CPI) meningkat kepada 2.6% pada bulan Disember, dari 2.2% pada bulan November dan melebihi ramalan 2.4%. Indeks Harga Pengguna yang Diharmonikan (HICP) juga melonjak kepada 2.9%, mengatasi unjuran 2.6%.

Kemudiannya hari ini, laporan inflasi daripada Zon Euro dijangka keluar, dan pasaran mungkin menantikan angka CPI yang lebih tinggi daripada jangkaan, berkemungkinan melebihi ramalan 2.4%. Jika inflasi meningkat lebih kuat daripada jangkaan, ini dapat menyokong euro. Peningkatan serentak dalam inflasi teras akan memperkuatkan hujah kenaikan harga, kerana ini mungkin mendorong ECB untuk menghentikan dasar pelonggaran monetarinya pada awal 2025. Walaupun saya tidak pasti bahawa pertumbuhan euro akan berterusan hari ini, ia masih satu kemungkinan. Soalan penting adalah sama ada pergerakan ini akan mengganggu aliran menurun.

Pada carta 4-jam, pasangan mata wang ini melantun semula dari tahap pembetulan 161.8% pada 1.0225 dan mula meningkat ke arah tahap 1.0436, selaras dengan zon rintangan pada carta setiap jam. Saluran aliran menurun mencerminkan sentimen pasaran semasa, dan pertumbuhan euro yang signifikan tidak mungkin berlaku tanpa pengukuhan di atas saluran ini. Kembali ke tahap 1.0225 kelihatan lebih mungkin. Penunjuk RSI memberi isyarat kemungkinan divergensi menurun.

Laporan Komitmen Pedagang (COT)

Sepanjang minggu laporan yang lepas, spekulator menambah 6,800 kedudukan beli dan 9,412 kedudukan jual. Sentimen "Bukan komersial" kekal menurun, menandakan penurunan lanjut bagi pasangan ini. Jumlah keseluruhan kedudukan beli kini berjumlah 159,000, berbanding 228,000 kedudukan jual.

Untuk lima belas minggu berturut-turut, pemain utama telah mengurangkan pegangan euro mereka. Aliran konsisten ini menonjolkan sentimen menurun yang sedia ada. Kadangkala, pasaran kenaikan harga menguasai dalam minggu tertentu, tetapi ini adalah pengecualian dan bukannya norma. Pelonggaran jangkaan dasar monetari Rizab Persekutuan telah pun diambil kira dalam pasaran, menjadikan sedikit alasan untuk menjual dolar lebih lanjut. Walaupun faktor baru mungkin timbul, kenaikan dolar tetap lebih berkemungkinan. Analisis teknikal jangka panjang juga menunjuk kepada trend bearish berterusan untuk EUR/USD.

Kalendar Ekonomi untuk AS dan Zon Euro:

• Zon Euro: Indeks Harga Pengguna (10:00 UTC)
• Zon Euro: Kadar Pengangguran (10:00 UTC)
• AS: ISM Perkhidmatan PMI (15:00 UTC)
• AS: Pembukaan Pekerjaan JOLTS (15:00 UTC)

Kalendar ekonomi hari ini merangkumi empat peristiwa penting, masing-masing berpotensi untuk mempengaruhi sentimen pasaran dengan kuat.

Ramalan dan Cadangan Perdagangan untuk EUR/USD

Peluang jual timbul jika pasangan ini berundur pada carta setiap jam dari zon 1.0405–1.0420, menyasar 1.0346–1.0336 dan 1.0255. Pembelian adalah mungkin setelah lantunan dari 1.0255, menyasar zon 1.0336–1.0346. Sasaran ini telah dicapai, bersama dengan sasaran berikutnya 1.0405–1.0420. Buat masa ini, saya tidak mempertimbangkan peluang pembelian baru.

Tahap Fibonacci diplotkan antara 1.0336–1.0630 pada carta setiap jam dan 1.0603–1.1214 pada carta 4 jam.