Kaedah 1. Syarikat tidak boleh bergantung kepada satu petunjuk Rule 1. Companies should not depend on one indicator

Anda boleh mempunyai portfolio anda sebagai peruncit saham, pengangkutan udara, syarikat penghasilan gas, dan penjual keluli. Pada pandangan pertama, ini adalah perniagaan yang berbeza, tetapi mereka boleh bergantung kepada satu perkara: pasaran, kadar pertukaran, nilai produk atau faktor lain.

Pasaran. Syarikat-syarikat yang menjual kebanyakan barangan atau perkhidmatan di pasaran tertentu (Rusia, Amerika Syarikat, Eropah dan Asia) secara langsung bergantung kepada pasaran ini. Iaitu, jika produk dijual kurang, maka pendapatan dan keuntungan akan berkurangan.

Sebagai contoh, Aeroflot dan Magnit, walaupun arahnya berbeza, mahu mengambil wang dari satu bahasa Rusia. Dan jika seseorang akan mempunyai sedikit wang, maka pendapatan syarikat, dan oleh itu anda (sebagai pemilik saham), akan jatuh. Jika anda membeli saham syarikat yang hanya bergantung pada satu pasaran, anda akan membeli satu risiko makroekonomi yang biasa.

Kadar pertukaran. Satu lagi pergantungan yang kerap, apabila syarikat menjual sebahagian besar barangan atau perkhidmatan hanya untuk dolar atau euro, atau apabila pembiyaan utama perniagaan bergantung kepadanya.

Sebagai contoh, M.Video membeli peralatan di luar negara untuk dolar dan menjualnya untuk rubel di Rusia. Jika dollar mengukuh, maka M.Video akan menaikkan harga barangan, dan ini mungkin mempunyai kesan negatif ke atas pendapatan. Contoh lain: syarikat Cherkizovo berfungsi terutamanya di pasaran domestik dan menjual produknya untuk rubel. Jika dolar berkembang, maka syarikat hanya akan mendapat manfaat. Seperti sosej yang diimport akan naik harga, dan sosej oleh Cherkizovo - tidak.

Kos pengeluaran. Syarikat yang menghasilkan satu jenis produk bergantung pada harga produk ini. Sebagai peraturan, ini terpakai kepada syarikat-syarikat yang mengeluarkan minyak, emas, berlian, arang batu atau logam. Sebagai contoh, Tatneft mendapat sebahagian besar hasil dari penjualan minyak. Jika harga minyak meningkat, pendapatan syarikat akan meningkat; jika ia jatuh, pendapatan akan berkurangan.

Peraturan 2. Syarikat mesti terlibat dalam perniagaan yang berbeza Rule 2. Companies must engage in different businesses

Idea utama kepelbagaian adalah bahawa saham syarikat yang akan berada dalam portfolio anda tidak seharusnya bergantung pada satu sama lain. Baik, jika perniagaan tidak bergantung pada satu petunjuk, tetapi lebih baik jika syarikat terlibat dalam perniagaan yang berbeza. Dan walaupun syarikat bekerja dalam sektor yang sama, ini tidak bermakna mereka menerima wang untuk perkara yang sama. Satu contoh yang menarik ialah syarikat RusHydro, Rosseti, dan Mosenergosbyt, penerbit dari sektor tenaga.

RusHydro menghasilkan tenaga dalam loji kuasa hidroelektrik dan kemudian menjualnya di dalam negara. Rosseti terlibat dalam pengangkutan elektrik. Dan jika syarikat seperti RusHydro mahu menggunakan perkhidmatan ini, mereka perlu membayarnya. Rosseti memberikan tenaga kepada syarikat pemasaran, termasuk Mosenergosbyt. Asas perniagaan syarikat pemasaran adalah untuk menjual tenaga kepada pengguna akhir,iaitu orang biasa dan organisasi. Walaupun syarikat milik sektor yang sama, perniagaan masing-masing disusun dengan cara yang berbeza.

Kaedah 3. Harus ada saham dengan pelbagai jenis risiko dalam portfolio Rule 3. There should be shares with different types of risk in the portfolio

Menggunakan kepelbagaian anda tidak perlu berusaha untuk memusnahkan risiko di semua kos, anda perlu mengetahui risiko ini. Untuk mengumpul portfolio saham yang tidak saling berkaitan, anda perlu memahami bagaimana perniagaan berfungsi, pada faktor-faktor apa yang ia bergantung. Untuk melakukan ini, pelajari sumber pendapatan. Kemudian menilai pergantungan syarikat terhadap faktor-faktor tertentu (permintaan dalaman atau luaran, kadar pertukaran, dll.). Sekiranya terdapat ketergantungan, tentukan sama ada ia sesuai dengan anda atau tidak. Perkara utama ialah memilih risiko secara sedar. Satu lagi cara untuk mengurangkan pergantungan ialah membeli saham dengan risiko yang bertentangan.

Tetapi jangan lupa mengenai perkara yang paling penting, keuntungan. Apabila anda cuba untuk menghilangkan risiko, jangan lupa bahawa tugas portfolio bukan sahaja untuk tidak kehilangan wang tetapi untuk mendapatkan wang. Dan jika anda ingin mendapatkan keuntungan, anda masih perlu mengambil risiko.