Formule
Coppock(t) = EMA(w,t)[ROC(l,t) + ROC(s,t)], where
EMA(w,t) — exponentieel moving average op w periodes;
[ROC(l,t) + ROC(s,t)] — som van indicatoren van de snelheid van de wijzigingen van de prijs voor l (lang) en s (korte) periodes.
Trading gebruik
Volgens de oorspronkelijke benadering wordt Coppock indicator berekend als een 10-maanden gewogen moving average van de som van de 14-maands rente van verandering en de 11-maands rente van verandering voor de index. De signalen van de indicator worden waargenomen wanneer de bar diagram van richting verandert, omhoog of omlaag zwaaiend.
Nog een interessante toepassing van Coppock indicator voor MetaTrader is trading wanneer niveau 0 wordt doorkruist. Als een bar diagram het niveau van beneden naar boven kruist, moet men aankoop deals openen en andersom.
Robert W. Colby, een bekende technisch analist en auteur van het boek The Encyclopedia Of Technische marktindicatoren beveelt het gebruik van de Coppock indicator aan met 5-daagse exponentieel moving average.
Wanneer EMA de bar diagram verlaat en naar beneden beweegt, dan zou men activa moeten verkopen. En omgekeerd, wanneer EMA de bar diagram verlaat en naar boven beweegt, dan zou men moeten kopen. Deze aanpak maakt het de traders mogelijk om het lokale extreme waarden te zien.
Parameters van de InstaSpot Coppock indicator
ROC1Periode = 14
ROC2Periode = 11
MAPeriode = 10
MAType = 1