31.01.202500:49 Analisis Forex & Kajian: Keputusan Mesyuarat ECB dan Kesannya terhadap Euro

Mesyuarat Bank Pusat Eropah berakhir sejurus selepas mesyuarat Rizab Persekutuan. Dalam ulasan saya sebelum ini, saya menyebut bahawa retorik Powell sepatutnya mengukuhkan dolar; namun, pasaran kebanyakannya mengabaikan kenyataan beliau. Telah diumumkan bahawa ECB mengurangkan ketiga-tiga kadar faedah sebanyak 25 mata asas. Kadar deposit semasa kini adalah 2.75%, kadar pembiayaan semula ialah 2.9%, dan kadar pinjaman marginal ialah 3.15%. Menjelang musim panas, kadar deposit boleh jatuh kepada 2%, dan berpotensi lebih rendah pada separuh kedua tahun ini. Walaupun pasaran mungkin telah menjangka pemotongan kadar ini, permintaan untuk euro telah meningkat dalam tiga minggu kebelakangan ini, menjadikan kesimpulan ini tidak pasti.

Siara media ECB menyatakan bahawa proses penurunan inflasi sedang bergerak seperti yang dijangka, dan inflasi mungkin kembali kepada 2% yang stabil tahun ini. Bank pusat mengakui bahawa harga dan gaji di Kesatuan Eropah terus meningkat lebih daripada yang dijangka, tetapi mereka memerlukan masa untuk stabil. Walaupun dasar monetari kekal restriktif, kos pinjaman untuk isi rumah sedang berkurang. Gabenor ECB sedang memantau data ekonomi dengan teliti dan akan memutuskan kadar pada setiap mesyuarat individu, tanpa jadual waktu tertentu untuk melonggarkan dasar yang sedang ada.

Berdasarkan maklumat ini, nampaknya ECB tidak melihat sebarang halangan untuk meneruskan pemotongan kadar. Saya percaya bahawa ECB sanggup meneruskan strategi pelonggaran ini bukan hanya kerana inflasi yang rendah, tetapi disebabkan ekonomi yang lemah. Laporan terkini tentang pertumbuhan ekonomi di Jerman dan Kesatuan Eropah sekali lagi mengecewakan. Secara ringkas, ekonomi EU hampir tidak berkembang. Pengurangan kadar ECB dari 4.5% kepada 2.75% tidak memberikan kesan positif. Bank pusat kini lebih memfokuskan pada merangsang ekonomi zon euro daripada mengawal inflasi, walaupun ia terus merujuk indeks harga pengguna dalam kenyataan-kenyataannya.

Pada pendapat saya, kedudukan semasa ECB hanya akan menyebabkan kelemahan selanjutnya bagi euro. Seperti yang telah saya nyatakan sebelum ini, kita kini menyaksikan pembentukan corak gelombang pembetulan. Sebaik sahaja corak ini selesai, analisis gelombang mencadangkan bahawa euro mungkin akan mula merosot untuk jangka masa panjang. Selain itu, saya berpendapat bahawa keadaan berita semasa juga menyokong aliran penurunan ini bagi euro. Kita hanya perlu menunggu struktur pembetulan selesai.

Analisis Gelombang untuk EUR/USD:

Berdasarkan analisis EUR/USD saya, pasangan ini masih membentuk aliran menurun. Gelombang pertama bahagian ini kelihatan terstruktur dengan baik dan lengkap. Oleh itu, satu struktur pembetulan tiga gelombang atau lebih kompleks harus dijangkakan, memberikan peluang jual baru di titik tertinggi struktur ini. Gelombang A dalam Gelombang 2 telah berakhir, bermakna Gelombang B dalam Gelombang 2 telah bermula dan mungkin selesai secepat hari ini.

Analisis Gelombang untuk GBP/USD:

Struktur gelombang GBP/USD juga menunjukkan bahawa airan menurun masih kekal, dengan Gelombang 1 telah lengkap. Sekarang, kita harus menunggu gelombang pembetulan yang jelas (atau satu set gelombang), selepas itu peluang jual baru boleh dikenalpasti. Sasaran minimum untuk struktur pembetulan adalah sekitar tahap 1.26, manakala sasaran yang lebih optimistik adalah sekitar 1.28. Ini boleh menjadi masa yang ideal untuk melengkapkan Gelombang 1 dalam Gelombang 2.

Prinsip Teras Analisis Saya:

1. Struktur gelombang harus mudah dan jelas. Struktur yang kompleks mencabar untuk diperdagangkan dan sering tertakluk kepada perubahan.
2. Jika keadaan pasaran tidak jelas, lebih baik untuk tidak berdagang.
3. Tidak ada kepastian 100% dalam arah pasaran. Sentiasa gunakan pesanan Stop Loss.
4. Analisis gelombang boleh digabungkan dengan kaedah analisis dan strategi perdagangan lain.