20.03.202506:54 Analisis Forex & Kajian: Cadangan Dagangan dan Analisis untuk EUR/USD pada 20 Mac: Mesyuarat Fed yang Pelik

Analisis carta 5 Minit pasangan EUR/USD

Pasangan mata wang EUR/USD didagangkan pada hari Rabu dengan cara yang sama seperti dalam tempoh dua minggu sebelumnya. Mesyuarat Fed hampir tidak memberi kesan kepada sentimen pasaran, walaupun terdapat sedikit lonjakan dalam volatiliti. Namun, lonjakan 50 pip dalam volatiliti sukar dianggap sebagai sesuatu yang signifikan. Walau bagaimanapun, keputusan mesyuarat Fed agak luar biasa dan bercampur-campur. Seperti yang dijangkakan, kadar faedah utama kekal tidak berubah pada 4.5%, tetapi carta dot-plot menunjukkan bahawa ahli FOMC kini menjangkakan lebih banyak pemotongan kadar dalam tahun akan datang berbanding tiga bulan lalu. Ini menandakan peralihan ke arah pendirian yang lebih berhati-hati.

Fed juga menurunkan unjuran pertumbuhan KDNK, tetapi dalam sidang medianya, Jerome Powell menyatakan bahawa ekonomi AS masih kukuh, yang bermaksud tiada keperluan untuk tergesa-gesa dalam pemotongan kadar. Beliau juga menyebut bahawa inflasi semakin menghampiri paras sasaran tetapi masih sedikit lebih tinggi daripada yang diinginkan. Selain itu, Powell menekankan bahawa tarif perdagangan menambahkan ketidakpastian dan boleh memberi tekanan menaik ke atas Indeks Harga Pengguna (CPI). Namun, beliau menegaskan bahawa masih terlalu awal untuk membuat kesimpulan atau menilai kesan dasar perdagangan baharu AS. Oleh itu, Fed lebih memilih pendekatan tunggu dan lihat.

Secara ringkasnya, dolar boleh sahaja melemah semalam, tetapi pasaran kelihatan tidak pasti bagaimana untuk mentafsir situasi ini. Tiada perubahan bagi mata wang AS, kerana ia telah melemah sebelum mesyuarat Fed. Jika ia tidak jatuh pada hari Rabu, ia mungkin akan jatuh pada hari Khamis. Dalam carta masa setiap jam, terdapat saluran menaik, dan pengukuhan dolar hanya boleh dijangkakan sekiranya harga menembusi ke bawah saluran tersebut.

Dalam carta masa lima minit, terdapat beberapa isyarat dagangan pada hari Rabu, tetapi pergerakan harga sangat tidak menentu, terutamanya dalam sesi dagangan sebelah malam. Satu-satunya isyarat yang boleh didagangkan ialah peluang membeli semasa sesi dagangan Eropah, yang tidak menghasilkan keuntungan mahupun kerugian.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 11 Mac menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam keadaan "kenaikan harga" untuk tempoh yang panjang. Pergerakan menurun telah berusaha untuk mengambil alih kawalan, tetapi kini pergerakan menaik kembali menguasai pasaran. Keuntungan yang pernah dimiliki oleh pergerakan menurun semakin berkurang seiring dengan pelantikan Trump dan kejatuhan berterusan dolar. Walaupun kita tidak dapat meramalkan dengan pasti bahawa kejatuhan dolar akan berlanjutan, laporan COT mencerminkan sentimen pemain utama pasaran, yang boleh berubah dengan cepat dalam keadaan semasa.

Walaupun masih tiada faktor asas yang dapat menyokong pengukuhan euro, terdapat satu faktor utama yang kini memberi tekanan kepada dolar. Pasangan EUR/USD mungkin terus mengalami pembetulan selama beberapa minggu atau bahkan beberapa bulan, tetapi adalah tidak mungkin bahawa aliran menurun selama 16 tahun akan berbalik dalam masa yang singkat.

Pada masa ini, garis merah dan biru telah bersilang sekali lagi, menandakan aliran pasaran yang menaik. Sepanjang minggu laporan terakhir, kedudukan panjang dalam kalangan pedagang bukan komersial meningkat sebanyak 3,400 kontrak, manakala kedudukan pendek menurun sebanyak 19,800 kontrak. Akibatnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 23,200 kontrak lagi.

Analisis pasangan EUR/USD carta 1 Jam

Pada carta setiap jam, harga meneruskan aliran menaik, walaupun tidak sekuat sebelumnya. Disebabkan perbezaan dasar monetari antara ECB dan Fed, kami percaya bahawa penurunan jangka sederhana akan kembali bersambung. Namun, masih tidak pasti berapa lama pasaran akan terus memberi tumpuan semata-mata kepada "faktor Trump." Pergerakan menaik semasa kelihatan sebagai reaksi pasaran terhadap Donald Trump, tetapi kesan akhirnya terhadap pasangan ini masih belum jelas. Banyak acara berita dan laporan ekonomi diabaikan oleh para pedagang, yang kini hanya memberi perhatian kepada kenyataan presiden AS, menyebabkan jualan besar-besaran dolar pada setiap peluang yang ada.

Bagi 20 Mac, tahap dagangan utama yang perlu diperhatikan ialah 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, serta garis Ichimoku Senkou Span B (1.0709) dan garis Kijun-sen (1.0858). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, jadi pedagang harus mempertimbangkan perubahan ini ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Selain itu, jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang diinginkan. Ini akan melindungi daripada kemungkinan kerugian sekiranya isyarat dagangan adalah palsu.

Presiden ECB, Christine Lagarde, akan menyampaikan ucapan pada hari Khamis, dan AS akan mengeluarkan beberapa laporan ekonomi kecil. Lagarde dijangka tidak akan mengubah retoriknya mengenai dasar monetari, yang bermaksud bahawa ucapannya tidak mungkin mencetuskan reaksi pasaran yang kuat. Laporan AS pula kurang penting dan tidak dijangka memberi kesan besar terhadap pergerakan pasangan EUR/USD.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garisan merah tebal menandakan di mana pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garisan ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa sejam. Ini adalah garisan yang kuat.
• Tahap Ekstrem (garis merah nipis): Garisan merah nipis di mana harga telah melantun sebelum ini. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kuning: Garisan aliran, saluran aliran, atau sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.